1、投資者會要求對承擔信用風險進行補償，這導致市場上信用風險較高的企業(yè)債券與同期限、同息票率的國債相比價格更低，收益率更高，這個高出的收益率稱為()。

　　A.信用風險溢價

　　B.流動性溢價

　　C.風險報酬

　　D.收益溢價

　　答案：A

　　【解析】投資者會要求對承擔信用風險進行補償，這導致市場上信用風險較高的企業(yè)債券與同期限、同息票率的國債相比價格更低，收益率更高，這個高出的收益率稱為信用風險溢價。

　　2、下列說法中錯誤的是()。

　　A.其他條件不變時，銷售利潤率越高越好

　　B.資產收益率所考慮的凈利潤不僅僅是股東可以獲得的利潤

　　C.資產收益率高，表明企業(yè)有較強的利用資產創(chuàng)造利潤的能力

　　D.凈資產收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率

　　答案：B

　　【解析】資產收益率的特點是，它所考慮的凈利潤僅僅是股東可以獲得的利潤，而資產卻是包括股東資產和債權人資產在內的總資產。

　　3、AIFMD指令中可以豁免注冊的情形是()。

　　A.資產管理規(guī)模未達到5000萬歐元的

　　B.資產管理規(guī)模未達到5億歐元的

　　C.投資5年內無贖回權的

　　D.資產管理規(guī)模達到5億歐元但不使用財務杠桿且投資5年內無贖回權的私募股權投資基金管理人

　　答案：D

　　【解析】資產管理規(guī)模達到5億歐元但不使用財務杠桿且投資5年內無贖回權的私募股權投資基金管理人可以豁免注冊。

　　4、UCITS三號指令，自()起生效。

　　A.1985年12月

　　B.2001年12月4日

　　C.2002年2月13日

　　D.2011年7月1日

　　答案：C

　　【解析】新的UCITS指令稱為UCITS三號指令，自2002年2月13日起生效。

　　5、下列關于QFII機制意義的說法錯誤的是()。

　　A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變

　　B.QFII機制促進國內證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化

　　C.QFII機制促進國內投資者的投資理念趨于統(tǒng)一化

　　D.QFII機制加快我國證券市場金融創(chuàng)新步伐，實現(xiàn)我國證券市場運行規(guī)則與國際慣例的接軌

　　答案：C

　　【解析】QFII機制意義：(1)促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變。(2)QFII機制促進國內證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化。(3)QFII機制促進國內投資者的投資理念趨于理性化。(4)QFII機制加快我國證券市場金融創(chuàng)新步伐，實現(xiàn)我國證券市場運行規(guī)則與國際慣例的接軌。

　　6、基金管理公司的最高投資決策機構為()。

　　A.基金管理公司股東會

　　B.投資決策委員會

　　C.基金經理辦公室

　　D.基金管理公司董事會

　　答案：B

　　【解析】投資決策委員會是公司非常設機構，是公司最高投資決策機構，以定期或不定期會議的形式討論和決定公司投資的重大問題。

　　7、在期貨交易中，任何交易者必須按其所買人或賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常在()。

　　A.1%～5%

　　B.5%～10%

　　C.10%～15%

　　D.15%～20%

　　答案：B

　　【解析】保證金制度.就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常在5%～10%。

　　8、下列屬于能源類大宗商品的是()。

　　A.甲醇

　　B.橡膠

　　C.黃金

　　D.大豆

　　答案：A

　　【解析】能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等。

　　9、基金投資管理的幾個常用風險指標不包括()。

　　A.波動率

　　B.主動比重

　　C.下行標準差

　　D.夏普比率

　　答案：D

　　【解析】夏普比率是基金績效評價標準化指標，不是風險管理指標。

　　10、私募股權投資廣泛使用的戰(zhàn)略不包括()。

　　A.成長權益

　　B.風險投資

　　C.危機投資

　　D.私募股權一級市場投資

　　答案：D

　　【解析】私募股權投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略包括：風險投資、成長權益、并購投資、危機投資和私募股權二級市場投資。

　　11、基金利潤來源不包括()。

　　A.利息收入

　　B.投資收益

　　C.公允價值變動損益

　　D.其他收入

　　答案：C

　　【解析】基金利潤來源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。

　　12、下列屬于衍生工具的特點的是()。

　　A.確定性

　　B.低風險性

　　C.連續(xù)性

　　D.杠桿性

　　答案：D

　　【解析】與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性和高風險性四個顯著的特點。

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　　13、根據(jù)我國現(xiàn)行的有關交易制度規(guī)定，下列實行次交易日起回轉交易的是()。

　　A.債券競價交易

　　B.權證交易

　　C.B股

　　D.專項資產管理計劃收益權份額協(xié)議交易

　　答案：C

　　【解析】根據(jù)我國現(xiàn)行的有關交易制度規(guī)定，債券競價交易和權證交易實行當日回轉交易，即投資者可以在交易日的任何營業(yè)時間內反向賣出已買入但未完成交收的債券和權證;B股實行次交易日起回轉交易。深圳證券交易所對專項資產管理計劃收益權份額協(xié)議交易也實行當日回轉交易。

　　14、境內機構投資者進行境外證券投資時�？梢晕�托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務。境外投資顧問應當符合經營投資管理業(yè)務達5年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于()億美元或等值貨幣。

　　A.10

　　B.50

　　C.100

　　D.20

　　答案：C

　　【解析】境內機構投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務。境外投資顧問應當符合經營投資管理業(yè)務達5年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于100億美元或等值貨幣。

　　15、凈額結算分類中，下列屬于按參與凈額結算各方的關系分類的是()。

　　A.券款都實行凈額交收

　　B.券或款有一種實行凈額交收

　　C.單邊凈額結算

　　D.雙邊凈額結算

　　答案：D

　　【解析】凈額結算分類中，按參與凈額結算各方的關系區(qū)分，有雙邊凈額結算和多邊凈額結算兩種方式。