1、鋼鐵屬于大宗商品中的()。

　　A.能源類大宗商品

　　B.基礎(chǔ)原材料類大宗商品

　　C.貴金屬類大宗商品

　　D.農(nóng)產(chǎn)品類大宗商品

　　答案：B

　　【解析】基礎(chǔ)原材料類大宗商品，主要包括鋼鐵、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、鎢、橡膠、鐵礦石等。

　　2、當(dāng)市場價格高于行權(quán)價格時，公司發(fā)行在外的股份總數(shù)()。

　　A.增加

　　B.減少

　　C.不變

　　D.增加或減少

　　答案：A

　　【解析】發(fā)行權(quán)證的上市公司，一旦發(fā)生行權(quán)，公司發(fā)行在外的股份總數(shù)會相應(yīng)增加或減少。當(dāng)市場價格高于行權(quán)價格時，認購權(quán)證持有者行權(quán)，公司發(fā)行在外的股份增加;相反，當(dāng)市場價格低于行權(quán)價格時，認沽權(quán)證持有者行權(quán)，公司發(fā)行在外的股份減少;公司其他股東的持股比例會因此而下降或上升。

　　3、基金管理人和基金托管人在計算的基金資產(chǎn)凈值存在分歧時，應(yīng)該采取的處理方式是()。

　　A.按照中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的計算結(jié)果對外予以公布

　　B.按照基金估值工作小組的計算結(jié)果對外予以公布

　　C.托管人有義務(wù)要求管理人做出合理解釋，通過積極商討達成一致意見

　　D.暫停公布凈值，直到相關(guān)各方達成一致

　　答案：C

　　【解析】托管人在復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值以及基金份額申購、贖回價格之前，應(yīng)認真審閱基金管理公司采用的估值原則和程序。當(dāng)對估值原則或程序有異議時，托管人有義務(wù)要求基金管理公司做出合理解釋，通過積極商討達成一致意見。

　　4、我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最長為()。

　　A.3年

　　B.5年

　　C.6年

　　D.8年

　　答案：C

　　【解析】我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年。

　　5、關(guān)于衍生工具，以下表述正確的是()。

　　A.并非所有的衍生工具都規(guī)定一個合約到期日

　　B.衍生工具的交割價格通常取決于未來標(biāo)的資產(chǎn)市場價格的波動程度

　　C.衍生工具都要求實物交割

　　D.所有的衍生品合約都有基礎(chǔ)標(biāo)的物

　　答案：D

　　【解析】所有的衍生工具都規(guī)定一個合約到期日;衍生工具的交割價格通常取決于合約標(biāo)的資產(chǎn)的價格和交易雙方的預(yù)期;衍生工具是在合約標(biāo)的資產(chǎn)基礎(chǔ)上創(chuàng)造出來的。所有的衍生品合約追根溯源都是以標(biāo)的資產(chǎn)作為基礎(chǔ)的。合約標(biāo)的資產(chǎn)的例子包括：市場利率，股票，股票市場指數(shù)和債券市場指數(shù)，小麥、大豆等農(nóng)產(chǎn)品。

　　6、自2012年6月1日起，深圳證券交易所取得的交易經(jīng)手費降為按交易額的()收取。

　　A.0.122‰

　　B.0.1475‰

　　C.0.087‰

　　D.0.1125‰

　　答案：C

　　【解析】自2012年6月1日起，深圳證券交易所取得的交易經(jīng)手費由按交易額的0.122‰收取降為按交易額的0.087‰收取，中國結(jié)算公司深圳分公司收取的過戶費維持0.0255‰不變。

　　7、下列不屬于UCITS四號指令的修改方面的是()。

　　A.引進基金管理公司通行證

　　B.跨境分銷程序?qū)崿F(xiàn)簡化，注冊流程更簡便

　　C.為UCITS基金的國內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS整合，設(shè)立便利跨境基金并購程序

　　D.完善了關(guān)于貨幣市場基金的規(guī)則

　　答案：D

　　【解析】UCITS四號指令的修改主要體現(xiàn)在以下五方面：(1)引進基金管理公司通行證。(2)跨境分銷程序?qū)崿F(xiàn)簡化，注冊流程更簡便，并支持UCITS部門更快速地啟動跨境營銷。(3)為UCITS基金的國內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS整合，設(shè)立便利跨境基金并購的程序，加快現(xiàn)有的大型基金并購小型基金的趨勢。(4)引進主從結(jié)構(gòu)基金以促進(大多由稅收驅(qū)動的)資產(chǎn)池的組件，允許某一UCITS基金(從基金)被另一UCITS基金(主基金)完全投資，幫助UCITS基金實現(xiàn)更大的規(guī)模經(jīng)濟和更低的經(jīng)營成本，使得法律框架對于有意創(chuàng)立基金的機構(gòu)投資者更具吸引力。(5)以最新標(biāo)準化的“投資人關(guān)鍵信息”文件替換原有的簡化募股書。

　　8、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險特點的是()。

　　A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的

　　B.無法通過分散化投資來回避

　　C.可以通過分散化投資來回避

　　D.由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動

　　答案：C

　　【解析】系統(tǒng)性風(fēng)險的特征有：由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動，大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。

　　9、股票未來收益的現(xiàn)值指的是()。

　　A.股票的票面價值

　　B.股票的賬面價值

　　C.股票的清算價值

　　D.股票的內(nèi)在價值

　　答案：D

　　【解析】股票的內(nèi)在價值即理論價值，是指股票未來收益的現(xiàn)值。

　　10、在深圳證券交易所，結(jié)算登記費最高不超過()港元。

　　A.100

　　B.300

　　C.500

　　D.800

　　答案：C

　　【解析】在深圳證券交易所，結(jié)算登記費是成交金額的0.5‰，但最高不超過500港元。

　　11、并購?fù)顿Y中，()是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式。

　　A.管理層收購

　　B.杠桿收購

　　C.控制權(quán)收購

　　D.資產(chǎn)收購

　　答案：B

　　【解析】并購?fù)顿Y包含多種不同類型，如杠桿收購、管理層收購等形式。杠桿收購，是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式。

　　12、關(guān)于賣空交易，以下表述錯誤的是()。

　　A.用證券充抵保證金時，對于不同的證券，按同一折算率進行折算

　　B.賣空交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，不能用于其他用途

　　C.融券業(yè)務(wù)同樣會放大投資收益率或損失率，如同杠桿一樣增加了投資結(jié)果的波動幅度

　　D.賣空交易即融券業(yè)務(wù)，指投資者可以向證券公司借入一定數(shù)量的證券賣出，當(dāng)證券價格下降時再以當(dāng)時的市場價格買入證券歸還證券公司，自己則得到投資收益

　　答案：A

　　【解析】用證券充抵保證金時，對于不同的證券，必須以證券市值或凈值按不同的折算率進行折算。賣空交易即融券業(yè)務(wù)，與融資業(yè)務(wù)正好相反，投資者可以向證券公司借入一定數(shù)量的證券賣出。當(dāng)證券價格下降時再以當(dāng)時的市場價格買入證券歸還證券公司，自己則得到投資收益。需要注意的是，融券交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，是不能用于其他用途的。融券業(yè)務(wù)同樣會放大投資收益率或損失率，如同杠桿一樣增加了投資結(jié)果的波動幅度。

　　13、下列屬于特雷諾比率公式的是()。

　　A.

　　B.

　　C.

　　D.

　　答案：B

　　【解析】

　　14、下列關(guān)于道氏理論和趨勢的說法，錯誤的是()。

　　A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認，它是投資者主要的觀察對象

　　B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機者的主要考慮因素

　　C.最難預(yù)測的趨勢是長期趨勢

　　D.中期趨勢與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反

　　答案：C

　　【解析】道氏理論：股票會隨市場的趨勢同向變化以反映市場趨勢和狀況。股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。長期趨勢最為重要，也最容易被辨認。它是投資者主要的觀察對象;中期趨勢對于投資者較為次要，但卻是投機者的主要考慮因素，它與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反;短期趨勢最難預(yù)測，唯有投機交易者才會重點考慮。

————————————　學(xué)習(xí)題庫　————————————
√證券投資基金基礎(chǔ)知識		√基金法律法規(guī)		√股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識

　　15、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險，下列說法不正確的是()。

　　A.債券的價格與市場利率變動密切相關(guān)，且呈反方向變動

　　B.當(dāng)市場利率上升時，大部分債券的價格會下降

　　C.當(dāng)市場利率降低時，債券的價格通常會上升

　　D.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險越低

　　答案：D

　　【解析】債券基金的價格會受到市場利率變動的影響。債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險越高。