16、下列時(shí)間屬于上海證券交易所接受大宗交易的時(shí)間的是()。

　　A.9:30—11:00

　　B.9:30—11:30

　　C.13:00—14:00

　　D.13:30—15:00

　　答案：B

　　【解析】上海證券交易所接受大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日9:30—11:30、13:00—15:30。

　　17、目前，我國(guó)A股印花稅率為單邊征收，稅率為()。

　　A.0.5‰

　　B.1‰

　　C.2‰

　　D.3‰

　　答案：B

　　【解析】目前，我國(guó)A股印花稅率為單邊征收.稅率為1‰。

　　18、某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，貨幣資金為600億元，應(yīng)收賬款為200億元，應(yīng)收票據(jù)為200億元，無(wú)形資產(chǎn)為50億元，長(zhǎng)期股權(quán)投資為20億元。則應(yīng)計(jì)入流動(dòng)資產(chǎn)的金額為()。

　　A.1070億元

　　B.1050億元

　　C.1000億元

　　D.1020億元

　　答案：C

　　【解析】企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨等幾項(xiàng)資產(chǎn)，它們能夠在短期內(nèi)快速變現(xiàn)，因而流動(dòng)性很強(qiáng)。應(yīng)計(jì)入流動(dòng)資產(chǎn)的金額=600200200=1000(億元)。

　　19、下列不屬于遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)的是()。

　　A.效率偏低

　　B.靈活性較差

　　C.流動(dòng)性較差

　　D.違約風(fēng)險(xiǎn)較高

　　答案：B

　　【解析】遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)：首先，因?yàn)檫h(yuǎn)期合約沒(méi)有固定的、集中的交易場(chǎng)所，不利于市場(chǎng)信息的披露，也就不能形成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格，所以遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)的效率偏低;其次，每份遠(yuǎn)期合約在交割地點(diǎn)、到期日、交割價(jià)格、交易單位和合約標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量等細(xì)節(jié)上差異很大，給遠(yuǎn)期合約的流通造成很大不便，因此遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性比較差;最后，遠(yuǎn)期合約的履行沒(méi)有保證，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)對(duì)其中一方有利時(shí)，交易對(duì)手有可能沒(méi)有能力或沒(méi)有意愿按規(guī)定履行合約，因此遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高。

　　20、以下不屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理主要措施的是()。

　　A.加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)外交易的監(jiān)控

　　B.跟蹤分析基金重倉(cāng)股

　　C.建立針對(duì)債務(wù)發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度

　　D.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)

　　答案：C

　　【解析】C項(xiàng)屬于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施。

　　21、資本資產(chǎn)定價(jià)模型基本假定條件中，()意味著每個(gè)投資者都是價(jià)格接受者。

　　A.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)的調(diào)整

　　B.投資者的投資范圍僅限于公開市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)

　　C.不存在交易費(fèi)用及稅金

　　D.市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者的財(cái)富總量而言是微不足道的

　　答案：D

　　【解析】資本資產(chǎn)定價(jià)模型是建立在一系列簡(jiǎn)化的假定條件基礎(chǔ)上的。這些假定條件的核心是投資者同質(zhì)化，同質(zhì)化的假定使得理論分析大為簡(jiǎn)化。這些假定條件包括：

　　(1)市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者的財(cái)富總量而言是微不足道的。這一假定意味著每個(gè)投資者都不能對(duì)市場(chǎng)定價(jià)造成顯著影響，他們都是價(jià)格接受者。

　　(2)所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)的調(diào)整。

　　(3)投資者的投資范圍僅限于公開市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)，如股票、債券、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸安排等。這一假定排除了非流動(dòng)性資產(chǎn)，如人力資本、私有企業(yè)、政府資產(chǎn)等。此外，假定投資者可以按固定的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率任意地借入或貸出資金。

　　(4)不存在交易費(fèi)用及稅金�，F(xiàn)實(shí)中的金融交易都會(huì)涉及交易傭金以及稅收負(fù)擔(dān)。不同的交易者可能具有不同的稅收負(fù)擔(dān)。交易傭金可能也會(huì)在不同投資者之間存在差異。這些因素都會(huì)直接影響投資者的對(duì)投資資產(chǎn)的選擇。

　　(5)所有投資者都是理性的。他們都極力避免投資風(fēng)險(xiǎn)，都以方差來(lái)度量投資風(fēng)險(xiǎn)。這意味著他們都以馬可維茨的投資模型來(lái)做投資決策。

　　(6)所有投資者都具有同樣的信息，他們對(duì)各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險(xiǎn)及資產(chǎn)間的相關(guān)性都具有同樣的判斷，即對(duì)所有資產(chǎn)的收益率所服從的概率分布具有一致的看法。這意味著他們通過(guò)馬可維茨投資模型得到同樣的投資組合策略。這一假定也被稱為同質(zhì)期望假定或同質(zhì)信念假定。

　　22、主動(dòng)投資者常采用的分析方法是()。

　　A.全面分析法

　　B.市場(chǎng)分析法

　　C.基本面分析法

　　D.指數(shù)分析法

　　答案：C

　　【解析】主動(dòng)投資中，主動(dòng)投資者常常采用基本面分析法和技術(shù)分析方法。

　　23、一般不在交易所進(jìn)行交易，而是在金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶之間通過(guò)談判后簽署的是()。

　　A.遠(yuǎn)期合約

　　B.期貨合約

　　C.期權(quán)合約

　　D.互換合約

　　答案：A

　　【解析】遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，即遠(yuǎn)期合約一般不在交易所進(jìn)行交易，而是在金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶之間通過(guò)談判后簽署的。

　　24、下列屬于全額結(jié)算的優(yōu)點(diǎn)的是()。

　　A.對(duì)頻繁交易的做市商有較高的資金要求

　　B.資金負(fù)擔(dān)小

　　C.結(jié)算成本低

　　D.降低結(jié)算成本風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：D

　　【解析】全額結(jié)算的優(yōu)點(diǎn)在于：由于買賣雙方是一一對(duì)應(yīng)的，每個(gè)市場(chǎng)參與者都可監(jiān)控自己參與的每一筆交易結(jié)算進(jìn)展情況，從而評(píng)估自身對(duì)不同對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)暴露;而且由于逐筆全額進(jìn)行結(jié)算，有利于保持交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時(shí)性，降低結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)。其缺點(diǎn)在于會(huì)對(duì)頻繁交易的做市商有較高的資金要求，其資金負(fù)擔(dān)較大，結(jié)算成本較高。

　　25、在夏普比率中，夏普比率數(shù)值越大，代表()。

　　A.單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越低

　　B.單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高

　　C.基金業(yè)績(jī)?cè)綁?/P>

　　D.收益率越低

　　答案：B

　　【解析】夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高，基金業(yè)績(jī)?cè)胶谩?/P>

　　26、下列屬于債券基金特點(diǎn)的是()。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)高

　　B.波動(dòng)大

　　C.收益低

　　D.利率高

　　答案：C

　　【解析】由于債券收益波動(dòng)較小，所以債券基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、收益低的特點(diǎn)。

　　27、關(guān)于貝塔系數(shù)，以下說(shuō)法正確的是()。

　　A.貝塔系數(shù)越高證明基金管理人的投資能力越高

　　B.作為衡量單個(gè)證券對(duì)市場(chǎng)變化敏感度的指標(biāo)，貝塔系數(shù)不能用于計(jì)算證券組合未來(lái)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況

　　C.貝塔系數(shù)的計(jì)算主要依賴于對(duì)其輸入值的預(yù)測(cè)

　　D.單個(gè)證券的貝塔系數(shù)大于1，代表該證券的價(jià)格變動(dòng)幅度比能夠代表市場(chǎng)變動(dòng)的指數(shù)變動(dòng)幅度更大

　　答案：D

　　【解析】貝塔系數(shù)是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映的是投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度。貝塔系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)更大。通常貝塔系數(shù)是用歷史數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算的。

　　28、未到期債券的持有者無(wú)法以市值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)是()。

　　A.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　B.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　C.再投資風(fēng)險(xiǎn)

　　D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：D

　　【解析】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指未到期債券的持有者無(wú)法以市值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　29、在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值的是()。

　　A.固定利率債券

　　B.浮動(dòng)利率債券

　　C.零息債券

　　D.息票債券

　　答案：C

　　【解析】零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值。

　　30、根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定的基金分類標(biāo)準(zhǔn)，()以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。

　　A.75%

　　B.80%

　　C.85%

　　D.90%

　　答案：B

　　【解析】根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定的基金分類標(biāo)準(zhǔn)，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的。為債券基金。