1、基金業(yè)績評價應(yīng)遵循的原則不包括(　)。

　　A、客觀性原則

　　B、可比性原則

　　C、長期性原則

　　D、系統(tǒng)性原則

　　2、為了有效地進(jìn)行基金業(yè)績評價，需考慮的因素有(　)。

　　Ⅰ.時間區(qū)間

　�、�.基金管理規(guī)模

　　Ⅲ.基金投資目標(biāo)與范圍

　�、�.綜合考慮風(fēng)險和收益

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　3、(　)是證券或投資組合在一定時間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報，測量的是證券或證券投資組合的增值或貶值。

　　A、相對收益

　　B、絕對收益

　　C、超額收益

　　D、投資收益

　　4、投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于(　)。

　　A、股息和紅利

　　B、資產(chǎn)回報和收入回報

　　C、投資收益和股息收益

　　D、利息收益和價差收益

　　5、假設(shè)某投資者在2016年1月1日，買入100股A公司股票，價格為10元，2017年1月1日，A公司發(fā)放30元分紅，同時其股價為12元。那么該投資者總持有區(qū)間收益率為(　)。

　　A、3%

　　B、17%

　　C、20%

　　D、23%

　　6、關(guān)于平均收益率，下列說法錯誤的是(　)。

　　A、算術(shù)平均收益率考慮了貨幣的時間價值

　　B、算術(shù)平均收益率即計算各期收益率的算數(shù)平均值

　　C、平均收益率一般可分為算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率

　　D、與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想

　　7、已知某基金近4年來累計收益率為26%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率應(yīng)為(　)。

　　A、5.95%

　　B、6.5%

　　C、6.69%

　　D、8.01%

　　8、某只基金在2016年2月1日時單位凈值為1.4848元，2016年6月4日每份額發(fā)放紅利0.275，且2016年6月3日時單位凈值為1.8976。到2016年12月31日時該基金單位凈值為1.7886元，則該基金在這段時間內(nèi)的時間加權(quán)收益率為(　)。

　　A、20.46%

　　B、30.87%

　　C、40.87%

　　D、51%

　　9、關(guān)于夏普比率，下列說法錯誤的是(　)。

　　A、夏普比率是經(jīng)總風(fēng)險調(diào)整后的收益指標(biāo)

　　B、夏普比率數(shù)值越大，表示單位總風(fēng)險下超額收益率越低

　　C、夏普比率是威廉·夏普根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型提出的經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績測度指標(biāo)

　　D、當(dāng)組合超額收益為負(fù)數(shù)，除以較大的總風(fēng)險時，夏普比率得到較小的負(fù)數(shù)，基金業(yè)績反而變得較佳

　　10、在風(fēng)險調(diào)整收益指標(biāo)中，(　)表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險下的超額收益率。

　　A、詹森α

　　B、夏普比率

　　C、信息比率

　　D、特雷諾比率

————————————　學(xué)習(xí)題庫　————————————
√證券投資基金基礎(chǔ)知識		√基金法律法規(guī)		√股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識

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　　11、某基金年度平均收益率為25%，假設(shè)無風(fēng)險收益率為2%(年化)，該基金的年化波動率為32%，貝塔系數(shù)為0.75，則該基金的特雷諾比率為(　)。

　　A、30.67%

　　B、25%

　　C、32%

　　D、75%

　　12、關(guān)于信息比率，下列說法錯誤的是(　)。

　　A、信息比率引入了業(yè)績比較基準(zhǔn)的因素

　　B、信息比率是單位跟蹤誤差所對應(yīng)的超額收益

　　C、信息比率是對相對收益率進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整的分析指標(biāo)

　　D、信息比率越大說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上獲得的超額收益越小

　　13、關(guān)于特雷諾比率、詹森α與證券市場線的關(guān)系，下列說法正確的是(　)。

　　A、CAPM是風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)的理論基礎(chǔ)

　　B、特雷諾比率表示了市場風(fēng)險暴露程度以及與之相對應(yīng)的收益

　　C、證券市場線是投資組合收益扣除市場風(fēng)險暴露部分剩余的收益

　　D、詹森α是無風(fēng)險收益到投資組合收益兩點(diǎn)間直線的斜率，反映了承擔(dān)單位市場風(fēng)險所獲得的超額收益

　　14、關(guān)于基金業(yè)績歸因，下列說法錯誤的是(　)。

　　A、Brinson模型分為BHB模型和BF模型

　　B、絕對收益歸因提供了一個考察證券和行業(yè)收益的直觀方式

　　C、在絕對收益歸因中，假設(shè)在考察區(qū)間內(nèi)沒有交易行為，每個證券的貢獻(xiàn)為自身的收益率乘以其初始權(quán)重

　　D、Brinson模型中，選擇效應(yīng)是指把資金配置在特定的行業(yè)子行業(yè)或其他投資組合子集帶來的超額收益，而資產(chǎn)配置效應(yīng)則是挑選證券帶來的超額收益

　　15、基金作為一個投資組合，其投資管理的根本能力為(　)。

　　Ⅰ.綜合管理能力

　�、�.證券選擇能力

　�、�.時機(jī)選擇能力

　�、�.風(fēng)險管理能力

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　16、關(guān)于基金業(yè)績的持續(xù)性分析與預(yù)測，下列說法正確的有(　)。

　�、�.基金業(yè)績的持續(xù)性分析著眼于對基金過去表現(xiàn)與未來表現(xiàn)之間關(guān)系的研究，亦即對基金業(yè)績是否具有可預(yù)測性的研究

　�、�.或然表實際上是一張簡單的概率分布表，反映的是所有樣本基金在連續(xù)兩個時期內(nèi)分別處于“輸贏”“輸輸”“贏輸”“贏贏”地位的數(shù)量

　　Ⅲ.回歸系數(shù)法主要是通過檢驗一組基金后期的業(yè)績對前期業(yè)績進(jìn)行回歸的斜率系數(shù)是否顯著對業(yè)績持續(xù)性進(jìn)行判斷

　�、�.Spearman等級相關(guān)系數(shù)檢驗法是將基金前后期的業(yè)績進(jìn)行排序，用Spearman等級相關(guān)系數(shù)檢驗前后期基金業(yè)績排名順序是否有變化

　　A、Ⅰ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　17、關(guān)于國內(nèi)外主流基金業(yè)績評價體系的特點(diǎn)，下列說法正確的有(　)。

　�、�.基金業(yè)績評價機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)特色集中于基金類別細(xì)分，將基金依據(jù)基金合同、投資策略等進(jìn)行細(xì)化分類，注重基礎(chǔ)源數(shù)據(jù)的采集處理，以確保相同分類層級中各基金簡單收益率的可比性

　　Ⅱ.在單因素模型的基礎(chǔ)上，結(jié)合國內(nèi)基金投資實踐，開發(fā)出多因素模型，精確度量股票型基金因承擔(dān)債券市場風(fēng)險產(chǎn)生的超額收益或債券型基金因承擔(dān)股票市場風(fēng)險產(chǎn)生的超額收益

　　Ⅲ.基金評價方法體系中充分考慮公募基金相對收益的特征，測度每只基金長期超越自身基準(zhǔn)的能力，目的是鞭策基金管理人遵照基金契約與投資業(yè)績基準(zhǔn)，為投資者創(chuàng)造長期超額收益

　�、�.在基金評價過程中，為體現(xiàn)最近期數(shù)據(jù)在評價過程中包括最新有效信息的重要性，較近期賦予較高權(quán)重，綜合考察基金創(chuàng)造超額收益的能力

　�、�.注重考察基金風(fēng)險管理能力、證券選擇能力和時機(jī)選擇能力三大投資管理能力的同時，重點(diǎn)關(guān)注基金的下行風(fēng)險，因為組合向下的風(fēng)險才是投資者真正擔(dān)心的

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　18、關(guān)于GIPS輸入數(shù)據(jù)的相關(guān)規(guī)定，下列說法錯誤的是(　)。

　　A、自2011年1月1日起，組合必須以公允價值進(jìn)行實際估值

　　B、自2010年1月1日起，組合須至少每月度進(jìn)行一次實際估值，并在所有出現(xiàn)大額對外現(xiàn)金流的日子進(jìn)行實際估值

　　C、自2005年1月1日起，投資管理機(jī)構(gòu)必須采用交易日會計制

　　D、對固定收益類等應(yīng)計利息的證券，必須采用收付實現(xiàn)制