1、公司在競(jìng)爭(zhēng)和變化的市場(chǎng)環(huán)境下不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)并取得利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)稱為(　)。

　　A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B、操作風(fēng)險(xiǎn)

　　C、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

　　D、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

　　2、基金公司的核心業(yè)務(wù)是(　)。

　　A、投資交易管理

　　B、投資風(fēng)險(xiǎn)管理

　　C、投資組合管理

　　D、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

　　3、關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、利率風(fēng)險(xiǎn)指的是因利率變化而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性

　　B、中央銀行的貨幣政策會(huì)引起利率的變動(dòng)

　　C、利率風(fēng)險(xiǎn)又稱為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

　　D、利率風(fēng)險(xiǎn)具有一定的隱蔽性

　　4、(　)指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購(gòu)買力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A、匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　B、政策風(fēng)險(xiǎn)

　　C、利率風(fēng)險(xiǎn)

　　D、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

　　5、關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理措施下列說法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益

　　B、及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤

　　C、密切關(guān)注行業(yè)周期性、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等因素，構(gòu)建股票投資組合，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　D、密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)，重大經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向、重大市場(chǎng)行為，評(píng)估宏觀因素變化可能帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　6、在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施中，關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，可以采用的衡量指標(biāo)不包括(　)。

　　A、詹森比率

　　B、夏普比率

　　C、博迪比率

　　D、特雷諾比率

　　7、信用風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)持有相關(guān)債券的基金和基金公司帶來的影響有(　)。

　　Ⅰ.相關(guān)債券流動(dòng)性喪失，很難變現(xiàn)

　�、�.基金公司自有資金受到損失，遭受監(jiān)管處罰

　�、�.投資者集中贖回基金，帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅳ.相關(guān)債券估值急劇下跌，基金凈值受損

　　A、Ⅰ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　8、基金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在(　)。

　�、�.基金投資面臨的基金交易對(duì)象無力履約而給基金帶來的風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅱ.基金所投資債券的發(fā)行人不能或拒絕支付到期本息，不能履行合約規(guī)定的其他義務(wù)

　　Ⅲ.為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券

　�、�.基金管理人建倉(cāng)時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而賣出證券時(shí)，可能會(huì)由于個(gè)股的市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)不足而無法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券買進(jìn)或賣出

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　9、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施包括(　)。

　�、�.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

　�、�.建立流動(dòng)性預(yù)警機(jī)制

　　Ⅲ.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案

　�、�.及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行了流動(dòng)性分析和跟蹤

　�、�.分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　10、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的說法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、反映投資組合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有基于收益率及方差的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，也有基于投資價(jià)值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子敏感程度的指標(biāo)

　　B、基于收益率及方差的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)描述收益的不確定性，即偏離期望收益的程度

　　C、基于投資價(jià)值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子敏感程度的指標(biāo)分別從市場(chǎng)、利率等不同角度反映了投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露，統(tǒng)稱風(fēng)險(xiǎn)敏感性度量指標(biāo)

　　D、基于投資價(jià)值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子敏感程度的指標(biāo)包括下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差

　　11、某投資組合p與市場(chǎng)收益的協(xié)方差為5，市場(chǎng)收益的方差為4，該投資組合的β系數(shù)為(　)。

　　A、1

　　B、1.25

　　C、4

　　D、5

　　12、下列關(guān)于β系數(shù)的說法正確的有(　)。

　　Ⅰ.β系數(shù)可以用來衡量投資組合相對(duì)基準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)水平

　�、�.β系數(shù)可以用來比較兩個(gè)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平

　�、�.β系數(shù)可以用來觀察同一個(gè)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)特征隨時(shí)間變化的情況

　　Ⅳ.β系數(shù)具有穩(wěn)定性，不會(huì)隨著計(jì)算所使用的歷史時(shí)間區(qū)間的變化而變化

　　Ⅴ.通常β系數(shù)是用投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的歷史收益數(shù)據(jù)計(jì)算而來的，無法反映新的變化

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

————————————　學(xué)習(xí)題庫(kù)　————————————
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　　13、假設(shè)某基金第20日的波動(dòng)率為0.02，則它的年化波動(dòng)率為(　)。

　　A、0.31

　　B、0.38

　　C、0.28

　　D、0.20

　　14、關(guān)于主動(dòng)比重，下列說法正確的是(　)。

　　A、較低的主動(dòng)比重意味著投資組合的表現(xiàn)可能會(huì)與基準(zhǔn)差別較大

　　B、主動(dòng)比重指標(biāo)常用于分析追求相對(duì)收益的股票型基金

　　C、主動(dòng)比重為100%意味著該投資組合實(shí)質(zhì)上是一個(gè)指數(shù)基金

　　D、主動(dòng)比重為0則意味著該投資組合與基準(zhǔn)完全不同

　　15、下列關(guān)于最大回撤和下行標(biāo)準(zhǔn)差的表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　Ⅰ.最大回撤可以在任何歷史區(qū)間做測(cè)度，用于衡量投資管理人對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力

　�、�.某些投資者將控制下行風(fēng)險(xiǎn)作為投資的重要目標(biāo)，目的是將損失控制在相對(duì)于其投資期間最大財(cái)富的一個(gè)固定比例

　�、�.下行標(biāo)準(zhǔn)差的缺點(diǎn)是只能衡量損失的大小，而不能衡量損失發(fā)生的可能頻率

　�、�.最大回撤的局限性在于，其計(jì)算需要獲取足夠多的收益低于目標(biāo)的數(shù)據(jù)

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ