參考答案及解析：

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　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查投資組合管理的基本流程。CFA協(xié)會將投資管理過程定義為一個動態(tài)反饋的循環(huán)過程。整個流程可以劃分為規(guī)劃、執(zhí)行和反饋三個基本步驟

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　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資組合管理的基本步驟。一旦投資者的投資目標(biāo)和投資限制被確定下來，投資管理人的下一個任務(wù)便是完成投資政策說明書的制定

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　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查投資組合管理的基本步驟。投資組合管理的反饋由兩個組成部分：監(jiān)控和再平衡、業(yè)績評估

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　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查投資者類型。根據(jù)投資主體的差異性，可把投資者分為個人投資者與機(jī)構(gòu)投資者兩種類型。

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　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查個人投資者。個人投資者以自然人身份進(jìn)行投資，總體上具有以下特征：(1)投資需求受個人所處生命周期的不同階段和個人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征;(2)可投資的資金量較小;(3)風(fēng)險承受能力較弱;(4)投資相關(guān)的知識和經(jīng)驗(yàn)較少，專業(yè)投資能力不足;(5)常常需要借助基金銷售服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資

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　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查機(jī)構(gòu)投資者。相比個人投資者，機(jī)構(gòu)投資者通常具有以下特征：(1)資金實(shí)力雄厚，投資規(guī)模相對較大;(2)具有比個人投資者更高的風(fēng)險承受能力;(3)投資管理專業(yè);(4)投資行為規(guī)范

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　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查機(jī)構(gòu)投資者。機(jī)構(gòu)投資者采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模以及是否擁有專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)

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　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查普通投資者和專業(yè)投資者。并非所有的機(jī)構(gòu)投資者都是專業(yè)投資者，同樣，并非所有的個人投資者都是普通投資者。此外，普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化

　　9、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查投資者需求。投資些限制可能是投資者自己設(shè)定的，也可能是由法律法規(guī)限定的

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　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查投資者需求。具備高于平均水平的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險承擔(dān)意愿意味著具備高于平均水平的風(fēng)險容忍度。反之，則意味著具備低于平均水平的風(fēng)險容忍度。

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　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查投資者需求。流動性和投資期限直接影響投資者的風(fēng)險承受能力，進(jìn)而限制了投資者的風(fēng)險目標(biāo)和收益目標(biāo)。投資目標(biāo)的設(shè)定需要考慮投資限制

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　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查投資者需求。投資者自身的特殊需求有可能會限制其投資組合的選擇。

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　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資政策說明書的制定。介紹，這一部分是對客戶的基本情況進(jìn)行描述。流程。這一部分詳細(xì)介紹根據(jù)投資政策說明書進(jìn)行投資的每一個步驟，以及各種突發(fā)和偶然情況的應(yīng)對措施

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　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查投資管理部門設(shè)置�；�金管理公司的投資管理能力直接影響到基金份額持有人的投資收益，投資者會根據(jù)以往基金管理公司的收益情況選擇基金管理人。

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　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資決策委員會。投資決策委員會一般由基金管理公司的總經(jīng)理、分管投資的副總經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究部經(jīng)理、基金經(jīng)理等組成

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　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查交易部。交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的審核、執(zhí)行與反饋。

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　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資交易流程�；�金公司投資交易流程包括形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指令、績效評估與組合調(diào)整、風(fēng)險控制等環(huán)節(jié)。

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　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資交易流程。風(fēng)險管理并不是投資流程中的最后一環(huán)，而是貫穿于投資組合從設(shè)計(jì)到開始投資再到日常運(yùn)作的全過程。