由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的變化引起的整個(gè)金融市場(chǎng)的不確定性加強(qiáng)，沖擊是全面的風(fēng)險(xiǎn)屬于(　)。

　　A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　B.法律風(fēng)險(xiǎn)

　　C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　D.違約風(fēng)險(xiǎn)

　　『正確答案』C

　　『答案解析』系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也可稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是由經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的變化引起的整個(gè)金融市場(chǎng)的不確定性的加強(qiáng)，其沖擊是屬于全面性的。

　　風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期望收益率用公式表示為(　)。

　　A.無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率-風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　B.無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　C.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率×風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　D.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率/風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　『正確答案』B

　　『答案解析』風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期望收益率=無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　IPO的意思是(　)。

　　A.配股

　　B.首次公開發(fā)行

　　C.增發(fā)

　　D.分紅

　　『正確答案』B

　　『答案解析』首次公開發(fā)行即IPO(Initial Public Offering)。

　　公司選擇IPO的方式，會(huì)給公司帶來很多好處，但不包括(　)。

　　A.有利于籌集大量資金

　　B.有利于提高企業(yè)知名度

　　C.有利于增強(qiáng)股票流動(dòng)性

　　D.有利于股票市價(jià)上漲

　　『正確答案』D

　　『答案解析』公司選擇上市以眾多投資者為發(fā)行對(duì)象，發(fā)行的證券數(shù)量多，有利于籌集大量資金，有利于提高企業(yè)知名度，有利于增強(qiáng)股票的流動(dòng)性等。

　　(　)不是再融資的方式。

　　A.向原有股東配售股份

　　B.向不特定對(duì)象公開募集

　　C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

　　D.現(xiàn)金分紅

　　『正確答案』D

　　『答案解析』上市公司再融資的方式有：向原有股東配售股份，向不特定對(duì)象公開募集，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，非公開發(fā)行股票。

　　關(guān)于IPO和再融資下列說法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.如果公司原有股東在IPO時(shí)不再購買股票的話，其持股比例會(huì)被稀釋

　　B.非公開發(fā)行股票即定向增發(fā)

　　C.IPO意味著企業(yè)會(huì)受到嚴(yán)格的信息披露監(jiān)管

　　D.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股后公司發(fā)行在外的股票不會(huì)增多

　　『正確答案』D

　　『答案解析』可轉(zhuǎn)換債券持有者行權(quán)轉(zhuǎn)股后，公司發(fā)行在外的股票增多。

　　股票回購的方式不包括(　)。

　　A.場(chǎng)內(nèi)公開市場(chǎng)回購

　　B.場(chǎng)外協(xié)議回購

　　C.要約回購

　　D.特殊回購

　　『正確答案』D

　　『答案解析』股票回購的方式主要有場(chǎng)內(nèi)公開市場(chǎng)回購、場(chǎng)外協(xié)議回購、要約回購三種。

　　按照我國《公司法》規(guī)定，股票回購的情況不包括(　)。

　　A.減少注冊(cè)資本

　　B.與持有本公司股份的其他公司合并

　　C.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工

　　D.公司管理層為經(jīng)營考慮回購股份

　　『正確答案』D

　　『答案解析』《公司法》規(guī)定，公司除減少注冊(cè)資本、與持有本公司股份的其他公司合并、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工外，不得回購本公司股票。

　　關(guān)于股票回購方式的說法，不正確的是(　)。

　　A.場(chǎng)內(nèi)公開市場(chǎng)回購按照目前市價(jià)回購，此法透明度高

　　B.場(chǎng)外協(xié)議回購發(fā)行方通過協(xié)議價(jià)格向一個(gè)或幾個(gè)大股東回購，協(xié)議價(jià)格一般高于股票市價(jià)

　　C.要約回購是以高于股票市價(jià)的價(jià)格回購一定數(shù)量的股票

　　D.協(xié)議回購的協(xié)議內(nèi)容包括價(jià)格、數(shù)量及回購時(shí)間

　　『正確答案』B

　　『答案解析』場(chǎng)外協(xié)議回購是指股票發(fā)行方通過協(xié)議價(jià)格向一個(gè)或幾個(gè)大股東回購股票。協(xié)議內(nèi)容包括價(jià)格、數(shù)量及回購的時(shí)間，協(xié)議價(jià)格一般低于股票的市價(jià)。

　　(　)是將一股面值較大的股票拆分成幾股面值較小的股票。

　　A.股票拆分

　　B.分紅

　　C.配股

　　D.送股

　　『正確答案』A

　　『答案解析』股票拆分，又稱為股票拆細(xì)，即將一股面值較大的股票拆分成幾股面值較小的股票。

　　送股即(　)。

　　A.分配現(xiàn)金股利

　　B.分配股票股利

　　C.股票拆分

　　D.非公開發(fā)行股票

　　『正確答案』B

　　『答案解析』分配股票股利即送股。

　　兼并收購方式中，通過換股方式取得目標(biāo)公司控制權(quán)的方式為(　)。

　　A.現(xiàn)金支付

　　B.股票支付

　　C.現(xiàn)金與股票混合支付

　　D.物物交換

　　『正確答案』B

　　『答案解析』股票支付是指通過換股方式獲得目標(biāo)公司的控制權(quán)。

　　(　)是股票基本面分析的核心所在。

　　A.公司未來經(jīng)營業(yè)績和盈利水平

　　B.目前市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)情況

　　C.技術(shù)分析

　　D.經(jīng)濟(jì)周期

　　『正確答案』A

　　『答案解析』公司未來經(jīng)營業(yè)績和盈利水平是股票基本面分析的核心所在。

　　預(yù)測(cè)公司前景通過“自上而下”法的層次分析，其順序?yàn)?　)。

　　A.個(gè)股—行業(yè)—宏觀

　　B.宏觀—行業(yè)—個(gè)股

　　C.個(gè)股—宏觀—行業(yè)

　　D.行業(yè)—宏觀—個(gè)股

　　『正確答案』B

　　『答案解析』對(duì)于公司前景預(yù)測(cè)來說，“自上而下”的層次分析法(三步估價(jià)法，宏觀一行業(yè)一個(gè)股)是比較適用的。

　　通貨膨脹的測(cè)量指標(biāo)不包括(　)。

　　A.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)

　　B.生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)

　　C.商品價(jià)格指數(shù)

　　D.采購經(jīng)理指數(shù)

　　『正確答案』D

　　『答案解析』通貨膨脹的測(cè)量主要采用物價(jià)指數(shù)，如居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)、商品價(jià)格指數(shù)等。

　　當(dāng)PMI大于(　)說明經(jīng)濟(jì)在發(fā)展，小于(　)說明經(jīng)濟(jì)在衰退。

　　A.50　50

　　B.60　40

　　C.30　70

　　D.45　55

　　『正確答案』A

　　『答案解析』當(dāng)PMI大于50時(shí)，說明經(jīng)濟(jì)在發(fā)展;當(dāng)PMI小于50時(shí)，說明經(jīng)濟(jì)在衰退。

　　在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，(　)和(　)是政府宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的最重要的兩大政策工具。

　　A.貨幣政策　財(cái)政政策

　　B.外貿(mào)政策　匯率政策

　　C.利率政策　協(xié)調(diào)政策

　　D.就業(yè)政策　民生政策

　　『正確答案』A

　　『答案解析』在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，財(cái)政政策和貨幣政策是政府宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的最重要的兩大政策工具。

　　中央銀行的貨幣政策工具不包括(　)。

　　A.公開市場(chǎng)操作

　　B.利率水平的調(diào)節(jié)

　　C.存款準(zhǔn)備金率的調(diào)節(jié)

　　D.發(fā)行國債

　　『正確答案』D

　　『答案解析』中央銀行的貨幣政策采用的三項(xiàng)政策工具有：①公開市場(chǎng)操作，其主要內(nèi)容是中央銀行在貨幣市場(chǎng)上買賣短期國債;②利率水平的調(diào)節(jié);③存款準(zhǔn)備金率的調(diào)節(jié)。

　　行業(yè)生命周期包括(　)。

　　A.初創(chuàng)期、成長期、成熟期、衰退期

　　B.初創(chuàng)期、磨合期、成熟期、衰退期

　　C.初創(chuàng)期、磨合期、成長期、衰退期

　　D.初創(chuàng)期、成長期、成熟期、平穩(wěn)期

　　『正確答案』A

　　『答案解析』任何一個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)生命周期：初創(chuàng)期、成長期、成熟期(平臺(tái)期)和衰退期。

　　各項(xiàng)技術(shù)成熟，產(chǎn)品的市場(chǎng)基本形成并不斷擴(kuò)大，利潤逐步上升，屬于行業(yè)的(　)。

　　A.初創(chuàng)期

　　B.成長期

　　C.成熟期

　　D.衰退期

　　『正確答案』B

　　『答案解析』在成長期，各項(xiàng)技術(shù)逐漸成熟，產(chǎn)品的市場(chǎng)也基本形成并不斷擴(kuò)大。行業(yè)特征、競爭狀況及用戶群體已較為明確，企業(yè)進(jìn)入壁壘提高，產(chǎn)品品種及競爭者數(shù)量增多。行業(yè)內(nèi)，公司利潤開始逐步上升，公司股價(jià)逐步上漲。行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者開始出現(xiàn)。

　　技術(shù)分析的三項(xiàng)假定不包括(　)。

　　A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

　　B.股票價(jià)格具有趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)規(guī)律

　　C.歷史會(huì)重演

　　D.股票價(jià)格會(huì)出現(xiàn)歷史高點(diǎn)

　　『正確答案』D

　　『答案解析』技術(shù)分析的三項(xiàng)假定：第一，市場(chǎng)行為涵蓋一切信息。第二，技術(shù)分析的另一條準(zhǔn)則是股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律，股票價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)。第三，歷史會(huì)重演。

　　下列關(guān)于道氏理論的說法，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.長期趨勢(shì)容易辨認(rèn)

　　B.中期趨勢(shì)與長期趨勢(shì)可能相反，也可能相同

　　C.短期趨勢(shì)唯有投機(jī)者才會(huì)重點(diǎn)考慮

　　D.短期趨勢(shì)最好預(yù)測(cè)

　　『正確答案』D

　　『答案解析』道氏理論認(rèn)為短期趨勢(shì)最難預(yù)測(cè)。

　　過濾法則又稱為(　)。

　　A.篩選法則

　　B.止損指令

　　C.百分比穿越法則

　　D.偏離法則

　　『正確答案』C

　　『答案解析』過濾法則即百分比穿越法則。

　　與過濾法則密切相關(guān)的投資技術(shù)是(　)。

　　A.止損指令

　　B.穿透指令

　　C.多頭指令

　　D.平倉指令

　　『正確答案』A

　　『答案解析』與過濾法則密切相關(guān)的投資技術(shù)是止損指令。

　　止損指令是基于(　)假設(shè)。

　　A.過去價(jià)格攀升的股票，價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng)而不是下跌的可能性低

　　B.過去價(jià)格攀升的股票，價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng)而不是下跌的可能性高

　　C.過去價(jià)格下跌的股票，價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng)而不是下跌的可能性高

　　D.過去價(jià)格平穩(wěn)的股票，價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng)而不是下跌的可能性低

　　『正確答案』B

　　『答案解析』與過濾法則密切相關(guān)的投資技術(shù)是止損指令。運(yùn)用過濾法則和止損指令所基于的假設(shè)是：股票價(jià)格是序列正相關(guān)的，也就是說，過去價(jià)格攀升的股票，價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng)而不是下跌的可能性高。