上市公司回購股份的方式不包括(　　)。

　　A.正回購

　　B.場外協(xié)議回購

　　C.要約回購

　　D.場內(nèi)公開市場回購

　　參考答案：A

　　參考解析： 股票回購的方式主要包括三種：①場內(nèi)公開市場回購，指按照目前市場價格回購企業(yè)股票，此種方法的透明度比較高;②場外協(xié)議回購，指股票發(fā)行方通過協(xié)議價格向一個或幾個大股東回購股票;③要約回購，是以一個高于股票市價的價格回購一定數(shù)量的股票，此法回購成本較高。

　　假設基金A在股、債、貨幣市場的配置比例為7：2：1，當月的實際收益率為6%，基金B(yǎng)中股、債、貨幣市場的配置比例是6：3：1，這三個市場指數(shù)收益率分別為5%，2%，1%，則該基金由于資產(chǎn)配置帶來的超額收益為(  )。

　　A.0.3%

　　B.0.5%

　　C.0.6%

　　D.0.2%

　　參考答案：A

　　參考解析：由于資產(chǎn)配置，基金A在股、債、貨幣市場的配置比例由6：3：1變?yōu)?：2：1，該基金由于資產(chǎn)配置帶來的超額收益為(0.7-0.6)×5%+(0.2-0.3)×2%+(0.1-0.1)×1%=0.3%。

　　某基金A在持有期為12個月，置信水平為95%的情況下，若計算的風險價值為5%，則以下說法正確的是(  )。

　　A.該基金在12個月中的最大損失為5%

　　B.該基金在12個月中的損失有5%的可能不超過5%

　　C.該基金在12個月中的損失有95%的可能不超過5%

　　D.該基金在12個月中的損失有5%的可能不超過95%

　　參考答案：C

　　參考解析：風險價值，又稱在險價值、風險收益、風險報酬，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機構(gòu)造成的潛在最大損失。舉例來說，某投資組合在持有期為1年、置信水平為95%的情況下，若所計算的風險價值為-0.82%，則表明該資產(chǎn)組合在1年中的損失有95%的可能性不會超過-0.82%。

　　關(guān)于QDII基金的投資范圍。表述不準確的是(　　)。

　　A.銀行存款

　　B.住房按揭支持證券

　　C.所有的公募基金

　　D.經(jīng)中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券

　　參考答案：C

　　參考解析： C項，根據(jù)《關(guān)于實施(合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法)有關(guān)問題的通知》，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金可投資的產(chǎn)品有：在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)登記注冊的公募基金等。

　　目前，我國托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括(　　)和(　　)。

　　A.共同對手方結(jié)算模式;逐筆清算模式

　　B.托管人結(jié)算模式;券商結(jié)算模式

　　C.凈額交收模式;全額交收模式

　　D.貨銀對付模式;軋差交收模式

　　參考答案：B

　　參考解析： 目前，我國托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式：①托管人結(jié)算模式，指托管資產(chǎn)場內(nèi)交易形成的交收資金由托管人作為結(jié)算參與人與中國結(jié)算公司進行凈額交收，然后由托管人負責與托管資產(chǎn)組合進行二級清算;②券商結(jié)算模式，也稱第三方存管模式，是指托管資產(chǎn)場內(nèi)交易形成的交收資金由證券公司(即經(jīng)紀人)作為結(jié)算參與人與中國結(jié)算公司進行交收，然后由證券公司負責與其客戶進行二級清算，客戶的交易資金完全獨立保管于存管銀行，而不存放在證券公司。

　　目前我國交易所上市交易的以下品種，通常不采用市價估值的是(  )。

　　A.股票

　　B.可轉(zhuǎn)債

　　C.企業(yè)債

　　D.權(quán)證

　　參考答案：C

　　參考解析：交易所上市交易的債券按第三方估值機構(gòu)提供的當日估值凈價估值，第三方估值機構(gòu)提供的估值價格與交易所收盤價存在差異的，若基金管理人認定交易所收盤價更能體現(xiàn)公允價值，應采用收盤價。A、D兩項，以其估值日在證券交易所掛牌的市價進行估值;B項，對在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當日收盤價作為估值全價。

　　公募基金的托管人以(　　)名義在中國登記結(jié)算公司開立結(jié)算備付金賬戶，用于基金場內(nèi)證券交易的資金交收。

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人和基金聯(lián)名

　　C.基金托管人

　　D.公募基金

　　參考答案：C

　　參考解析： 托管人以自身名義在中國登記結(jié)算公司上海分公司、深圳分公司分別開立結(jié)算備付金賬戶，用于與中國結(jié)算公司之間完成最終不可撤銷的證券與資金交收，凈額交收資金通過PPOP和DCOM系統(tǒng)劃轉(zhuǎn)。

　　關(guān)于交易成本，以下表述錯誤的是(　　)。

　　A.印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的現(xiàn)金

　　B.證券公司對于不同的投資者往往會采用不同的交易傭金費率

　　C.在證券交易結(jié)束后還需要支付證券登記結(jié)算機構(gòu)一定費用，這部分費用稱為過戶費

　　D.傭金是指交易成功后，投資者根據(jù)交易筆數(shù)付給經(jīng)紀人的費用

　　參考答案：D

　　參考解析： D項，傭金是指交易成功后，投資者根據(jù)交易額，按照一定比例付給經(jīng)紀人的費用，是證券交易中最普遍、最清晰的成本。

　　銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與(　　)進行交易的債券二級市場參與者。

　　A.上海清算所

　　B.中央結(jié)算公司

　　C.各家商業(yè)銀行

　　D.中國人民銀行

　　參考答案：D

　　參考解析： 銀行間債券市場的交易制度包括公開市場一級交易商制度、做市商制度和結(jié)算代理制度。公開市場一級交易商制度是指中國人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易，從而配合中國人民銀行貨幣政策目標的實現(xiàn)。

　　關(guān)于市場風險的管理措施，以下說法錯誤的是(　　)。

　　A.關(guān)注投資組合的風險調(diào)整后收益

　　B.進行流動性壓力測試，建立流動性預警機制

　　C.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟指標和趨勢，重大經(jīng)濟政策動向，評估宏觀因素變化可能帶來的系統(tǒng)性風險

　　D.密切關(guān)注行業(yè)周期性、市場競爭等因素，構(gòu)建股票投資組合，分散非系統(tǒng)性風險

　　參考答案：B

　　參考解析：B項屬于流動性風險的管理措施。

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√證券投資基金基礎知識		√基金法律法規(guī)		√股權(quán)投資基金基礎知識

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　　通過對(　　)和(　　)的比較分析，可以了解投資者對該基金的認可程度。

　　A.基金盈利能力;持有人結(jié)構(gòu)

　　B.基金份額變動情況;持有人結(jié)構(gòu)

　　C.基金份額變動情況;基金盈利能力

　　D.基金分紅能力;持有人結(jié)構(gòu)

　　參考答案：B

　　參考解析： 通過對基金份額變動情況和持有人結(jié)構(gòu)的比較分析，可以了解投資者對該基金的認可程度。一般來說，如果基金份額變動較大，則會對基金管理人的投資有不利影響;反之則有助于基金投資的穩(wěn)定。如果基金持有人中個人投資者較多，則該基金的規(guī)模相對會穩(wěn)定，如果基金持有人中機構(gòu)投資者較多，表明機構(gòu)比較認可該基金的投資。