11 為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國設(shè)立了(　)，用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

　　A.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

　　B.證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金

　　C.管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

　　D.投資者保護(hù)基金

　　參考答案：A

　　參考解析： 為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

　　12 在評價企業(yè)的整體業(yè)績時，重點(diǎn)在于企業(yè)的凈利潤，即(　)。

　　A.息稅前利潤減去利息費(fèi)用

　　B.息稅前利潤減去稅費(fèi)

　　C.息稅前利潤減去利息費(fèi)用和稅費(fèi)

　　D.息稅前利潤減去利息費(fèi)用、稅費(fèi)和資本公積

　　參考答案：C

　　參考解析： 在評價企業(yè)的整體業(yè)績時，重點(diǎn)在于企業(yè)的凈利潤，即息稅前利潤減去利息費(fèi)用和稅費(fèi)。這其實(shí)是從普通股股東的角度去評價公司業(yè)績。投資者若需要預(yù)測企業(yè)未來盈余和現(xiàn)金流量，則重點(diǎn)分析持續(xù)性經(jīng)營利潤。

　　13 權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算方法是(　)。

　　A.資產(chǎn)除以所有者權(quán)益

　　B.負(fù)債除以所有者權(quán)益

　　C.資產(chǎn)除以負(fù)債

　　D.負(fù)債除以資產(chǎn)

　　參考答案：A

　　參考解析： 權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比是由資產(chǎn)負(fù)債率衍生出來的兩個重要比率，權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算方法是資產(chǎn)除以所有者權(quán)益。

　　14 (　)是指存券銀行不通過基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市場需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證。

　　A.全球存托憑證

　　B.美國存托憑證

　　C.無擔(dān)保的存托憑證

　　D.有擔(dān)保的存托憑證

　　參考答案：C

　　參考解析： 無擔(dān)保的存托憑證是指存券銀行不通過基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市場需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證。無擔(dān)保的存托憑證目前已經(jīng)很少應(yīng)用。

　　15 (　)是指上市公司利用現(xiàn)金等方式從股票市場上購回本公司發(fā)行在外股票的行為。

　　A.再融資

　　B.股票回購

　　C.股票拆分

　　D.首次公開發(fā)行

　　參考答案：B

　　參考解析： 股票回購是指上市公司利用現(xiàn)金等方式從股票市場上購回本公司發(fā)行在外股票的行為。股票回購會減少流通在外的股份，購回的股票會被注銷或以庫存股的形式存在。

　　16 下列不屬于按債券發(fā)行主體進(jìn)行分類的是(　)。

　　A.政府債券

　　B.金融債券

　　C.公司債券

　　D.零息債券

　　參考答案：D

　　參考解析： D項(xiàng)是按債券持有人收益方式對債券進(jìn)行的分類。

　　17 下列關(guān)于基金管理費(fèi)和托管費(fèi)的敘述中，錯誤的是(　)。

　　A.衍生工具基金的管理費(fèi)率最高

　　B.貨幣市場基金的管理費(fèi)率最低

　　C.基金托管費(fèi)是支付給基金管理人的管理報(bào)酬，其數(shù)額一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取

　　D.基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用

　　參考答案：C

　　參考解析： 基金管理費(fèi)是基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用�；�金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用。

　　18 在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評價結(jié)果更合理和貼近實(shí)際的是(　)。

　　A.均值

　　B.不確定

　　C.無區(qū)別

　　D.中位數(shù)

　　參考答案：D

　　參考解析： 與另一個經(jīng)常用來反映數(shù)據(jù)一般水平的統(tǒng)計(jì)量——均值相比，中位數(shù)的評價結(jié)果往往更為合理和貼近實(shí)際。

　　19 在一個并非完全有效的市場上，(　)更能體現(xiàn)其價值，從而給投資者帶來較高的回報(bào)。

　　A.被動投資策略

　　B.主動投資策略

　　C.量化投資策略

　　D.股票投資策略

　　參考答案：B

　　參考解析： 與被動投資相比，在一個并非完全有效的市場上，主動投資策略更能體現(xiàn)其價值，從而給投資者帶來較高的回報(bào)。

　　20 某投資組合在持有期為12個月，置信水平95%的情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價值為5%，則表明(　)。

　　A.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有5%的可能不超過95%

　　B.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有5%的可能不超過5%

　　C.該資產(chǎn)組合在12個月中的最大損失為5%

　　D.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有95%的可能不超過5%

　　參考答案：D

　　參考解析： 某投資組合在持有期為12個月、置信水平為95%的情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價值為5%，則表明該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有95%的可能性不會超過5%。