參考答案：

　　1.答案：D

　　解析 首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證,采用估值技術(shù)確走公允價(jià)值,在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下按成本計(jì)量。

　　2.答案：D

　　解析 基金交易費(fèi)指基金進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。目前，我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。交易傭金甶證券公司按成交金額的一定比例向基金收取,印花稅、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等則甶登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。參與銀行間債券交易的還需向中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司支付銀行同賬戶服務(wù)費(fèi)，向全國(guó)銀行同同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用。

　　3.答案：D

　　解析 基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

　　4.答案：D

　　解析 開(kāi)放式基金的2種分紅方式:現(xiàn)金分紅方式;分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。

　　5.答案：D

　　解析 管理人報(bào)酚屬于基金的費(fèi)用。其他收入包括贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額、手續(xù)賽返還、ETF替代損益及基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)等。

　　6.答案：D

　　解析 D選項(xiàng):QFII機(jī)制加快我國(guó)證券市場(chǎng)金融創(chuàng)新步伐，實(shí)現(xiàn)我國(guó)證券市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則與國(guó)際慣例的接軌

　　7.答案：B

　　解析 盧森堡之所以能夠率先成為基金管理中心，一方面是因?yàn)樗��?dú)特的基金稅收環(huán)境,另一方面則是因?yàn)樗�能為投資者提供有利于投資的基礎(chǔ)條件。這些有利條件包括：①保護(hù)投資者的優(yōu)良傳統(tǒng);(穩(wěn)定的政治環(huán)境和強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)實(shí)力;③專業(yè)水平高且反應(yīng)快速的監(jiān)管機(jī)構(gòu);④前瞻性的立法;⑤涵蓋幾乎所有相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu);⑥眾多擅長(zhǎng)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、管理和行銷等各方面業(yè)務(wù)的投資基金專家;⑦投資基金技術(shù)解決方案領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)，包括多個(gè)股份類別以及集合投資;⑧在UCITS和非UCITS基金跨境注冊(cè)領(lǐng)域擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的基金律師、審計(jì)師和稅務(wù)顧問(wèn)等人才儲(chǔ)備。

　　8.答案：B

　　解析 優(yōu)先股票和普通股票概念的考察：優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別的條件，與優(yōu)先股票相比，普通股票的風(fēng)險(xiǎn)較大;普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。

　　9.答案：B

　　解析 時(shí)間加權(quán)收益率反映了 1元投資在不取出的情況下(分紅再投資)的收益率，其計(jì)算將不受分紅多少的影響可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)，現(xiàn)已成為衡量基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)方法。

　　10.答案：A

　　解析 考察無(wú)差異曲線的特點(diǎn)。

　　11.答案：D

　　解析 10000*1.0500* (1-0.5% ) =10447.5

　　12.答案：A

　　解析 紅籌股指在中國(guó)境外注冊(cè)，在我國(guó)香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)地公司的股

　　13.答案：C

　　解析 積極債券組合管理策略：水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等3種

　　14.答案：C

　　解析 我國(guó)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)是國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

　　15.答案：B

　　解析 運(yùn)用債券的應(yīng)急免疫策略時(shí)，當(dāng)組合資產(chǎn)規(guī)模降到觸發(fā)點(diǎn)時(shí)，積極的債券組合管理就會(huì)停止

　　16.答案：B

　　解析 中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定

　　17.答案：A

　　解析 中國(guó)基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段，為確保試點(diǎn)的成功，監(jiān)管部門首先在基金管理公司和基金的設(shè)立上實(shí)行嚴(yán)格的審批制

　　18.答案：A

　　解析 來(lái)源分為兩類:—是來(lái)自股份公司，包括紅利收益和公積金轉(zhuǎn)增收益; 二是來(lái)自股票流通,主要是資本利得。再投資收益為債券的投資收益。

　　19.答案：A

　　解析 算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，每期的收益率差距越大,兩種平均方法的差距越大

　　20.答案：D

　　解析 貨幣市場(chǎng)基金可投資于融資期限在1年以內(nèi)的證券。其中之一是“剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過(guò)397天的浮動(dòng)利率債券”。