11.關(guān)于證券和資金結(jié)算實(shí)行分級結(jié)算原則，下列說法中不正確的是(A)。

　　A. 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)直接辦理證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與客戶之間的清算交收

　　B. 結(jié)算參與人負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收

　　C. 結(jié)算參與人與其客戶的證券劃付，應(yīng)當(dāng)委托證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)代為辦理

　　D. 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券登記結(jié)算結(jié)構(gòu)與結(jié)算參與人之間的集中清算交收

　　12.關(guān)于遠(yuǎn)期利率的說法，下列描述正確的是(C)。

　　A. 遠(yuǎn)期利率指從即期開始未來一段時間的利率

　　B. 遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時刻

　　C. 遠(yuǎn)期利率指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點(diǎn)到另一時點(diǎn)的利率水平

　　D. 遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于他們所計算的利率時間周期不同

　　13.對于基金投資者而言，下列基金投資收入中目前需要征收所得稅的是(D)。

　　A. 從基金分配中取得的收入

　　B. 個人買賣基金份額獲得的差價收入

　　C. 個人申購和贖回基金份額取得的差價收 入

　　D. 機(jī)構(gòu)買賣基金份額獲得的差價收入

　　14.關(guān)于現(xiàn)金流量表的表述，錯誤的是(B)。

　　A. 分析現(xiàn)金流量表，有助于投資者估計今后企業(yè)的償債能力、獲取現(xiàn)金的能力、創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力

　　B. 現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而非根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制(即現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出)為基礎(chǔ)編制的

　　C. 現(xiàn)金流量表，所表達(dá)的是企業(yè)在特定會計期間內(nèi)現(xiàn)金(包含現(xiàn)金等價物)的增減變動等情形

　　D. 現(xiàn)金流量表的作用，包括反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

　　15.有關(guān)銀行間債券市場的回購，以下表述不正確的是(A)。

　　A. 買斷式回購期內(nèi)，正回購方可以使用該筆債券

　　B. 質(zhì)押凍結(jié)期間債券的利息歸出質(zhì)人所有

　　C. 質(zhì)押式回購是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)

　　D. 買斷式回購的期限最長不得超過 91 天

　　16.許多債券都含有給予發(fā)行人或投資者某些額外權(quán)利的嵌入條款。以下不屬于此類條款的是(A)。

　　A. 承銷條款

　　B. 回售條款

　　C. 轉(zhuǎn)換條款

　　D. 贖回條款

　　17.設(shè)兩種情形下資產(chǎn) A 和資產(chǎn) B 的預(yù)期收益率的分布如下表所示，那么以下說法錯誤的是(C)。情形一(50%概率發(fā)生)情形二(50%概率發(fā)生)資產(chǎn)A15%-10%資產(chǎn)B-5%10%

　　A. 分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B可以達(dá)到比單獨(dú)投資于資產(chǎn)A更高的預(yù)期收益率

　　B. 資產(chǎn)A的預(yù)期收益率等于資產(chǎn)B的預(yù)期收益率

　　C. 分散投資資產(chǎn) A和資產(chǎn)B較單獨(dú)投資資產(chǎn)A或資產(chǎn)B可以降低整個投資組合收益的波動

　　D. 資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的投資收益存在負(fù)相關(guān)性

　　18.以下不屬于證券市場交易成本中隱性成本的是(A)。

　　A. 過戶費(fèi)

　　B. 買賣差價

　　C. 對沖費(fèi)用

　　D. 市場沖擊

　　19.基金資產(chǎn)估值就是按一定的原則和方法對基金資產(chǎn)和基金負(fù)債進(jìn)行估算，進(jìn)而確定(B)。

　　A. 基金資產(chǎn)成本

　　B. 基金資產(chǎn)公允價值

　　C. 基金資產(chǎn)份額凈值

　　D. 基金資產(chǎn)總值

　　20.關(guān)于優(yōu)先股，以下表述錯誤的是(A)。

　　A. 優(yōu)先股都有固定的期限

　　B. 優(yōu)先股股東的清償順序在債券持有人之后

　　C. 優(yōu)先股股東不享有公司表決權(quán)

　　D. 優(yōu)先股都有約定的股息