11、交易過程中的隱性成本不包括( )。

　　A印花稅

　　B買賣差價(jià)

　　C市場(chǎng)沖擊

　　D機(jī)會(huì)成本

　　參考答案：A

　　解析：隱性成本包含買賣價(jià)差、市場(chǎng)沖擊、對(duì)沖費(fèi)用、機(jī)會(huì)成本等，容易被忽視.

　　12、投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素不包括( )。

　　A在規(guī)定時(shí)間和價(jià)格范圍內(nèi)買賣證券的難度。

　　B內(nèi)部欺詐

　　C市場(chǎng)價(jià)格變化

　　D借款方還債的能力與意愿

　　參考答案 ：B

　　解析：投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括：市場(chǎng)價(jià)格(市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn));在規(guī)定時(shí)間和價(jià)格范圍內(nèi)買賣證券的難度(流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn))。借款方還債的能力與意愿(信用風(fēng)險(xiǎn))

　　13、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)以下表述正確的是( )

　　A合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指公司在競(jìng)爭(zhēng)和變化的市場(chǎng)環(huán)境下不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)并取得利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)

　　B商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯(cuò)及其他不可控但會(huì)影響公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)

　　C投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括人為因素、內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)失靈等

　　D投資風(fēng)險(xiǎn)來源于投資價(jià)值的波動(dòng)

　　參考答案：D

　　解析：商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指公司在競(jìng)爭(zhēng)和變化的市場(chǎng)環(huán)境下不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)并取得利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn);操作風(fēng)險(xiǎn)是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯(cuò)及其他不可控但會(huì)影響公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn);投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括市場(chǎng)價(jià)格、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　14、某基金經(jīng)理依據(jù)夏普比率的計(jì)算結(jié)果，認(rèn)為A證券組合的表現(xiàn)優(yōu)于B證券組合，該基金經(jīng)理主要依據(jù)的是( )

　　A事中指標(biāo)

　　B全過程指標(biāo)

　　C事前指標(biāo)

　　D事后指標(biāo)

　　參考答案：D

　　解析：夏普比率衡量的是基金的歷史表現(xiàn)，當(dāng)然是事后指標(biāo).

　　15、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以下表述正確的是( )

　　A風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)事后概念

　　B損失是一個(gè)事前概念

　　C損失是一個(gè)事后概念

　　D事后指標(biāo)通常用來衡量和預(yù)測(cè)目前組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況

　　參考答案：C

　　解析：風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)事前概念，損失是一個(gè)事后概念，事前指標(biāo)通常用來衡量和預(yù)測(cè)目前組合在將來的表現(xiàn)好風(fēng)險(xiǎn)情況。

　　16、某股票基金的貝塔系數(shù)大于1，這說明該基金是( )

　　A保守型基金

　　B穩(wěn)健型基金

　　C防御型基金

　　D激進(jìn)型基金

　　參考答案：D

　　解析：某股票基金的貝塔系數(shù)大于1，這說明該基金的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)更大，該基金屬于激進(jìn)型基金。

　　17、關(guān)于最大回撤，以下表述錯(cuò)誤的是( )

　　A最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來最低價(jià)格的損失

　　B投資的期限越長(zhǎng)，最大回撤可能越大

　　C投資組合的風(fēng)險(xiǎn)越高，最大回撤一定越大

　　D不同投資組合在不同時(shí)間期限內(nèi)的最大回撤不具有可比性

　　參考答案：C

　　解析：投資組合的風(fēng)險(xiǎn)越高，最大回撤未必越大。

　　18、如果一個(gè)投資組合的收益率為2%，其基金組合收益率為2.2%，則跟蹤偏離度是( )

　　A-10%

　　B-0.20%

　　C10%

　　D2.20%

　　參考答案：B

　　解析：跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率。

　　19、債券投資經(jīng)理構(gòu)建債券投資組合時(shí)的工作，不包括( )

　　A期限結(jié)構(gòu)的選擇

　　B預(yù)期收益的選擇

　　C流動(dòng)性的安排

　　D組合久期的選擇

　　參考答案：B

　　解析：債券投資經(jīng)理構(gòu)建債券投資組合時(shí)的工作，不包括預(yù)期收益的選擇。

　　20、關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，以下表述正確的是( )

　　A融券業(yè)務(wù)會(huì)放大投資收益和損失，融資業(yè)務(wù)不能

　　B保證金交易能夠減少資金占用，降低投資杠桿和風(fēng)險(xiǎn)

　　C賣空交易表明投資者認(rèn)為股票價(jià)格會(huì)下跌

　　D融券沒有資金成本

　　參考答案：C

　　解析：賣空交易表明投資者認(rèn)為股票價(jià)格會(huì)下跌。