11.以不同資產(chǎn)類別的收益情況與投資人的風(fēng)險偏好、實(shí)際需求為基礎(chǔ)，構(gòu)造一定風(fēng)險水平上的資產(chǎn)比例，并保持長期不變.這種資產(chǎn)配置方式是：(　　)

　　A. 戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

　　B. 恒定混合策略

　　C. 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

　　D. 投資組合保險策略

　　答案： A

　　12.在各類資產(chǎn)的市場表現(xiàn)出現(xiàn)變化時，資產(chǎn)配置進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整以保持各類資產(chǎn)的投資比例不變，這種資產(chǎn)配置方式是(　　).

　　A. 戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

　　B. 恒定混合策略

　　C. 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

　　D. 投資組合保險策略

　　答案：B

　　13.當(dāng)市場具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動方測趨勢時，下列何種說法正確：(　　)

　　A. 投資組合保險策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略

　　B. 買入并持有策略的效果優(yōu)于投資組合保險策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略

　　C. 恒定混合策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于投資組合保險策略

　　D. 恒定混合策略的效果優(yōu)于投資組合保險策略，進(jìn)而將優(yōu)于買入并持有策略

　　答案：A

　　14.采用下列何種策略時，股價上升買入股票，股價下跌賣出股票(　　).

　　A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

　　B.恒定混合策略

　　C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

　　D.投資組合保險策略

　　答案：D

　　15.在風(fēng)險-收益二維平面上，不考慮做空機(jī)制，由風(fēng)險證券A和無風(fēng)險證券B建立的證券組合一定位于(　　).

　　A. 連接A和B的直線上

　　B. 連接A和B的直線的延長線上

　　C. 連接A和B的曲線上，且該曲線凹向原點(diǎn)

　　D. 連接A和B的曲線上，且該曲線凸向原點(diǎn)

　　答案：A

　　16.假設(shè)σp 、αp 和 分別表示證券組合P的標(biāo)準(zhǔn)差、β 系數(shù)和 α系數(shù)，σM 表示市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差.那么，反映證券組合P的非系統(tǒng)風(fēng)險水平的指標(biāo)是(　　).

　　A.

　　B.

　　C.

　　D.

　　答案：A

　　17.在下列幾種股票價格中，道氏理論認(rèn)為 最為重要(　　).

　　A.開盤價

　　B.收盤價

　　C.全天最高價

　　D.全天最低價

　　答案：B

　　18.下列針對有效市場假說的看法中，基本分析流派贊同哪一種：(　　)

　　A. 市場是強(qiáng)有效的

　　B. 市場是次強(qiáng)有效的

　　C. 市場未達(dá)到弱有效程度

　　D. 市場未達(dá)到次強(qiáng)有效程度

　　答案：D

　　19.某貼息債券面值為100元，3月1日的貼現(xiàn)價格為98.5元，5月1日到期，采取單利計(jì)算，則到期收益率為：(　　)

　　A.9%

　　B.1.5%

　　C.6%

　　D.3%

　　答案：A

　　20.關(guān)于到期收益率計(jì)算方法和現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率法不正確的敘述是：(　　)

　　A. 現(xiàn)實(shí)收益率來源于投資者自己對未來市場收益率的預(yù)期和再投資的計(jì)劃，可以得出比內(nèi)含收益率更接近投資者實(shí)際情況的復(fù)利收益率

　　B. 在現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率的計(jì)算中，每位投資者對未來利率的預(yù)測與投資計(jì)劃等各不相同，所以很難得出市場普遍認(rèn)可的結(jié)論

　　C. 到期收益率計(jì)算簡便，易于進(jìn)行比較，在交易與報價中可操作性較強(qiáng)

　　D. 市場收益率曲線波動平緩且票息較低時，到期收益率潛在的誤差較大

　　答案：D