2020年11月基金從業(yè)資格考試11月28日結(jié)束，小編收集整理了《證券投資基金》科目考試部分試題及答案，僅供各位考生參考。

　　基金從業(yè)資格考試采取閉卷、計(jì)算機(jī)考試方式進(jìn)行，考試題型均為單選題。

　　1、根據(jù)《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》，創(chuàng)業(yè)投資基金所投資符合條件的企業(yè)是指滿足下列情形之一的企業(yè)()

　　l接受投資當(dāng)年及下一納稅年度，研發(fā)費(fèi)用總額占成本費(fèi)用支出的比例不低于 20%

　�、� 首次接受投資時，企業(yè)成立不滿 60 個月

　�、笫状谓邮芡顿Y時，企業(yè)職工人數(shù)不超過 500人，根據(jù)經(jīng)審計(jì)的年度合并會計(jì)報表，年銷售額不超過 2億元，資產(chǎn)不超過2 億元

　�、艚刂涟l(fā)行申請材料受理日，企業(yè)根據(jù)《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》已取得高新技術(shù)企業(yè)證書

　　A.I、II、III

　　B. I、II、IV

　　C. II、III IV

　　D. I、III IV

　　答案∶C

　　解析∶第三條創(chuàng)業(yè)投資基金所投資符 合條件的企業(yè)是指滿足下列情形之一的企業(yè)∶

　　(一)首次接受投資時，企業(yè)成立不滿 60 個月;

　　(二)首次接受投資時，企業(yè)職工人數(shù)不超過 500人，根據(jù)會計(jì)事務(wù)所審計(jì)的年度合并會計(jì)報表，年銷售額不超過 2 億元、資產(chǎn)總額不超過 2 億元;

　　(三)截至發(fā)行申請材料受理日，企業(yè)依據(jù)《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》國科發(fā)火【2016】 32號)已取得高新技術(shù)企業(yè)證書。

　　2、關(guān)于信托(契約)型股權(quán)投資基金，以下表述錯誤的是()

　　A. 除基金合同另有約定外，每份基金份額應(yīng)具有同等權(quán)益

　　B. 通常情況下基金份額的轉(zhuǎn)讓只涉及出讓方、受讓方及基金管理人，按照基金合同的約定辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)即可

　　C. 由基金管理人在市場監(jiān)督管理部門辦理工商登記，基金權(quán)益登記事項(xiàng)可由基金管理人自行辦理，也可以委托持牌的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)辦理

　　D. 基金的清算由基金清算小組負(fù)責(zé)，清算小組由基金管理人，托管人及相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)組成

　　答案∶C

　　解析∶不同于公司型及合伙型股權(quán)投資基金，信托(契約)型股權(quán)投資基金無須在工商行政管理機(jī)關(guān)辦理工商登記手續(xù)�；�金管理人可以自行辦理股權(quán)投資基金的權(quán)益登記(份額登記)事項(xiàng)，也可委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理，但基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的登記職責(zé)不因委托而免除。故C 錯誤。

　　3、通常，股權(quán)投資基金路演期活動不包括()

　　A. 準(zhǔn)備基金條款書

　　B. 撰寫私募備忘錄

　　C. 分發(fā)私募備忘錄

　　D. 準(zhǔn)備募集推介資料

　　答案∶B

　　解析∶基金管理人需準(zhǔn)備募集推介資料并分發(fā)私募備忘錄，路演的方式可包括舉行線下定向路演活動等。如需要，基金管理人也會在募集籌備和路演階段向重要的潛在投資者提供基金條款書，類似項(xiàng)目投資時的投資條款清單，作為下一階段基金商務(wù)談判的基礎(chǔ)。

　　4、關(guān)于股權(quán)投資基金的盡職調(diào)查，以下表述錯誤的是()

　　A.盡職調(diào)查需要為項(xiàng)目退出方式的評估提供支撐

　　B.盡職調(diào)查幫助投資方判斷目標(biāo)公司是否值得投資，對投資回報的影響不大

　　C.盡職調(diào)查所獲得的信息可輔助投資方進(jìn)行投資協(xié)議談判

　　D.盡職調(diào)查在企業(yè)估值中的作用，主要在于獲得估值模型所需的真實(shí)信息

　　答案∶B

　　解析∶盡職調(diào)查的另外一個目的是發(fā)現(xiàn)潛在的投資風(fēng)險并評估其對投資項(xiàng)目的影響。風(fēng)險發(fā)現(xiàn)和控制，在盡職調(diào)查中相當(dāng)重要，直接決定投資回報的質(zhì)量。故 B 錯誤。

　　5、關(guān)于股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出，以下表述正確的是()

　　l 股權(quán)轉(zhuǎn)讓方和受讓方經(jīng)初步談判，可以簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書

　　II股權(quán)回購的發(fā)起人可以是股權(quán)投資基金、被投資企業(yè)原股東和管理層

　　III 股權(quán)轉(zhuǎn)讓方可以根據(jù)保密原則對受讓方的盡職調(diào)查不予配合

　　IV.股權(quán)轉(zhuǎn)讓完畢后，不涉及標(biāo)的公司控制權(quán)變化的可以不向市場監(jiān)督管理部門辦理變更登記

　　A.III、IV

　　B.I、II

　　C.II、Ⅳ

　　D.I、II、IV

　　答案∶B

　　解析∶股權(quán)轉(zhuǎn)讓完畢后，應(yīng)向工商行政管理部門申請公司變更登記，故Ⅳ錯誤。故選 B。

　　6、關(guān)于股權(quán)投資基金所投資項(xiàng)目的上市轉(zhuǎn)讓退出，以下表述錯誤的是()

　　A. 從退出收益的角度來看，上市轉(zhuǎn)讓退出的收益一般要比掛牌轉(zhuǎn)讓退出的收益高

　　B. 從退出成本的角度來看，首發(fā)上市需要支付給承銷商及其他市場服務(wù)機(jī)構(gòu)相對較高的費(fèi)用

　　C. 從退出效率的角度來看，首次公開發(fā)行股票并上市不存在限售期

　　D. 從退出風(fēng)險的角度來看，首發(fā)上市后到將所持上市企業(yè)的股票賣出期間的股票價格波動會影響到股權(quán)投資基金的收益

　　答案∶C

　　解析∶ 從退出效率的角度來看，如果選擇上市的話，從券商進(jìn)場確定股改基準(zhǔn)日算起，完成首次公開發(fā)行股票并上市以下簡稱首發(fā)上市)一般需要2年甚至更長時間，上市成功后一般還有相當(dāng)期限的限售期，實(shí)現(xiàn)最終退出耗時較長。故 C 錯誤。

　　7、關(guān)于股權(quán)投資基金的投資后管理，以下表述錯誤的是()

　　A.為避免被投資企業(yè)對財(cái)務(wù)報表進(jìn)行 "調(diào)整粉飾"，投資機(jī)構(gòu)應(yīng)該決定被投資企業(yè)的外部審計(jì)機(jī)構(gòu)

　　B.投資機(jī)構(gòu)需定期核查協(xié)議條款的執(zhí)行情況，對執(zhí)行中存在的重大風(fēng)險及時采取補(bǔ)救措施 C.投資機(jī)構(gòu)在可能的情況下，應(yīng)直接參與被投資企業(yè)的董事會

　　D.投資機(jī)構(gòu)可以對被投資企業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)提出改善建議，必要時協(xié)助進(jìn)行管理團(tuán)隊(duì)調(diào)整

　　答案∶A

　　解析∶出于各種動機(jī)，在實(shí)際經(jīng)營中，很多企業(yè)會對財(cái)務(wù)報表進(jìn)行"調(diào)整粉飾"，構(gòu)造出良好運(yùn)作的效果，導(dǎo)致投資機(jī)構(gòu)和其他外部股東不能掌握企業(yè)經(jīng)營準(zhǔn)確情況。所以，投資機(jī)構(gòu)應(yīng)該關(guān)注財(cái)務(wù)報表的真實(shí)性，對于財(cái)務(wù)報表出現(xiàn)調(diào)整的被投資企業(yè)，需要求其作出詳細(xì)與合理的解釋。故A錯誤。