(1)在做市商市場中，證券交易的買價由_________給出，證券交易的賣價由________給出。( )

　　A:做市商;做市商

　　B:做市商;投資者

　　C:投資者;投資者

　　D:投資者;做市商

　　答案:A

　　解析:

　　報價驅(qū)動中，最為重要的角色就是做市商，因此報價驅(qū)動市場也被稱為做市商制度。做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔，本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價格則由做市商報出。

　　(2) 下列關(guān)于J曲線的表述，錯誤的是( )。

　　A:以時間為橫軸、以收益率為縱軸

　　B:能夠衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報

　　C:在投資項目的前段時期，能夠給投資者帶來正收益

　　D:對于私募股權(quán)基金管理者而言，意味著需要盡量縮短J曲線

　　答案:C

　　解析: J曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線，是能夠很好地衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報的工具。私募股權(quán)基金在其投資項目的前段時期，主要是以投入資金為主，再加上需要支付各種管理費用，因此，在這一階段，現(xiàn)金凈流出，并不能立即給投資者帶來正的收益和回報。在經(jīng)過一段時間的運營之后，對項目所投入的資金逐步降低乃至停止，現(xiàn)金流人增加，能夠給投資者帶來正收益。對投資者而言，如果過度偏好和注重短期收益的話，就不利于投資者實現(xiàn)長期的收益目標;對于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，盡快達到投資者所希望的收益回報。

　　(3) 影響債券到期收益率的因素是( )。

　　A:市場利率

　　B:期限

　　C:稅收待遇

　　D:票面利率

　　答案:D

　　解析:

　　到期收益率的影響因素主要有：①票面利率;②債券市場價格;③計息方式;④

　　再投資收益率。

　　(4) 下列關(guān)于個人投資者的說法錯誤的是( )。

　　A:個人投資者是基金投資群體的重要組成部分

　　B:個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標準

　　C:個人投資者的投資經(jīng)驗和能力高于機構(gòu)投資者

　　D:個人投資者在投資經(jīng)驗和能力方面存在差異

　　答案:C

　　解析: C項，通常而言，個人投資者的投資經(jīng)驗和能力不如機構(gòu)投資者，所以監(jiān)管機構(gòu)常對個人投資者可投資的基金產(chǎn)品進行嚴格的監(jiān)管，并施加一些限制條件，以保護個人投資者的權(quán)益。

　　(5) 下列關(guān)于遠期合約的表述，不正確的是( )。

　　A:是為了滿足規(guī)避未來風險的需要而產(chǎn)生的

　　B:遠期合約相對期貨合約而言比較靈活

　　C:合約標的資產(chǎn)通常為大宗商品和農(nóng)產(chǎn)品以及外匯和利率等金融工具

　　D:遠期合約是一種標準化的合約

　　答案:D

　　解析: D項，遠期合約是一種非標準化的合約，即遠期合約一般不在交易所進行交易，而是在金融機構(gòu)之間或金融機構(gòu)與客戶之間通過談判后簽署的。

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　　(6) ()個人投資者在選擇基金產(chǎn)品時應該以低風險為核心，不宜過度配置股票型基金等風險較高的產(chǎn)品。

　　A:三口之家中的中年人

　　B:老年人

　　C:已經(jīng)成家但尚未生育的年輕人

　　D:單身時期的年輕人

　　答案:B

　　解析:個人投資者的預期投資期限、對風險和收益的要求、對流動性的要求等因素會影響投資者的投資需求和投資決策，一般根據(jù)個人投資者所處生命周期的不同階段確定其應該選擇的基金產(chǎn)品類型。對老年人而言，投資的穩(wěn)健、安全、保值最重要，在選擇基金產(chǎn)品時應該以低風險為核心，不宜過度配置股票型基金等風險較高的產(chǎn)品。

　　(7)某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現(xiàn)在市場收益率為10%，其市場價格為950.25元，則其久期為( )。

　　A:2.78年

　　B:3.21年

　　C:1.95年

　　D:1.5年

　　答案:A

　　解析:

　　(8) 下列關(guān)于算法交易的說法錯誤的是( )。

　　A:算法交易是通過數(shù)學建模將常用交易理念固化為自動化的交易模型，并借助計算機強大的存儲與計算功能實現(xiàn)交易自動化(或半自動化)的一種交易方式

　　B:算法與人(交易員)的互動是至關(guān)重要的，兩者之間互為補充

　　C:交易算法的實施有賴于信息技術(shù)的支持

　　D:算法交易可以避免所有交易錯誤

　　答案:D

　　解析: D項，算法交易可以最大限度地降低由于人為失誤而造成的交易錯誤，但不會避免所有交易錯誤。

　　(9) 關(guān)于一般經(jīng)紀人的說法不正確的是( )。

　　A:是最普遍的經(jīng)紀人

　　B:只是幫助投資者執(zhí)行買賣指令或融資融券

　　C:不關(guān)心投資者的投資策略及風險

　　D:充當客戶的理財顧問，對投資選擇進行指導

　　答案:D

　　解析: ABC三項，一般經(jīng)紀人是最普遍的經(jīng)紀人，他們只是幫助投資者執(zhí)行買賣指令，或者幫助其融資融券，一般經(jīng)紀人并不關(guān)心投資者的投資策略及風險，他們只是給投資者提供證券的價格行情，此時投資者只需支付交易傭金;D項，綜合經(jīng)濟人會充當客戶的理財顧問，對投資選擇進行指導。

　　(10) 關(guān)于滬深300股指期貨合約，下列敘述有誤的是( )。

　　A:最小變動價位是0.2指數(shù)點

　　B:每日漲跌停板幅度為上一個交易日結(jié)算價的±10%

　　C:最后交易日為合約到期月份的第二個周五，遇國家法定假日順延

　　D:上市交易所為中國金融期貨交易所

　　答案:C

　　解析: C項，滬深300股指期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個周五，遇國家法定假日順延。