第1題采用歷史數(shù)據(jù)分析方法，一般講投資者分為三種類型，其中不是這三種類型之一的是()。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型

　　B.風(fēng)險(xiǎn)中立型

　　C.主動(dòng)管理型

　　D.風(fēng)險(xiǎn)偏好型

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：采用歷史數(shù)據(jù)法進(jìn)行分析，一般將投資者分為風(fēng)險(xiǎn)厭惡、風(fēng)險(xiǎn)中性和風(fēng)險(xiǎn)偏好三種類型，因此本題選C。

　　第2題動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略的目標(biāo)在于，在不提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或投資組合波動(dòng)性的前提下提高()報(bào)酬。

　　A.短期

　　B.中期

　　C.長(zhǎng)期

　　D.短期或中期

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略的目標(biāo)在于，在不提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或投資組合波動(dòng)性的前提下提高長(zhǎng)期報(bào)酬。

　　第3題根據(jù)配置策略不同，可以將資產(chǎn)配置的動(dòng)態(tài)調(diào)整過程分為四種類型，以下不正確的是()。

　　A.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略

　　B.投資組合保險(xiǎn)策略

　　C.資產(chǎn)混合配置策略

　　D.恒定混合策略

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義。從配置策略上可分為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略等。

　　第4題()是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對(duì)業(yè)績(jī)的主要因素。

　　A.股票投資組合管理

　　B.資產(chǎn)配置

　　C.基金績(jī)效衡量

　　D.債券投資組合管理

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對(duì)業(yè)績(jī)的主要因素。

　　第5題買入并持有策略是()的長(zhǎng)期再平衡方式，適用于長(zhǎng)期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。

　　A.動(dòng)態(tài)

　　B.平衡型

　　C.消極型

　　D.積極型

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：買入并持有策略屬于消極型的長(zhǎng)期再平衡策略。與此相比，恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略則相對(duì)較為積極。一般而言，采取買入并持有策略的投資者通常忽略市場(chǎng)的短期波動(dòng)而著眼于長(zhǎng)期投資。

　　第6題基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)的主要程序和內(nèi)容不包括()。

　　A.對(duì)基金募集申請(qǐng)材料進(jìn)行齊備性審查

　　B.對(duì)基金募集申請(qǐng)材料進(jìn)行合規(guī)性檢查

　　C.辦理基金備案

　　D.對(duì)投資組合遵規(guī)守信情況的監(jiān)管

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：A、B、C三項(xiàng)都是基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)的主要程序及內(nèi)容，除此之外基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)的程序和內(nèi)容還包括：組織專家評(píng)審會(huì)對(duì)基金募集申請(qǐng)進(jìn)行評(píng)審、作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。D項(xiàng)是屬于中國證監(jiān)會(huì)對(duì)基金投資及交易行為監(jiān)管方面的內(nèi)容。

　　第7題資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標(biāo)在于()。

　　A.協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系

　　B.增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性

　　C.消除投資的所有非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　D.快速籌資

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配。資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標(biāo)在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。

　　第8題如果股票市場(chǎng)價(jià)格處于震蕩、波動(dòng)狀態(tài)之中，()可能優(yōu)于買入并持有策略。

　　A.投資組合保險(xiǎn)策略

　　B.買入并持有策略

　　C.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置

　　D.恒定混合策略

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：如果股票市場(chǎng)價(jià)格處于震蕩、波動(dòng)狀態(tài)之中，恒定混合策略就可能優(yōu)于買入并持有策略。例如，當(dāng)股票市場(chǎng)下降從而增加股票持有比例以保持資產(chǎn)配置比例不變之后，由于股票市場(chǎng)轉(zhuǎn)而上升，投資組合的業(yè)績(jī)因股票投資比例的提高而出現(xiàn)更快的增長(zhǎng)。

　　第9題當(dāng)市場(chǎng)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢(shì)時(shí)，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于()。

　　A.買入并持有策略

　　B.投資組合策略

　　C.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置

　　D.投資組合保險(xiǎn)策略

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：當(dāng)市場(chǎng)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢(shì)時(shí)，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于買入并持有策略，在市場(chǎng)向上運(yùn)動(dòng)時(shí)放棄了利潤(rùn)，在市場(chǎng)向下運(yùn)動(dòng)時(shí)增加了損失。

　　第10題()是在將一部分資金投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價(jià)值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，并隨著市場(chǎng)的變動(dòng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，同時(shí)不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動(dòng)態(tài)調(diào)整策略。

　　A.投資組合策略

　　B.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置

　　C.投資組合保險(xiǎn)策略

　　D.買入并持有策略

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：投資組合保險(xiǎn)策略是在將一部分資金投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價(jià)值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，并隨著市場(chǎng)的變動(dòng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，同時(shí)不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動(dòng)態(tài)調(diào)整策略。