(1) 下列關(guān)于股票基金的表述，不正確的是( )。

　　A: 與其他類(lèi)型的基金相比，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，預(yù)期收益也較高

　　B: 長(zhǎng)期來(lái)看，股票基金提供了應(yīng)對(duì)通貨膨脹的有效手段

　　C: 股票基金能給投資者帶來(lái)穩(wěn)定收入

　　D: 股票基金以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)

　　答案:C

　　解析:

　　股票基金以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長(zhǎng)期投資。與其他類(lèi)型的基金相比，

　　股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益也較高。C項(xiàng)，

　　股票基金給投資者帶來(lái)的收入并不穩(wěn)定。

　　(2) 下列關(guān)于基金對(duì)于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展的作用，表述正確的是( )。

　　A: 有利于維護(hù)非流通股股東利益

　　B: 有利于推動(dòng)市場(chǎng)價(jià)值判斷體系的形成

　　C: 有助于形成以個(gè)人投資者為主的投資

　　D: 推動(dòng)股指持續(xù)上升

　　答案:B

　　解析:

　　基金對(duì)于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展的作用包括：①有利于促進(jìn)信息的有效利用和傳播

　　;②有利于市場(chǎng)合理定價(jià);③有利于市場(chǎng)有效性的提高和資源的合理配置;④

　　推動(dòng)市場(chǎng)價(jià)值判斷體系的形成，倡導(dǎo)理性的投資文化，有助于防止市場(chǎng)的過(guò)度投機(jī);⑤

　　有助于改善我國(guó)目前以個(gè)人投資者為主的不合理的投資者結(jié)構(gòu)，

　　充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者對(duì)上市公司的監(jiān)督和制約作用，推動(dòng)上市公司完善治理結(jié)構(gòu)。

　　(3) 關(guān)于債券和債券基金的說(shuō)法，不正確的是( )。

　　A: 債券基金分配的收益有升有降，不如債券的利息固定

　　B: 債券基金收益率較債券難計(jì)算、預(yù)測(cè)

　　C: 由于增添了不確定性，債券基金的信用風(fēng)險(xiǎn)比債券投資的風(fēng)險(xiǎn)大

　　D: 債券基金并沒(méi)有一個(gè)確定的到期日

　　答案:C

　　(4) 與國(guó)內(nèi)股票基金相比，國(guó)外股票基金所特有的風(fēng)險(xiǎn)是( )。

　　A: 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

　　B: 匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　C: 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　D: 利率風(fēng)險(xiǎn)

　　答案:B

　　解析:

　　按投資市場(chǎng)分類(lèi)，股票基金可分為國(guó)內(nèi)股票基金、國(guó)外股票基金與全球股票基金三大類(lèi)。國(guó)內(nèi)股票基金以本國(guó)股票市場(chǎng)為投資場(chǎng)所，投資風(fēng)險(xiǎn)主要受?chē)?guó)內(nèi)市場(chǎng)的影響。國(guó)外股票基金以非本國(guó)的股票市場(chǎng)為投資場(chǎng)所，由于幣制不同，存在一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　(5) 下列基金類(lèi)型中投資風(fēng)險(xiǎn)最低的是( )。

　　A: 指數(shù)基金

　　B: 債券基金

　　C: 股票基金

　　D: 貨幣市場(chǎng)基金

　　答案:D

　　解析: D項(xiàng)，按國(guó)際慣例，通常根據(jù)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征將基金產(chǎn)品分成股票基金、混合基金、債券基金和貨幣市場(chǎng)基金四大類(lèi)。貨幣市場(chǎng)基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好的特點(diǎn)，是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資的理想工具。

　　(6) 一般認(rèn)為，世界上第一只開(kāi)放式投資基金是( )。

　　A: 蘇格蘭美國(guó)投資信托

　　B: 馬薩諸塞投資信托基金。

　　C: 海外及殖民地政認(rèn)信托

　　D: 馬薩諸塞金融服務(wù)公司

　　答案:B

　　解析: 1924

　　年由200多名哈佛大學(xué)教授出資5萬(wàn)美元在波士頓成立的“馬薩諸塞投資信托基金”

　　被公認(rèn)為美國(guó)開(kāi)放式公司型共同基金的鼻祖。

　　(7)

　　QDII基金為應(yīng)付贖回、交易清算等I臨時(shí)用途，借入現(xiàn)金的比例不得超過(guò)基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的( )。

　　A: 1%

　　B: 2%

　　C: 5%

　　D: 10%

　　答案:D

　　解析:

　　除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII基金不得有下列行為：①購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn);②　購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)抵押按揭;③購(gòu)買(mǎi)貴重金屬或代表貴重金屬的憑證;④購(gòu)買(mǎi)實(shí)物商品;⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借人現(xiàn)金，該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過(guò)基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%;⑥利用融資購(gòu)買(mǎi)證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外;⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣(mài)空交易;⑧從事證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù);⑨中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。

　　(8)藍(lán)籌股是指規(guī)模大、發(fā)展成熟、( )公司的股票。

　　A: 波動(dòng)大

　　B: 業(yè)績(jī)有望加速增長(zhǎng)

　　C: 高質(zhì)量

　　D: 高分紅

　　答案:C

　　解析:根據(jù)股票性質(zhì)的不同，股票可以分為價(jià)值型股票與成長(zhǎng)型股票。價(jià)值型股票可以進(jìn)一步被細(xì)分為低市盈率股、藍(lán)籌股、收益型股票、防御型股票、逆勢(shì)型股票等。藍(lán)籌股是指規(guī)模大、發(fā)展成熟、高質(zhì)量公司的股票，如包括在上證50指數(shù)、上證180指數(shù)中的成分股。

　　(9) ( )不屬于封閉式基金的特點(diǎn)。

　　A: 基金份額固定

　　B: 沒(méi)有贖回壓力

　　C: 擴(kuò)展能力較大

　　D: 資金可用于長(zhǎng)期投資

　　答案:C

　　解析: 封閉式基金份額固定，即使基金表現(xiàn)好，其擴(kuò)展能力也受到較大的限制。

　　(10) 以下關(guān)于ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度的描述不正確的是( )。

　　A: 中小投資者被排斥在一級(jí)市場(chǎng)之外

　　B: 二級(jí)市場(chǎng)上，ETF與普通股票一樣在市場(chǎng)掛牌交易

　　C:無(wú)論是資金在一定規(guī)模以上的投資者還是中小投資者，均可按市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行ETF份額的交易

　　D: 二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格可能很大程度地偏離基金份額凈值

　　答案:D

　　解析:

　　一級(jí)市場(chǎng)的存在使二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格不可能偏離基金份額凈值很多，否則兩個(gè)市場(chǎng)的差價(jià)會(huì)引發(fā)套利交易。套利交易會(huì)使套利機(jī)會(huì)最終消失，使二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格回復(fù)到基金份額凈值附近。因此，正常情況下，ETF二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格與基金份額凈值總是比較接近。