2018年基金從業(yè)資格考試《基金法律法規(guī)》測試題及答案10

　　1、在金融市場的主要構成要素中，以主要資金供應者身份參與金融市場的是()。

　　A.企業(yè)

　　B.居民

　　C.政府

　　D.金融機構

　　B

　　解析：金融市場的參與者主要包括政府、中央銀行、金融機構、個人和企業(yè)居民。其中，居民是金融市場上主要的資金居民為了預防未來支出的不確定性或出于節(jié)儉等目的，將收入的一部分用于儲蓄。不少居民動用儲蓄資金投資于股票、債券、基金等資本市場工具，投資于保險市場或參與黃金市場交易，結合其金融資產，實現(xiàn)風險和收益的最佳匹配。居民投資者是金融市場供求均衡的重要力量。

　　2、下列對另類投資基金的描述中，正確的是()。

　　A.基于投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用，承擔高風險，追求高收益

　　B.依照利益共享、風險共擔的原則，將分散在投資者手中的資金集中起來委托專業(yè)投資機構進行證券投資

　　C.投資于傳統(tǒng)的股票、債券之外的金融和實物資產

　　D.以一定的方式吸收機構和個人的資金，投向于那些不具備上市資格的初創(chuàng)期的或者是小型的新型企業(yè)

　　C

　　解析：另類投資基金，是指投資于傳統(tǒng)的股票、債券之外的金融和實物資產的基金，如房地產、證券化資產、對沖基金、大宗商品、黃金、藝術品等。A項屬于對沖基金，B項屬于證券投資基金，D項屬于創(chuàng)業(yè)基金。

　　3、基金業(yè)協(xié)會根據()的特點將我國資產管理行業(yè)的范圍進行了界定。

　　A.資金來源、投資范圍、管理方式和權利義務

　　B.資金來源、投資規(guī)模、管理方式和權利義務

　　C.資金流向、投資范圍、管理方式和權利義務

　　D.資金流向、投資規(guī)模、管理方式和權利義務

　　A

　　解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(簡稱基金業(yè)協(xié)會)從我國金融業(yè)實踐出發(fā)，根據資金來源、投資范圍、管理方式和權利義務四方面特點，將我國資產管理行業(yè)的范圍進行了界定。

　　4、按照運作方可以將投資基金分為()。

　　A.公募基金和私募基金

　　B.對沖基金和風險投資基金

　　C.開放式基金和封閉式基金

　　D.契約型基金和公司型基金

　　C

　　解析：

　　按照運作方式，投資基金可以分為開放式、封閉式基金。

　　按照資金募集方式，可以分為公募基金和私募基金。

　　按照法律形式，可以分為契約型、公司型、有限合伙型等形式。

　　5、與其他金融工具相比較，開放式基金是一種()。

　　A.債權憑證

　　B.收益憑證

　　C.信用憑證

　　D.受益憑證

　　D

　　解析：開放式基金是向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證進行資金募集的基金。

　　6、()是指以期限在一年以上的有價證券為交易工具進行長期資金交易的市場。

　　A.債券市場

　　B.貨幣市場

　　C.資本市場

　　D.股票市場

　　C

　　解析：按照交易工具的期限，金融市場分為貨幣市場和資本市場。

　　貨幣市場又稱短期金融市場，是指專門融通一年以內短期資金的場所。

　　資本市場又稱長期金融市場，是指以期限在一年以上的有價證券為交易工具進行長期資金交易的市場。

　　7、()負責基金資產的保管。

　　A.基金投資者

　　B.基金份額持有人

　　C.基金管理人

　　D.基金托管人

　　D

　　解析：基金托管人的職責主要體現(xiàn)在基金資產保管、基金資金清算、會計復核以及對基金投資運作的監(jiān)督等方向。

　　8、證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額、集中投資者的資金形成()，由基金管理人管理、基金托管人托管，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。

　　A.發(fā)行人的財產

　　B.托管人的財產

　　C.獨立的財產

　　D.管理人的財產

　　C

　　解析：證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多不特定投資者的資金集中起來，形成獨立財產，委托基金管理人進行投資管理，基金托管人進行財產托管，由基金投資人共享投資收益，共擔投資風險的集合投資方式。

　　9、證券投資基金在()被稱為共同基金。

　　A.美國

　　B.英國

　　C.中國香港

　　D.日本

　　A

　　解析：世界各國和地區(qū)對投資基金的稱謂有所不同，證券投資基金在美國被稱為“共同基金”，在英國和我國香港特別行政區(qū)被稱為“單位信托基金”，在日本和我國臺灣地區(qū)則被稱為“證券投資信托基金”等。

　　10、在封閉式基金成功試點的基礎上，()年10月8日，中國證監(jiān)會發(fā)布并實施了《開放式證券投資基金試點辦法》，由此揭開了我國開放式基金發(fā)展的序幕。

　　A.1998

　　B.1999

　　C.2000

　　D.2001

　　C

　　解析：在封閉式基金成功試點的基礎上，2000年10月8日，中國證監(jiān)會發(fā)布并實施了《開放式證券投資基金試點辦法》，由此揭開了我國開放式基金發(fā)展的序幕。

　　11、在風險程度上，按照理論推測和以往的投資實踐，證券投資中風險最大的是()。

　　A.基金投資

　　B.債券投資

　　C.股票投資

　　D.國債投資

　　C

　　解析：通常情況下，

　　股票價格的波動性較大，是一種高風險、高收益的投資品種;

　　債券可以給投資者帶來較為確定的利息收入，波動性也較股票要小，是一種低風險、低收益的投資品種;

　　基金投資于眾多金融工具或產品，能有效分散風險，是一種風險相對適中、收益相對穩(wěn)健的投資品種;

　　國債是國家信用的主要形式，故風險最小。

　　12、處于探索階段的基金在運作過程中出現(xiàn)的問題不包括()。

　　A.由于缺乏基本的法律規(guī)范，基金普遍存在法律關系不清、無法可依、監(jiān)管不力的問題

　　B.“老基金”資產大量投向了房地產、企業(yè)法人股權等

　　C.基金的發(fā)起運作普遍不規(guī)范

　　D.“老基金”深受20世紀80年代中后期我國房地產市場降溫、實業(yè)投資無法變現(xiàn)以及貸款資產無法回收的困擾，資產質量普遍不高

　　D

　　解析：處于探索階段的基金在運作過程中出現(xiàn)的問題表現(xiàn)在以下三個方面：

　　一是由于缺乏基本的法律規(guī)范，基金普遍存在法律關系不清、無法可依、監(jiān)管不力的問題。這一時期，我國沒有完整統(tǒng)一的證券和基金法律法規(guī)，只有兩部地方性基金法規(guī)，基金的發(fā)起運作普遍不規(guī)范。

　　二是“老基金”資產大量投向了房地產、企業(yè)法人股權等，因此實際上可算是一種產業(yè)投資基金，而非嚴格意義上的證券投資基金。

　　三是“老基金”深受20世紀90年代中后期我國房地產市場降溫、實業(yè)投資無法變現(xiàn)以及貸款資產無法回收的困擾，資產質量普遍不高。

　　總體而言，這一階段中國基金業(yè)的發(fā)展帶有很大的探索性、自發(fā)性與不規(guī)范性。

　　13、下列關于基金對于證券市場的穩(wěn)定和建康發(fā)展的作用，表述正確的是()。

　　A.有利于維護非流通股股東利益

　　B.有利于推動市場價值判斷體系的形成

　　C.有助于形成以個人投資者為主的投資

　　D.推動股指持續(xù)上升

　　B

　　解析：基金對于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展的作用包括：

　�、儆欣�于促進信息的有效利用和傳播;

　�、谟欣�于市場合理定價;

　�、塾欣�于市場有效性的提高和資源的合理配置;

　　④推動市場價值判斷體系的形成，倡導理性的投資文化，有助于防止市場的過度投機;

　�、萦兄�于改善我國目前以個人投資者為主的不合理的投資者結構，充分發(fā)揮機構投資者對上市公司的監(jiān)督和制約作用，推動上市公司完善治理結構。

　　14、中國證券業(yè)協(xié)會成立于()。

　　A.2012年6月7日

　　B.1991年8月28日

　　C.2001年8月28日

　　D.2002年12月4日

　　B

　　解析：中國證券業(yè)協(xié)會成立于1991年8月28日。

　　15、證券投資基金的主要投資方向是()。

　　A.農業(yè)

　　B.工業(yè)

　　C.信息產業(yè)

　　D.有價證券

　　D

　　解析：基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具或產品。

　　16、一般來說，通過發(fā)行股票籌集的資金主要投向()。

　　A.期貨市場

　　B.銀行存款

　　C.實業(yè)領域

　　D.有價證券

　　C

　　解析：

　　股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向實業(yè)領域;

　　基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具或產品。

　　17、我國基金監(jiān)管法律法規(guī)體系的核心不包括()。

　　A.《證券投資基金法》

　　B.《證券法》

　　C.《基金運作管理辦法》

　　D.《基金管理公司管理辦法》

　　B

　　解析：針對基金業(yè)出現(xiàn)的問題，中國證監(jiān)會在《證券投資基金法》的框架下出臺了多項法規(guī)，規(guī)范基金行業(yè)，保護投資者利益。先后出臺了《基金管理公司管理辦法》《基金運作管理辦法》《基金銷售管理辦法》《基金信息披露管理辦法》等六項行政規(guī)章及若干配套監(jiān)管文件，形成了以“一法六規(guī)”為核心的比較完善的監(jiān)督管理法規(guī)體系。

　　18、()，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會正式成立。

　　A.2004年12月

　　B.2001年8月

　　C.2007年6月

　　D.2012年6月

　　D

　　解析：2012年6月，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會正式成立，原中國證券業(yè)協(xié)會基金公司會員部的行業(yè)自律職責轉入中國證券投資基金業(yè)協(xié)會。

　　19、1940年()和1940年()是美國關于共同基金的兩部最重要的法律，不但規(guī)定了對投資公司的監(jiān)管，而且規(guī)定了基金投資顧問、基金銷售商、投資公司董事、管理人員等的管理。

　　A.《證券交易法》;《證券法》

　　B.《證券法》;《投資公司法》

　　C.《證券交易法》;《投資顧問法》

　　D.《投資公司法》;《投資顧問法》

　　D

　　解析：投資基金真正的大發(fā)展是在美國。1940年《投資公司法》和1940年《投資顧問法》是美國關于共同基金的兩部最重要的法律，不但規(guī)定了對投資公司的監(jiān)管，而且規(guī)定了基金投資顧問、基金銷售商、投資公司董事、管理人員等的管理。

　　20、()是指以追求資本增值為基本目標的基金，主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象。

　　A.增長型基金

　　B.收入型基金

　　C.穩(wěn)健型基金

　　D.平衡型基金

　　A

　　解析：根據投資目標可以持基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金。其中，

　　增長型基金是指以追求資本增值為基本目標的基金，較少考慮當期收入的基金，主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象;

　　收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經常性收入為基本目標的基金，主要以大盤藍籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象;

　　平衡型基金則是既注重資本增值，又注重當期收入的基金;

　　穩(wěn)健型基金指以追求基金資產的穩(wěn)健增值為目標而設立的基金，該類基金注重風險的控制，把降低風險的目的看的比追求收益要重要。