2018年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》練習(xí)及答案（10）

　　【單選題】( )是用來(lái)衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)。

　　A.營(yíng)運(yùn)效率比率

　　B.盈利能力比率

　　C.流動(dòng)性比率

　　D.財(cái)務(wù)杠桿比率

　　【答案】D

　　【解析】與流動(dòng)性比率一樣，財(cái)務(wù)杠桿比率同樣是分析企業(yè)償債能力的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。不同的是，財(cái)務(wù)杠桿比率衡量的是企業(yè)長(zhǎng)期償債能力。由于企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)及使用的財(cái)務(wù)杠桿有關(guān)，所以稱為財(cái)務(wù)杠桿比率。

　　【單選題】關(guān)于基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的主要內(nèi)容，不正確的是()

　　A.股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例等于股票投資除以基金資產(chǎn)凈值。

　　B.基金收入包括利息收入、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益和其他收入。

　　C.對(duì)于封閉式基金來(lái)說(shuō)，基金的份額會(huì)隨申購(gòu)、贖回活動(dòng)而變動(dòng)，基金的定期報(bào)告中一般會(huì)披露基金份額的變動(dòng)情況和基金持有人的結(jié)構(gòu)。

　　D.基金投資風(fēng)格分析包括持倉(cāng)集中度分析、基金持倉(cāng)股本規(guī)模分析、基金持倉(cāng)成長(zhǎng)性分析。

　　【答案】C

　　【解析】對(duì)于開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，基金的份額會(huì)隨申購(gòu)、贖回活動(dòng)而變動(dòng)，基金的定期報(bào)告中一般會(huì)披露基金份額的變動(dòng)情況和基金持有人的結(jié)構(gòu)。

　　【單選題】基金會(huì)計(jì)核算主體為( )。

　　A.基金管理人

　　B.基金托管人

　　C.基金銷售機(jī)構(gòu)

　　D.證券投資基金

　　【答案】D

　　【解析】基金會(huì)計(jì)以證券投資基金為會(huì)計(jì)核算主體。

　　【單選題】目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金管理費(fèi)率通常不高于( )。

　　A.0.33%

　　B.0.75%

　　C.1%

　　D.1.50%

　　【答案】A

　　【解析】目前我國(guó)股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率不高于0.33%。

　　【計(jì)算題】某封閉式基金9月18日的基金資產(chǎn)凈值為45000萬(wàn)元人民幣，9月19日的基金資產(chǎn)凈值為45205萬(wàn)元人民幣，該股票基金的基金管理費(fèi)率為0.25%，該年實(shí)際天數(shù)為365天，則該基金9月19日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)為( )萬(wàn)元。

　　A.0.2902

　　B.0.4784

　　C.0.3092

　　D.0.3082

　　【答案】D

　　【解析】托管費(fèi)=(前一日基金資產(chǎn)凈值×基金管理費(fèi)率)÷當(dāng)年實(shí)際天數(shù)=(45000×0.25%)÷365=0.3082。

　　【單選題】某封閉式基金的2015年的負(fù)債規(guī)模為4500萬(wàn)元，資產(chǎn)規(guī)模為9800萬(wàn)元，發(fā)行總份額為3000萬(wàn)份，請(qǐng)問(wèn)基金份額凈值為( )

　　A.1.52

　　B.1.67

　　C.1.76

　　D.1.69

　　【答案】C

　　【解析】基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額=(9800-4500)/3000=1.76元。

　　【單選題】下列不屬于基金資產(chǎn)估值需考慮的因素是( )。

　　A.估值頻率

　　B.估值費(fèi)用

　　C.交易價(jià)格及其公允性

　　D.估值方法的一致性及公開(kāi)性

　　【答案】B

　　【解析】基金資產(chǎn)估值需考慮的因素：

　　【單選題】對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，如估值日無(wú)市價(jià)的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)生了影響證券價(jià)格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對(duì)前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在( )以上的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。

　　A.0.2%

　　B.0.5%

　　C.0.25%

　　D.0.1%

　　【答案】C

　　【解析】對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，如估值日無(wú)市價(jià)的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)生了影響證券價(jià)格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對(duì)前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。

　　【單選題】我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是( )

　　A.基金托管人

　　B.基金份額持有人

　　C.基金管理人

　　D.獨(dú)立的第三方

　　【答案】C

　　【解析】我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

　　【單選題】境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問(wèn)進(jìn)行境外證券投資：經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)( )年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于( )億美元或等值貨幣。

　　A.10;50

　　B.5;100

　　C.10;100

　　D.5;200

　　【答案】B

　　【解析】境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問(wèn)進(jìn)行境外證券投資：

　　【單選題】下列屬于銀行間債券市場(chǎng)交易制度的是( )。

　　Ⅰ.做市商制度

　�、�.結(jié)算代理制度

　�、�.共同對(duì)手制度

　�、�.公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】銀行間債券市場(chǎng)的交易制度：①公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商制度;②做市商制度;③結(jié)算代理制度。