1、 下列關(guān)于封閉式基金的利潤分配，說法錯誤的是(　)。

　　A 、 封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

　　B 、 封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%

　　C 、 基金收益分配后基金份額凈值不得高于面值

　　D 、 封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

　　答案： C

　　解析： 《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定：封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次;封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值。封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅。

　　2、 (　)負(fù)責(zé)全國銀行間債券市場交易的日常監(jiān)測工作。

　　A 、 中央結(jié)算公司

　　B 、 中國人民銀行

　　C 、 銀行業(yè)監(jiān)督協(xié)會

　　D 、 同業(yè)拆借中心

　　答案： D

　　解析： 全國銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場的投資者提供報價平臺，為其交易提供電子成交登記服務(wù)，并按照中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定，對通過交易系統(tǒng)開展的債券交易活動進(jìn)行監(jiān)測。

　　3、 夏普比率、特雷諾比率、詹森a與CAPM模型之間的關(guān)系是(　)。

　　A 、 三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎(chǔ)

　　B 、 詹森a不以CAPM為基礎(chǔ)

　　C 、 夏普比率不以CAPM為基礎(chǔ)

　　D 、 特雷諾比率不以CAPM為基礎(chǔ)

　　答案： A

　　解析： 夏普比率(Sp)是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主威廉·夏普于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)提出的經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績測度指標(biāo);特雷諾比率(Tp)來源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險下的超額收益率;詹森a同樣也是在CAPM上發(fā)展出的一個風(fēng)險調(diào)整差異衡量指標(biāo)，即三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎(chǔ)。

　　4、 關(guān)于股票的永久性，下列說法錯誤的是(　)。

　　A 、 股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系

　　B 、 永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的

　　C 、 股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份

　　D 、 對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的借貸資本

　　答案： D

　　解析： 永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的。股票代表著股東的永久性投資，當(dāng)然股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份，而對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本。

　　5、 UCITS三號指令與UCITS一號指令相比最大的突破在于(　)。

　　A 、 提出了基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%

　　B 、 提出了規(guī)范管理公司和簡要招募說明書的指令

　　C 、 擴(kuò)大了UCITS基金可以投資的金融工具的范圍

　　D 、 為UCITS管理公司提供了“歐盟護(hù)照”

　　答案： D

　　解析： A項是一號指令的內(nèi)容;BC兩項均為三號指令新增內(nèi)容，但不是最大突破;D項，UCITS三號指令與UCITS一號指令相比最大的突破在于為UCITS管理公司提供了“歐盟護(hù)照”，即在歐盟任何一個成員國都可設(shè)立UCITS管理公司，歐盟各成員國不得為非本國的UCITS管理公司設(shè)置額外障礙。