1.以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查(　)是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。

　　A.所有投資者

　　B.最終投資者

　　C.投資額最大的投資者

　　D.投資額在平均數(shù)以上的投資者

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查股權(quán)投資基金募集人數(shù)的限制。以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。

　　2.基金拆分主要包括(　)。

　　A.收益權(quán)拆分和分配權(quán)拆分

　　B.份額拆分和收益權(quán)拆分

　　C.份額拆分和分配權(quán)拆分

　　D.收益權(quán)拆分和風(fēng)險(xiǎn)拆分

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查投資者非法拆分�；�金拆分主要包括份額拆分和收益權(quán)拆分。

　　3.以下說法不正確的是(　)。

　　A.任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得為規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，募集以基金份額或其收益權(quán)為投資標(biāo)的的金融產(chǎn)品

　　B.不得將其收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓，變相突 破合格投資者及其人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)

　　C.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保投資者已知悉基金轉(zhuǎn)讓的條件

　　D.將基金份額拆分轉(zhuǎn)讓，突 破合格投資者及人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)

　　『正確答案』D

　　4.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)了(　)，對(duì)募集機(jī)構(gòu)的禁止性行為以及募集媒介渠道進(jìn)行了較為詳細(xì)的規(guī)定。

　　A.《證券投資基金法》

　　B.《私募投資基金合同指引》

　　C.《私募投資基金募集行為管理辦法》

　　D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查禁止性募集行為。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)了《私募投資基金管理行為管理辦法》，對(duì)募集機(jī)構(gòu)的禁止性行為以及募集媒介渠道進(jìn)行了較為詳細(xì)的規(guī)定。

　　5.在向投資者推介基金之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式履行特定對(duì)象確定程序，對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估。這屬于股權(quán)投資基金募集流程中的(　)步驟。

　　A.特定對(duì)象的確定

　　B.投資者適當(dāng)性匹配

　　C.基金風(fēng)險(xiǎn)揭示

　　D.合格投資者確認(rèn)

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查募集流程及要求。在特定對(duì)象的確定流程中，在向投資者推介基金之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式履行特定對(duì)象確定程序，對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估。

　　6.募集機(jī)構(gòu)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，向風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的投資者推介私募基金。這屬于股權(quán)投資基金募集流程中的(　)步驟。

　　A.特定對(duì)象的確定

　　B.投資者適當(dāng)性匹配

　　C.基金風(fēng)險(xiǎn)揭示

　　D.合格投資者確認(rèn)

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查募集流程及要求。在投資者適當(dāng)性匹配程序中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，向風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的投資者推介私募基金。

　　7.回訪包括但不限于以下(　)內(nèi)容。

　　Ⅰ.確認(rèn)受訪人是否為投資者本人或機(jī)構(gòu)

　�、�.確認(rèn)投資者是否為自己購(gòu)買了該基金產(chǎn)品以及投資者是否按照要求親筆簽名或蓋章

　　Ⅲ.確認(rèn)投資者是否已經(jīng)閱讀并理解基金合同和風(fēng)險(xiǎn)揭示的內(nèi)容

　�、�.確認(rèn)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力是否與所投資的基金產(chǎn)品相匹配

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查募集流程及要求�；卦L應(yīng)當(dāng)包括但不限于以下內(nèi)容：

　　(1)確認(rèn)受訪人是否為投資者本人或機(jī)構(gòu)。

　　(2)確認(rèn)投資者是否為自己購(gòu)買了該基金產(chǎn)品以及投資者是否按照要求親筆簽名或蓋章。

　　(3)確認(rèn)投資者是否已經(jīng)閱讀并理解基金合同和風(fēng)險(xiǎn)揭示的內(nèi)容。

　　(4)確認(rèn)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力是否與所投資的基金產(chǎn)品相匹配。

　　8.影響我國(guó)股權(quán)投資基金組織形式選擇的因素眾多，主要包括(　)。

　�、�.法律依據(jù)

　�、�.監(jiān)管要求

　�、�.與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度

　�、�.基金運(yùn)營(yíng)實(shí)務(wù)的要求

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查股權(quán)投資基金組織形式的選擇。我國(guó)現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要為公司型、合伙型及契約型，影響組織形式選擇的因素眾多，主要包括法律依據(jù)、監(jiān)管要求、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度及基金運(yùn)營(yíng)實(shí)務(wù)的要求以及稅負(fù)等。

　　9.在《合伙企業(yè)法》修訂案和契約型基金相關(guān)法律法規(guī)生效前，早期的股權(quán)投資基金主要依據(jù)(　)設(shè)立公司型股權(quán)投資基金。

　　A.《公司法》

　　B.《證券投資基金法》

　　C.《證券法》

　　D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查股權(quán)投資基金組織形式的選擇。在《合伙企業(yè)法》修訂案和契約型基金相關(guān)法律法規(guī)生效前，早期的股權(quán)投資基金主要依據(jù)《公司法》設(shè)立公司型股權(quán)投資基金。

　　10.對(duì)于公司型基金，現(xiàn)行的《公司法》對(duì)公司的注冊(cè)資本限額、繳付安排及出資方式等內(nèi)容不再由法律做強(qiáng)制性規(guī)定(除非法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院另有規(guī)定)，全部由(　)進(jìn)行規(guī)定。

　　A.基金招募說明書

　　B.基金合同

　　C.基金公司章程

　　D.基金年度報(bào)告

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查股權(quán)投資基金組織形式的選擇。對(duì)于公司型基金，現(xiàn)行的《公司法》對(duì)公司的注冊(cè)資本限額、繳付安排及出資方式等內(nèi)容不再由法律作強(qiáng)制性規(guī)定(除非法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院有另外規(guī)定)，全部由公司章程進(jìn)行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進(jìn)行適應(yīng)性約定。

　　11.在新的全球性(　)框架下，具體的項(xiàng)目投資決策等經(jīng)營(yíng)層面的決策也可通過公司章程約定，由經(jīng)理班子或者第三方管理機(jī)構(gòu)行使，只有涉及保護(hù)投資者權(quán)益的重大決策才必須由董事會(huì)之類的機(jī)構(gòu)作出。

　　A.董事與監(jiān)事分權(quán)

　　B.董事與經(jīng)理分權(quán)

　　C.監(jiān)事與經(jīng)理分權(quán)

　　D.經(jīng)理與經(jīng)理分權(quán)

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查股權(quán)投資基金組織形式的選擇。在新的全球性“董事與經(jīng)理分權(quán)”框架下，具體的項(xiàng)目投資決策等經(jīng)營(yíng)層面的決策也可通過公司章程約定，由經(jīng)理班子或者第三方管理機(jī)構(gòu)行使，只有涉及保護(hù)投資者權(quán)益的重大決策才必須由董事會(huì)之類的機(jī)構(gòu)作出。

　　12.契約型基金的決策權(quán)歸屬(　)。

　　A.基金業(yè)協(xié)會(huì)

　　B.基金銷售服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　C.基金管理人

　　D.基金托管人

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查股權(quán)投資基金組織形式的選擇。契約型基金的決策權(quán)歸屬基金管理人。

　　13.以下說法不正確的是(　)。

　　A.公司型基金按“先稅后分”進(jìn)行利潤(rùn)分配

　　B.合伙型基金按“先分后稅”進(jìn)行利潤(rùn)分配

　　C.合伙型基金的收益分配原則、時(shí)點(diǎn)和順序可在更大自由度內(nèi)進(jìn)行適應(yīng)性安排

　　D.合伙型基金的稅后利潤(rùn)分配，如嚴(yán)格按照《公司法》，并在虧損彌補(bǔ)(如適用)和提取公積金(如適用)之后，分配順序的靈活性也相對(duì)較低

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查股權(quán)投資基金組織形式的選擇。公司型基金分配時(shí)為“先稅后分”，即按年度繳納公司所得稅之后，按照公司章程中關(guān)于利潤(rùn)分配的條款進(jìn)行分配，收益分配的時(shí)間安排靈活性相對(duì)較低;同時(shí)，公司型基金的稅后利潤(rùn)分配，如嚴(yán)格按照《公司法》，需在虧損彌補(bǔ)(如適用)和提取公積金(如適用)之后，分配順序的靈活性也較低。

　　合伙型基金的分配為“先分后稅”，即合伙企業(yè)的“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得”由合伙人按照國(guó)家有關(guān)稅收規(guī)定分別繳納所得稅，在基金層面不繳納所得稅。在實(shí)務(wù)中，合伙型基金的收益分配原則、時(shí)點(diǎn)和順序可在更大自由度內(nèi)進(jìn)行適應(yīng)性安排。

————————————　學(xué)習(xí)題庫(kù)　————————————
√證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)		√基金法律法規(guī)		√股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)

　　14.根據(jù)《公司法》，設(shè)立有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)具備的條件有(　)。

　�、�.股東符合法定人數(shù)

　　Ⅱ.有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額

　�、�.股東共同制定公司章程

　�、�.有公司名稱，建立符合有限責(zé)任公司要求的組織機(jī)構(gòu)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查股權(quán)投資基金的設(shè)立流程。根據(jù)《公司法》，設(shè)立有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：股東符合法定人數(shù);有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額;股東共同制定公司章程;有公司名稱，建立符合有限責(zé)任公司要求的組織機(jī)構(gòu);有公司住所。

　　15.公司型基金的備案，按照現(xiàn)行自律規(guī)則的要求，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集完畢后限定時(shí)間內(nèi)通過(　)的產(chǎn)品備案系統(tǒng)進(jìn)行備案，根據(jù)要求如實(shí)填報(bào)相關(guān)基本信息。

　　A.中國(guó)人民銀行

　　B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　C.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

　　D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查股權(quán)投資基金的設(shè)立流程�；�金備案：按照現(xiàn)行自律規(guī)則的要求，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集完畢后限定時(shí)間內(nèi)通過中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的產(chǎn)品備案系統(tǒng)進(jìn)行備案，根據(jù)要求如實(shí)填報(bào)相關(guān)基本信息。