1、關(guān)于股權(quán)投資基金并購?fù)顺龅牧鞒毯头椒�，下列說法錯誤的是()

　　A、股權(quán)投資基金作為賣方需要準(zhǔn)備信息備忘錄，以提升信息披露的質(zhì)量

　　B、資產(chǎn)評估最終的評估結(jié)果將由雙方在評估的基礎(chǔ)上協(xié)商得到

　　C、價值評估的目的之一在于估算出股權(quán)投資基金并購?fù)顺龅膬r值份額

　　D、買賣雙方之間存有信息不對稱，盡職調(diào)查能夠盡可能地降低賣方的收購風(fēng)險

　　答案：D

　　解析：D項說法不準(zhǔn)確，買賣雙方之間存有著信息不對稱，盡職調(diào)查能夠減少這種信息的不對稱，盡可能地降低買方的收購風(fēng)險。股權(quán)投資基金作為賣方需要準(zhǔn)備信息備忘錄，以提升信息披露的質(zhì)量。價值評估的目的之一在于估算出股權(quán)投資基金并購?fù)顺龅膬r值份額。最終的評估結(jié)果將由雙方在評估的基礎(chǔ)上協(xié)商得到。

　　2、關(guān)于國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求，說法準(zhǔn)確的是()

　　A、各級人民政府負(fù)責(zé)審核國有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項

　　B、股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)批準(zhǔn)后，由轉(zhuǎn)讓方委托會計師事務(wù)所對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)實行審計

　　C、股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過二級市場公開實行

　　D、交易價款原則上理應(yīng)自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清，不可分期付款

　　答案：B

　　解析：國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求具體如下：

　　(1)國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審核國有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項。

　　(2)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)批準(zhǔn)后，由轉(zhuǎn)讓方委托會計師事務(wù)所對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)實行審計。

　　(3)股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權(quán)市場公開實行。

　　(4)交易價款原則上理應(yīng)自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清。金額較大、一次付清確有困難的，能夠采取分期付款方式。

　　(5)因為國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓須履行特定的審批程序，在涉及國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力時，并非簽訂就生效，需要附加生效條件，在前期的審批、評估各項工作完成后，獲得各部門批準(zhǔn)后方能生效。

　　3、關(guān)于股權(quán)投資基金并購?fù)顺龅牧鞒毯头椒�，下列說法錯誤的是()

　　A、股權(quán)投資基金作為賣方需要準(zhǔn)備信息備忘錄，以提升信息披露的質(zhì)量

　　B、資產(chǎn)評估最終的評估結(jié)果將由雙方在評估的基礎(chǔ)上協(xié)商得到

　　C、價值評估的目的之一在于估算出股權(quán)投資基金并購?fù)顺龅膬r值份額

　　D、買賣雙方之間存有信息不對稱，盡職調(diào)查能夠盡可能地降低賣方的收購風(fēng)險

　　答案：D

　　解析：D項說法不準(zhǔn)確，買賣雙方之間存有著信息不對稱，盡職調(diào)查能夠減少這種信息的不對稱，盡可能地降低買方的收購風(fēng)險。股權(quán)投資基金作為賣方需要準(zhǔn)備信息備忘錄，以提升信息披露的質(zhì)量。價值評估的目的之一在于估算出股權(quán)投資基金并購?fù)顺龅膬r值份額。最終的評估結(jié)果將由雙方在評估的基礎(chǔ)上協(xié)商得到。

　　4、()是指每個投資項目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優(yōu)先收益。

　　A、按基金分配

　　B、按利潤分配

　　C、按項目逐筆分配

　　D、按單一項目分配

　　答案：D

　　解析：按單一項目分配，是指每個投資項目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優(yōu)先收益。在逐筆分配的模式下，針對每一筆投后退出收入，管理人都參與收益分配。按基金分配，是指投后退出的所有資金首先用于返還全體投資者的出資本金，以及事先約定的優(yōu)先收益后，基金管理人才參與超額收益的分配。

　　5、下列關(guān)于股權(quán)投資基金份額凈值的說法，不準(zhǔn)確的是()。

　　A、是衡量基金申購、贖回價格的基礎(chǔ)

　　B、是計算投資者申購基金份額的基礎(chǔ)

　　C、通過基金資產(chǎn)總值除以基金總份額獲得

　　D、是計算投資者贖回基金金額的基礎(chǔ)

　　答案：C

　　解析：C項說法錯誤，股權(quán)投資基金份額凈值通過基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額獲得，而從基金全部資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值，用公式表示即：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負(fù)債;股權(quán)投資基金份額凈值是衡量基金申購、贖回價格的基礎(chǔ);是計算投資者申購基金份額的基礎(chǔ);是計算投資者贖回基金金額的基礎(chǔ)。

　　6、合伙型股權(quán)投資基金新增合伙人需經(jīng)()一致同意(但合伙協(xié)議另有約定的除外)，并訂立入伙協(xié)議。

　　A、全體合伙人

　　B、—半以上合伙人

　　C、2/3以上合伙人

　　D、1/3以上合伙人

　　答案：A

　　解析：合伙型股權(quán)投資基金新增合伙人需經(jīng)全體合伙人一致同意(但合伙協(xié)議另有約定的除外)，并訂立入伙協(xié)議。

　　7、下列非法吸收或者變相吸收公眾存款，并依法追究刑事責(zé)任的行為中，以非法吸收公眾存款罪定罪處罰的行為包括()。

　　I、不具有房產(chǎn)銷售的真實內(nèi)容，并以返本銷售、售后包租的方式非法吸收資金

　　II、以轉(zhuǎn)讓林權(quán)并代為管護(hù)的方式非法吸收資金

　　III、以代種植、租種植的方式非法吸收資金

　　IV、不具有銷售商品、提供服務(wù)的真實內(nèi)容，以商品回購、寄存代售的方式非法吸收資金

　　V、以民間借貸的方式非法吸收資金

　　A、I、II、IV、V

　　B、III、IV、V

　　C、II、III、IV、V

　　D、I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：除I、II、III、IV四項外，符合非法吸收或者變相吸收公眾存款，并依法追究刑事責(zé)任的條件的，以非法吸收公眾存款罪定罪處罰的行為還包括：①不具有發(fā)行股票、債券的真實內(nèi)容，以虛假轉(zhuǎn)讓股權(quán)、發(fā)售虛構(gòu)債券等方式非法吸收資金的;②不具有募集基金的真實內(nèi)容，以假借境外基金、發(fā)售虛構(gòu)基金等方式非法吸收資金的;③不具有銷售保險的真實內(nèi)容，以假冒保險公司、偽造保險單據(jù)等方式非法吸收資金的;④以投資人股的方式非法吸收資金的;⑤以委托理財?shù)姆绞椒欠ㄎ�收資金的;⑥利用民間“會”、“社”等組織非法吸收資金的;⑦其他非法吸收資金的行為。

　　8、關(guān)于國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求，說法準(zhǔn)確的是()

　　A、各級人民政府負(fù)責(zé)審核國有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項

　　B、股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)批準(zhǔn)后，由轉(zhuǎn)讓方委托會計師事務(wù)所對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)實行審計

　　C、股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過二級市場公開實行

　　D、交易價款原則上理應(yīng)自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清，不可分期付款

　　答案：B

————————————　學(xué)習(xí)題庫　————————————
√證券投資基金基礎(chǔ)知識		√基金法律法規(guī)		√股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識

　　9、境內(nèi)間接上市的主要方式不包括(　　)

　　A. 企業(yè)通過借殼上市的,一般上市公司的實際控制人將發(fā)生變化

　　B. 企業(yè)可以通過資產(chǎn)重組或借殼上市等方式間接上市

　　C. 基金可通過"現(xiàn)金+股權(quán)”的方式,實現(xiàn)部分退出

　　D. 被投資企業(yè)可以通過申報 IPO 將企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)樯鲜泄�司的股�?quán)

　　參考答案：D

　　10、某股權(quán)投資基金實繳 5 億元，存續(xù) 5 年，基金清算，不考慮其他稅費，可分配金額為 10 億元。先換投資者本金，可分配金額為 10 億元。先還投資者本金，門檻收益率 8%(單利)，超出門檻收益部分，向管理人分配，直至業(yè)績報酬分配比例達(dá)到所有投資者門檻收益與“追趕”金額之和的 20%。剩余資金按“二八”分配至基金管理人與投資者。計算基金管理人可分得業(yè)績報酬金額為(　　)

　　A. 1.2 億元

　　B. 0.8 億元

　　C. 1 億元

　　D. 0.6 億元

　　參考答案：C

　　11、下列關(guān)于協(xié)議轉(zhuǎn)讓并購?fù)顺龇绞降恼f法，錯誤的是(　　)。

　　A. 并購?fù)顺龅氖召彿街饕�包括被投企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東、管理層、員工等

　　B. 與 IPO 退出相比，并購?fù)顺龅氖找媛瘦^低，但是更加靈活、高效

　　C. 并購?fù)顺鍪枪蓹?quán)投資基金的重要退出途徑之一

　　D. 并購?fù)顺鍪侵改繕?biāo)企業(yè)原投資方向其他收購方轉(zhuǎn)讓持有的全部或者部分股權(quán)，實現(xiàn)退出的行為

　　參考答案：A

　　12、某股權(quán)投資基金擬投資 A 公司 5000 萬元,A 公司當(dāng)年的財務(wù)數(shù)據(jù)為:凈利潤 9000 萬元,凈債務(wù) 3000 萬元,利息 200 萬元,所得稅稅率為 25%,按照企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)法進(jìn)行投后估值時,使用5 倍倍數(shù),則該基金在完成本次投資后在 A 公司的股權(quán)占比為(　　)。

　　A. 8.62%

　　B. 8.73%

　　C. 8.20%

　　D. 9.22%

　　參考答案：A