參考答案及解析：

　　1、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查項目退出概述。股權(quán)投資基金的項目退出主要有三種方式：股份上市轉(zhuǎn)讓或掛牌轉(zhuǎn)讓退出、股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出、清算退出。

　　2、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查首次公開發(fā)行上市。首次公開發(fā)行上市(IPO)一般是在被投資企業(yè)經(jīng)營達到理想狀態(tài)時進行的，股權(quán)投資基金通過企業(yè)上市將其擁有的不可流通的股份轉(zhuǎn)變成可以在公開市場上流通的股份，通過股票在公開市場轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)投資退出和資本增值。

　　3、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查上市退出的主要市場。主板市場是國內(nèi)最重要的證券市場，一般對企業(yè)的資本條件、盈利水平等指標要求都比較高。

　　4、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查上市退出的主要市場。中小企業(yè)板市場是深圳證券交易所為了鼓勵自主創(chuàng)新而專門設(shè)置的中小型公司聚集板塊。

　　5、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查境內(nèi)主板上市基本要求。發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。

　　6、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查境內(nèi)主板上市基本要求。根據(jù)現(xiàn)行上市規(guī)則，境內(nèi)主板上市要求發(fā)行人財務(wù)狀況良好。最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元，或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元。

　　7、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查創(chuàng)業(yè)板上市基本要求。選項A錯誤，發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。

　　8、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查創(chuàng)業(yè)板上市基本要求。根據(jù)現(xiàn)行上市規(guī)則，我國創(chuàng)業(yè)板上市要求發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)忠實、勤勉、盡責(zé)，具備法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格。

　　9、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查項目在境內(nèi)申報上市流程。上市前輔導(dǎo)的主要內(nèi)容包括：聘請券商(具有主承銷資格);上市方案與可研報告(董事會);輔導(dǎo)報當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局備案，輔導(dǎo)驗收通過;等等。

　　10、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查項目在境內(nèi)申報上市流程。股票上市及后續(xù)的主要內(nèi)容包括：定價;股份配置;交易和穩(wěn)定股價;發(fā)行結(jié)束;后市支持

　　11、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查競價交易。競價結(jié)果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。

　　12、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查已上市企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓的交易機制及操作流程。選項D錯誤，競價交易制度的主要內(nèi)容是開市價格由集合競價形成，隨后交易系統(tǒng)對不斷進入的投資者交易指令，按價格優(yōu)先與時間優(yōu)先原則排序，將買賣指令配對競價成交

　　13、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查協(xié)議轉(zhuǎn)讓。根據(jù)轉(zhuǎn)讓情形的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為協(xié)議收購、對價償還、股份回購等。

　　14、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的基本要求。選項D錯誤，股份有限公司申請股票在新三板掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)。

　　15、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查新三板交易基本規(guī)則。意向委托、定價委托和成交確認委托均可撤銷，但已經(jīng)報價系統(tǒng)確認成交的委托不得撤銷或變更。

　　16、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓的基本流程。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。兩者的區(qū)別在于，外部轉(zhuǎn)讓一般需要征得其他股東過半數(shù)同意，且其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)。

　　17、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查區(qū)域性股權(quán)交易市場基本情況。目前我國資本市場分為交易所市場(主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板)和場外市場。場外市場包括全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(新三板)與區(qū)域性股權(quán)交易市場。

　　18、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求。國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求包括：(1)國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的審批;(2)國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的審計評估;(3)國有企業(yè)股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的交易;(4)轉(zhuǎn)讓價款的支付;(5)國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力。

　　19、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查國有企業(yè)股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的交易。股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權(quán)市場公開進行。轉(zhuǎn)讓方可以根據(jù)企業(yè)實際情況和工作進度安排，采取信息預(yù)披露和正式披露相結(jié)合的方式，通過產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)網(wǎng)站分階段對外披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，公開征集受讓方。其中，正式披露信息時間不得少于20個工作日。

　　20、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查并購的定義。選項A錯誤，企業(yè)并購包括兼并和收購兩種方式。

　　21、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查并購?fù)顺龅牧鞒毯头椒�。�?zhí)行概要需重點說明企業(yè)的戰(zhàn)略優(yōu)勢，尤其是適合收購方整合的優(yōu)勢，以吸引潛在的收購者。

　　22、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查并購?fù)顺龅牧鞒毯头椒ā９蓹?quán)投資基金并購?fù)顺龅膮f(xié)商履約階段，談判主要涉及支付方式與期限、交接時間與方式、有關(guān)手續(xù)的辦理與配合等問題。

　　23、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查回購的流程和方法。發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記構(gòu)成股權(quán)回購的基本運作程序。

　　24、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查回購的流程和方法。發(fā)起人既可以是股權(quán)投資基金，也可以是被投資企業(yè)股東、管理層。發(fā)起人選擇時機提出回購要約。

　　25、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查清算退出的流程和方法。清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報債權(quán)的同事，應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財產(chǎn)。根據(jù)債權(quán)人的申請和調(diào)查清理的情況編制公司資產(chǎn)負債表、財產(chǎn)清單和債權(quán)、債務(wù)目錄。

　　26、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查清算退出的流程和方法。選項B錯誤，若公司財產(chǎn)不足清算債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請宣告破產(chǎn)。經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院。