【11】為了了解企業(yè)的日常經(jīng)營情況，股權(quán)投資基金通常采取(　)等方式與被投資企業(yè)主要管理人員進(jìn)行交談和接觸。

　�、�.電子郵件

　　Ⅱ.電話

　�、�.會面

　�、�.到企業(yè)實地考察

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查投資后管理。股權(quán)投資基金作為外部投資者，要減少或消除信息不對稱帶來的問題，及時溝通是最有效的解決辦法。股權(quán)投資基金通常采取電話或會面、到企業(yè)實地考察等方式與被投資企業(yè)主要管理人員進(jìn)行交談和接觸，目的是了解企業(yè)的日常經(jīng)營情況，并對其進(jìn)行指導(dǎo)或咨詢，實現(xiàn)有效的溝通。

　　【12】股權(quán)投資基金投資后，對于尚在積極開拓市場的企業(yè)，側(cè)重觀察的指標(biāo)為(　)。

　�、�.業(yè)績指標(biāo)

　　Ⅱ.新市場進(jìn)入

　�、�.網(wǎng)點建設(shè)

　�、�.銷售額增長

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查投資后項目監(jiān)控。對于業(yè)務(wù)和市場已經(jīng)相對成熟穩(wěn)定的企業(yè)，側(cè)重于業(yè)績指標(biāo)，如凈利潤;對于尚在積極開拓市場的企業(yè)，側(cè)重于成長指標(biāo)，如銷售額增長、網(wǎng)點建設(shè)、新市場進(jìn)入等。

　　【13】股權(quán)投資基金投資后的管理指標(biāo)主要指(　)。

　�、�.經(jīng)營風(fēng)險控制情況

　　Ⅱ.股東關(guān)系與公司治理

　�、�.高級管理人員盡職與異動情況

　�、�.危機(jī)事件處理

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查投資后項目監(jiān)控。管理指標(biāo)主要包括公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)定位、經(jīng)營風(fēng)險控制情況、股東關(guān)系與公司治理、高級管理人員盡職與異動情況、重大經(jīng)營管理問題、危機(jī)事件處理情況等。

　　【14】財務(wù)指標(biāo)主要包括(　)。

　�、�.資金使用情況

　　Ⅱ.三大財務(wù)報表

　�、�.會計制度與重大財務(wù)方案

　�、�.進(jìn)駐財務(wù)監(jiān)督人員的反饋情況

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查投資后項目監(jiān)控。財務(wù)指標(biāo)主要包括資金使用情況、三大財務(wù)報表、會計制度與重大財務(wù)方案、進(jìn)駐財務(wù)監(jiān)督人員的反饋情況等。

　　【15】市場信息追蹤指標(biāo)主要包括(　)。

　　Ⅰ.產(chǎn)品市場前景和競爭狀況

　�、�.產(chǎn)品銷售與市場開拓情況

　�、�.經(jīng)第三方了解的企業(yè)經(jīng)營狀況

　　Ⅳ.相關(guān)產(chǎn)業(yè)動向及政府政策變動情況

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查投資后項目監(jiān)控。市場信息追蹤指標(biāo)主要包括產(chǎn)品市場前景和競爭狀況、產(chǎn)品銷售與市場開拓情況、經(jīng)第三方了解的企業(yè)經(jīng)營狀況、相關(guān)產(chǎn)業(yè)動向及政府政策變動情況等。

　　【16】股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取的方式有(　)。

　�、�.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況

　�、�.監(jiān)控被投資企業(yè)財務(wù)狀況

　　Ⅲ.參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營決策

　�、�.提供增值服務(wù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查投資后項目監(jiān)控。股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取以下幾種方式：

　　(一)跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況;

　　(二)監(jiān)控被投資企業(yè)財務(wù)狀況;

　　(三)參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營決策。

　　【17】下列說法正確的有(　)。

　�、�.在某些情況下，股權(quán)投資基金在投資時以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股作為投資工具

　�、�.在某些情況下，股權(quán)投資基金在投資時以可轉(zhuǎn)換債券作為投資工具

　�、�.在投資后管理階段，投資者可以選擇行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，將優(yōu)先股或債權(quán)轉(zhuǎn)換為普通股，相應(yīng)增加在股東大會(股東會)或董事會的話語權(quán)

　　Ⅳ.投資者不得以特定方式，階段性地參與被投資企業(yè)的日常經(jīng)營和管理

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查投資后項目監(jiān)控。在某些情況下，股權(quán)投資基金在投資時以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股或可轉(zhuǎn)換債券作為投資工具，在投資后管理階段，投資者可以選擇行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，將優(yōu)先股或債權(quán)轉(zhuǎn)換為普通股，相應(yīng)增加在股東大會(股東會)或董事會的話語權(quán)，從而實施更有力的監(jiān)控。在某些特殊情況下，投資者甚至可能以特定方式，階段性地參與到被投資企業(yè)的日常經(jīng)營和管理中去。

　　【18】下列關(guān)于股權(quán)投資基金投資服務(wù)的敘述正確的有(　)。

　　Ⅰ.股權(quán)投資基金投資后增值服務(wù)可提高投資回報

　�、�.股權(quán)投資基金投資增值服務(wù)可降低投資風(fēng)險

　　Ⅲ.提供增值服務(wù)的意義之一是早日發(fā)現(xiàn)投資退出，獲取最大化的投資回報

　�、�.投資后持續(xù)的增值服務(wù)，能夠最大限度地降低投資風(fēng)險，保證投資效率和資金安全

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查增值服務(wù)的價值。增值服務(wù)的價值：(一)提高投資回報。增值服務(wù)的成功與否將對被投資企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重要影響，提供增值服務(wù)的目的就是要使被投資企業(yè)快速健康發(fā)展，在降低投資風(fēng)險的同時，早日實現(xiàn)投資退出，獲取最大化的投資回報。(二)降低投資風(fēng)險。從股權(quán)投資的流程看，股權(quán)投資基金所提供的增值服務(wù)可以使被投資企業(yè)的一些風(fēng)險處于可控范圍之內(nèi)，增值服務(wù)是投資者控制投資風(fēng)險的一項重要手段。投資后持續(xù)的增值服務(wù)，能夠最大限度地降低投資風(fēng)險，保證投資效率和資金安全。

　　【19】增值服務(wù)通常包括(　)方面的內(nèi)容。

　　Ⅰ.完善公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范財務(wù)管理系統(tǒng)

　�、�.為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)

　�、�.提供再融資服務(wù)、提供外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)

　　Ⅳ.提供托管和行政服務(wù)

　　V.上市輔導(dǎo)及并購整合

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查增值服務(wù)。增值服務(wù)通常包括以下幾方面的內(nèi)容：完善公司治理結(jié)構(gòu);規(guī)范財務(wù)管理系統(tǒng);為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù);提供再融資服務(wù);提供外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò);上市輔導(dǎo)及并購整合。

　　【20】在股權(quán)投資基金的投資后管理中，為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)包括(　)。

　　Ⅰ.為被投資企業(yè)提供戰(zhàn)略方面的建議

　�、�.為被投資企業(yè)提供組織方面的建議

　　Ⅲ.為被投資企業(yè)提供財務(wù)方面的建議

　�、�.為被投資企業(yè)提供市場營銷方面的建議

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查增值服務(wù)。為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)主要是指為被投資企業(yè)提供戰(zhàn)略、組織、財務(wù)、人力資源、市場營銷等方面的顧問建議。

　　【21】股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的意義在于(　)。

　�、�.為被投資企業(yè)引入重要的戰(zhàn)略合作伙伴和外部專家

　　Ⅱ.幫助其尋找供應(yīng)商、產(chǎn)品經(jīng)銷商，挑選會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所，幫助被投資企業(yè)聘請管理咨詢公司等，增加被投資企業(yè)的競爭優(yōu)勢

　�、�.為被投資企業(yè)尋找關(guān)鍵人才

　�、�.為被投資企業(yè)帶來許多戰(zhàn)略性資源并將其融入企業(yè)之中

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查增值服務(wù)。股權(quán)投資基金通常與社會各界有著廣泛的聯(lián)系。憑借這種深厚的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，投資人往往能夠為被投資企業(yè)帶來許多戰(zhàn)略性資源并將其融入企業(yè)之中，使其成為被投資企業(yè)的競爭優(yōu)勢。一是為被投資企業(yè)引入重要的戰(zhàn)略合作伙伴和外部專家。這包括幫助其尋找供應(yīng)商、產(chǎn)品經(jīng)銷商，挑選會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所，幫助被投資企業(yè)聘請管理咨詢公司等。二是為被投資企業(yè)尋找關(guān)鍵人才。當(dāng)股權(quán)投資基金投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)后，可以憑借對所投行業(yè)的經(jīng)驗，幫助被投資企業(yè)聘用合適的高級管理人才和核心技術(shù)人才。

　　【22】股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供上市輔導(dǎo)及并購整合增值服務(wù)包括(　)。

　�、�.幫助被投資企業(yè)進(jìn)行一系列并購或上市/掛牌前的準(zhǔn)備工作

　�、�.引入證券公司開展上市/掛牌輔導(dǎo)工作

　　Ⅲ.利用自己在資本市場的資源，推薦并購標(biāo)的或上市證券交易市場

　�、�.為被投資企業(yè)尋找關(guān)鍵人才

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查增值服務(wù)。股權(quán)投資基金為了實現(xiàn)資本增值，要參與被投資企業(yè)的資本運(yùn)營，幫助被投資企業(yè)進(jìn)行一系列并購或上市/掛牌前的準(zhǔn)備工作，引入證券公司開展上市/ 掛牌輔導(dǎo)工作，并利用自己在資本市場的資源，推薦并購標(biāo)的或上市證券交易市場。