1、下列關(guān)于股權(quán)投資基金的現(xiàn)金流模式的描述，正確的是( )。

　　A.在基金募集過程中，股權(quán)投資基金通常采用承諾資本制

　　B.投資者承諾向基金投資的總額度稱為實繳資本

　　C.多數(shù)股權(quán)投資基金會約定，暫時閑置的未投資資本只能投資于高風險、高流動性的資產(chǎn)

　　D.基金從被投資企業(yè)實現(xiàn)退出后，只能通過公開股權(quán)轉(zhuǎn)讓來實現(xiàn)投資退出，獲得退出現(xiàn)金流

　　答案：A

　　解析：B項，投資者承諾向基金投資的總額度稱為認繳資本，投資者在某一時間內(nèi)實際已經(jīng)完成的出資稱為實繳資本;C項，基金成立后，通常需要一段時間來完成投資計劃，在此期間，投資者實繳資本中尚未投資出去的部分稱為未投資資本，多數(shù)股權(quán)投資基金會約定，暫時閑置的未投資資本只能投資于低風險、高流動性的資產(chǎn);D項， 基金從被投資企業(yè)實現(xiàn)退出后，依退出方式不同，可能會通過公開或私下股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)清算等渠道實現(xiàn)投資退出，獲得退出現(xiàn)金流。

　　2、在( )中，投資者通常作為“委托人”，把財產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，由基金管理人全權(quán)負責經(jīng)營和運作。

　　A.股份有限公司

　　B.有限責任公司

　　C.契約框架

　　D.合伙企業(yè)

　　答案：C

　　解析：在契約框架中，投資者通常作為“委托人”，把財產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，由基金管理人全權(quán)負責經(jīng)營和運作。

　　3、下列屬于需要有效機制來保證信息披露的充分性的原因是()。

　�、�、股權(quán)投資存在信息不對稱

　�、�、股權(quán)投資外部性較強

　　Ⅲ、財務(wù)投資人通常難以積極主動參與被投資企業(yè)管理等問題

　�、�、股權(quán)投資內(nèi)部性較弱

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：由于股權(quán)投資存在

　　1. 股權(quán)投資存在信息不對稱

　　2. 股權(quán)投資外部性較強

　　3. 財務(wù)投資人通常難以積極主動參與被投資企業(yè)管理等問題

　　因此需要有效機制來保證信息披露的充分性。

　　4、為了降低股權(quán)投資后的( )，股權(quán)投資基金管理人通常會參與被投資企業(yè)股東大會。

　　A.財務(wù)風險

　　B.流動性風險

　　C.經(jīng)營風險

　　D.委托代理風險

　　答案：D

　　解析：為了降低股權(quán)投資后的委托代理風險，股權(quán)投資基金管理人通常會參與被投資企業(yè)股東大會(股東會)、董事會和監(jiān)事會，并以提出議案或參與表決的方式，對被投資企業(yè)的經(jīng)營管理實施監(jiān)控。

　　5、以下關(guān)于清算退出的說法正確的是()。

　　A.清算退出是指股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要針對投資項目未獲得成功的一種退出方式

　　B.通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東出資購買股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資基金實現(xiàn)退出的行為

　　C.清算退出是指股權(quán)投資基金通過投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要針對投資項目未獲得成功的一種退出方式

　　D.清算退出是指股權(quán)投資基金通過投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要針對投資項目獲得成功的一種退出方式

　　答案：A

　　解析：清算退出是指股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要針對投資項目未獲得成功的一種退出方式。

　　6、外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序，可分為六個步驟，其中不包括( )。

　　A.股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達成初步意向

　　B.聘請中介機構(gòu)對目標公司進行盡職調(diào)查

　　C.轉(zhuǎn)讓方與受讓方進行談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

　　D.向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請公司變更登記

　　答案：D

　　解析：外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序，可分為六個步驟：

　　(1)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達成初步意向;

　　(2)聘請中介機構(gòu)對目標公司進行盡職調(diào)查;

　　(3)履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《公司法》的規(guī)定，有些股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為需要得到政府主管部門的批準;

　　(4)轉(zhuǎn)讓方與受讓方進行談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議;

　　(5)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標公司應(yīng)當根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊中相關(guān)內(nèi)容;

　　(6)向工商行政管理部門申請公司變更登記。

　　7、協(xié)議轉(zhuǎn)讓根據(jù)轉(zhuǎn)讓主體類型的不同，可以分為( )。

　　A.流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓

　　B.國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議

　　C.協(xié)議收購

　　D.股份回購

　　答案：B

　　解析：本題答案為B，協(xié)議轉(zhuǎn)讓根據(jù)轉(zhuǎn)讓主體類型的不同，可以分為國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓;根據(jù)轉(zhuǎn)讓股份類型的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓;根據(jù)轉(zhuǎn)讓情形的不同，可以分為協(xié)議收購、對價償還、股份回購等。

　　8、以下關(guān)于清算退出的流程和方法中的了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)包含的內(nèi)容不包括()。

　　A.處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)

　　B.收取公司債權(quán)

　　C.清償公司債務(wù)

　　D.分配公司剩余財產(chǎn)

　　答案：D

　　解析：清算退出的流程和方法中的了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)包含的內(nèi)容：處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)、收取公司債權(quán)、清償公司債務(wù)。

　　9、股權(quán)投資基金投資項目在境內(nèi)申報上市的流程中，推出研究報告，進行公司定位和估值屬于( )的主要內(nèi)容。基金考試報名

　　A.成立股份公司

　　B.上市前輔導(dǎo)

　　C.促銷和發(fā)行

　　D.股票上市及后續(xù)

　　答案：C

　　解析：股權(quán)投資基金投資項目在境內(nèi)申報上市的流程中，促銷和發(fā)行的主要內(nèi)容包括審核通過后向交易所申請發(fā)行;推出研究報告，進行公司定位和估值;準備分析員說明會和路演;詢價、促銷;確定發(fā)行規(guī)模和定價范圍

————————————　學(xué)習(xí)題庫　————————————
√證券投資基金基礎(chǔ)知識		√基金法律法規(guī)		√股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識

　　10、關(guān)于國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求，說法正確的是().

　　A.各級人民政府負責審核國有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項

　　B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)批準后，由轉(zhuǎn)讓方委托會計師事務(wù)所對轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)進行審計

　　C.股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過二級市場公開進行

　　D.交易價款原則上應(yīng)當自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清，不可分期付款

　　答案：B，

　　解析：國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求具體如下：

　　(1)國資監(jiān)管機構(gòu)負責審核國有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項。

　　(2)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)批準后，由轉(zhuǎn)讓方委托會計師事務(wù)所對轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)進行審計。

　　(3)股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權(quán)市場公開進行。

　　(4)交易價款原則上應(yīng)當自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清。金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款方式。

　　(5)由于國有股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓須履行特定的審批程序,在涉及國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力時， 并非簽訂就生效，需要附加生效條件，在前期的審批、評估各項工作完成后，獲得各部門批準后方能生效。