參考答案及解析：

　　1、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查投資者關系管理的概念�；�金管理人通過充分的溝通與信息披露，向基金投資者詳盡地展示基金的經營情況和發(fā)展前景，從而增加基金投資者對基金與管理人的了解以及投資者與管理人之間的相互聯(lián)系。

　　2、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查各階段與投資者互動的重點。在股權投資基金的募集期間，基金管理人與投資者之間充分的了解是建立良好投資者關系的前提條件。

　　3、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查基金權益登記。股權投資基金的權益登記，是指權益登記機構為投資者辦理因參與、退出基金等而產生的權益變更登記的行為。

　　4、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查公司型股權投資基金的權益登記。有限責任公司型股權投資基金增資，可以由原有股東增加出資，也可以由原有股東以外的其他人出資。

　　5、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查公司型股權投資基金的權益登記。公司型股權投資基金的股權/股份轉讓，是指原有股東依法將自己持有的股權/股份讓渡給他人，使他人成為新股東或者增加股東權益的行為。

　　6、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查公司型股權投資基金的權益登記。外部轉讓，是指股東將自己持有的股權/股份全部或部分轉讓給股東以外的第三人。

　　7、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查公司型股權投資基金的權益登記。公司型股權投資基金的收益分配，是指基金實現(xiàn)投資收益后將其分配給股東的行為。

　　8、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查公司型股權投資基金的權益登記。在我國，有限責任公司型股權投資基金的投資者一般按其實繳出資比例進行收益分配，股份有限公司型股權投資基金一般按股東實際持股比例進行收益分配。但是，公司章程約定不按照實繳比例或者實際持股比例進行收益分配的除外。在實際操作中，可以通過公司章程對股權投資基金的分配比例等事項作出靈活的約定。

　　9、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查基金的估值。股權投資基金的估值，是指通過對基金所持有的全部資產及應承擔的全部負債按一定的原則和方法進行評估與計算，最終確定基金資產凈值的過程。

　　10、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查基金估值的原則。基金的估值側重于在投資之后對投資項目價值進行持續(xù)評估。

　　11、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查基金的估值。根據企業(yè)會計準則，公允價值是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。

　　12、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查基金收益分配。在確定股權投資基金的收益分配方式時，應當平衡基金投資者與基金管理人之間的利益關系，設置有效的激勵機制，實現(xiàn)基金投資者與基金管理人的共贏。

　　13、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查基金收益分配方式。股權投資基金的分配，通常采用以下兩種常見的收益分配方式：按照單一項目的收益分配方式和按照基金整體的收益分配方式。

　　14、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查信息披露的作用。信息披露的作用：(1)有利于基金投資者作出理性判斷;(2)有利于防范利益輸送與利益沖突;(3)有利于促進股權投資基金市場的長期穩(wěn)定。

　　15、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查基金信息披露的內容和安排。一般來說，股權投資基金的信息披露通常包含以下內容：(1)基金相關法律協(xié)議及募集推介材料;(2)基金運作期間相關的重要信息;(3)其他應當披露的信息。

　　16、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查基金信息披露的安排�；�金投資者根據了解到的基金信息，進行是否投資的決策判斷。

　　17、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查基金托管。為了保證基金財產的安全，按照管理權和保管權分離的原則，基金托管人和基金管理人形成相互合作、相互監(jiān)督、相互制衡的關系。

　　18、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查基金托管的作用。多數(shù)國家都對基金托管人進行較為嚴格的市場準入管理，基金托管人在資產保管、賬戶管理、基金估值、投資監(jiān)督等方面具有較高的專業(yè)能力。

　　19、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查基金服務業(yè)務。股權投資基金行業(yè)的發(fā)展要求股權投資基金的運作管理向著“輕資產、重投研”的方向發(fā)展。

　　20、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查基金服務業(yè)務的含義和服務內容�；�金服務業(yè)務，是指基金管理人將基金運作管理過程中部分支持性業(yè)務委托給基金服務機構的業(yè)務模式。

　　21、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查基金服務業(yè)務的含義和服務內容。基金募集服務，是指基金服務機構代理基金管理人宣傳推介股權投資基金，發(fā)售基金份額，辦理基金參與、退出等活動。

　　22、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查基金服務業(yè)務的含義和服務內容。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會為基金服務機構辦理登記不構成對基金服務機構服務能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可，不作為對基金財產和投資者財產安全的保證。參見教材P187。

　　【該題針對“基金服務業(yè)務”知識點進行考核】

　　23、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查基金服務業(yè)務中基金管理人應承擔的責任�；�金管理人依法應承擔的職責不能因為委托而免除。

　　24、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查基金業(yè)績評價的意義。對基金投資者而言，了解股權投資基金管理人過去的歷史業(yè)績，是選擇基金產品的重要參考依據之一。通過對當前已投資基金的業(yè)績進行橫向比較，有利于投資者了解已投資基金在市場上的業(yè)績水平，并對未來的回報水平進行一定的遠期預測。對股權投資基金管理人而言，對所管理的股權投資基金進行業(yè)績評價，能夠使管理人了解基金運營狀況和可能存在的問題，有利于管理人有針對性地開展投資組合的投資后管理工作，并對投資策略進行調整和完善。

　　25、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查基金業(yè)績評價。由于股權投資基金需要在一定的投資期內完成其資產配置，因此對股權投資基金的業(yè)績評價往往在基金退出期進行。一般會通過計算內部收益率、已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)等主要指標，與市場中同一年份內同類型基金整體指標情況進行綜合比較，以此來確定該基金在當時時點的業(yè)績表現(xiàn)水平。

　　26、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查基金業(yè)績評價的指標。由于從基金角度看，基金費用和管理人業(yè)績報酬一般為負現(xiàn)金流，因此GIRR>NIRR。

　　27、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查基金管理人內部控制。管理人內部控制的作用主要包括：(1)保證管理人經營運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經營、規(guī)范運作的經營思想和經營理念。(2)管理經營風險，提高經營管理效益，確保經營業(yè)務的穩(wěn)健運行，實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。(3)保障股權投資基金財產的安全、完整。(4)確保基金和基金管理人的財務和其他信息真實、準確、完整、及時。

　　28、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查管理人內部控制的要素構成。授權控制的主要內容包括：(1)股東會、董事會、監(jiān)事會和管理層應當充分了解和履行各自的職權，建立健全公司授權標準和程序，確保授權制度的貫徹執(zhí)行

　　;(2)各業(yè)務部門、分支機構和員工應當在規(guī)定授權范圍內行使相應的職責;(3)重大業(yè)務的授權應當采取書面形式，授權書應當明確授權內容和時效;(4)授權要適當，對已獲授權的部門和人員應建立有效的評價和反饋機制，對已不適用的授權應及時修改或取消。