14、外幣股權投資基金通常采取“兩頭在外”的方式是指()。

　�、窠洜I實體注冊地在境外

　�、蚧�金管理人為國外機構

　�、蠡�金受資對象在國外

　　Ⅳ基金投資者為外國自然人或者其他組織

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　答案：D

　　【解析】外幣股權投資基金，是指依據(jù)中國境外的相關法律在中國境外設立，主要以外幣對中國境內的企業(yè)進行投資的股權投資基金�！皟深^在外”是指：外幣股權投資基金不在中國境內以基金名義注冊法人實體，其經營實體注冊在境外;外幣股權投資基金在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。

　　15、申請股權投資基金管理人登記的機構，下列信息可不納入《私募基金管理人登記法律意見書》的是()。

　　A.私募基金管理人名稱中是否有“私募”相關字樣

　　B.是否存在分支機構

　　C.從業(yè)人員是否全部具備基金從業(yè)資格

　　D.是否存在境外股東

　　答案：C

　　【解析】申請股權投資基金管理人登記的機構只需將高管人員是否具備基金從業(yè)資格納入《私募基金管理人登記法律意見書》，而非全部從業(yè)人員。

　　16、股權投資基金通過基金管理人參與被投資企業(yè)的()，可以全面了解與公司發(fā)展相關的重要信息，行使相應職權保護股權投資基金的利益。

　�、穸�事會

　　Ⅱ股東大會

　�、蟊O(jiān)事會

　　Ⅳ合伙人會議

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　答案：B

　　【解析】投資機構通過參與被投資企業(yè)的股東大會(股東會)、董事會和監(jiān)事會，可以全面了解與公司發(fā)展相關的重要信息，并通過行使相應職權促進被投資企業(yè)的良性發(fā)展，并保護投資機構的利益。

　　17、下列關于股權投資基金業(yè)績評價方法的說法中，正確的是()。

　　Ⅰ總收益倍數(shù)(TVPI)反映了投資人的賬面回報水平

　�、�?已分配收益倍數(shù)(DPI)反映了投資資金的時間價值

　�、笾灰�基金還在運營中，基金業(yè)績評價指標的計算結果通常也會處于變化中

　　Ⅳ內部收益率(IRR)體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　答案：A

　　【解析】已分配收益倍數(shù)(DPI)體現(xiàn)了投資者現(xiàn)金的回收情況，內部收益率(IRR)反映了投資資金的時間價值。

　　18、股權投資基金投資協(xié)議的回購條款中，事先設定的觸發(fā)條件通常不包括()。

　　A.目標企業(yè)在一段時間內未能成功實現(xiàn)IPO

　　B.目標企業(yè)高管出現(xiàn)重大不當行為

　　C.目標企業(yè)未達到事先設定的業(yè)績目標

　　D.目標企業(yè)出現(xiàn)了關聯(lián)交易

　　答案：D

　　【解析】業(yè)內常見的觸發(fā)“回售權”的條件，有業(yè)績指標觸發(fā)條件和非業(yè)績事件觸發(fā)條件兩類。

　　19、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)是經國務院批準設立的()全國性證券交易所。

　　A.合伙制

　　B.股份合作制

　　C.公司制

　　D.會員制

　　答案：C

　　【解析】全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)是經國務院批準設立的公司制全國性證券交易場所。

　　20、下列投資者中，可以成為股權投資基金募集對象的是()。

　　A.過去三年年均收入為5萬元，但名下房屋價值超過1000萬元的張大媽，計劃投資單只股權投資基金的金額不低于100萬元

　　B.某初涉股權投資領域的A公司，凈資產超過3000萬元，計劃投資于單只股權投資基金的金額不超過50萬元

　　C.某總資產為1000萬元的B公司，計劃投資于單只股權投資基金的金額不低于150萬元

　　D.購買了400萬股票，過去三年個人年均收入為60萬元的劉先生，計劃投資于單只股權投資基金的金額不低于200萬元

　　答案：D

　　【解析】股權投資基金的合格投資者應具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只股權投資基金的金額不低于100萬元。此外，對于單位投資者，要求其凈資產不低于1000萬元;對個人投資者，要求其金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。

　　21、通常情況下，創(chuàng)業(yè)投資基金主要以()方式投資于目標公司。

　　A.參股方式

　　B.提供無形資產，如專利

　　C.定增

　　D.以上都不對

　　答案：A

　　【解析】創(chuàng)業(yè)投資基金主要以參股方式投資于具有較大增長潛力的被投資企業(yè)，通過幫助被投資企業(yè)發(fā)展壯大而獲利。并購基金的投資后管理與創(chuàng)業(yè)投資基金也有很大區(qū)別，其主要是通過重整來實現(xiàn)產業(yè)轉型升級和價值提升.

　　22、關于創(chuàng)業(yè)投資的相關概念，下列表述錯誤的是()。

　　A.創(chuàng)業(yè)投資，是指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行股權投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后，主要通過股權轉讓獲得資本增值收益的投資方式

　　B.創(chuàng)業(yè)企業(yè)，通常指處于創(chuàng)建或重建過程中的成長性企業(yè)，包含已經在公開市場上市的企業(yè)

　　C.創(chuàng)業(yè)投資可以采取非組織化形式和組織化形式

　　D.創(chuàng)業(yè)投資基金通過注資的形式對企業(yè)的增量股權進行投資

　　答案：B

　　【解析】創(chuàng)業(yè)投資，是指向處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)進行的股權投資。

　　23、下列關于信托(契約)型股權投資基金的份額登記事項，表述錯誤的是()。

　　A.基金管理人可以委托基金服務機構代為辦理基金的份額登記事項

　　B.股權投資基金份額不屬于其破產財產或者清算財產

　　C.基金份額獨立于基金份額登記機構的自有財產

　　D.基金管理人委托基金服務機構辦理份額登記事宜的，基金管理人可以免除相應的份額登記職責

　　答案：D

　　【解析】基金管理人可以自行辦理股權投資基金的權益登記(份額登記)事項，也可委托基金服務機構代為辦理，但基金管理人應當承擔的登記職責不因委托而免除。股權投資基金銷售結算資金、股權投資基金份額獨立于股權投資基金銷售機構、銷售支付機構或者份額登記機構的自有財產。股權投資基金銷售機構、銷售支付機構或者份額登記機構破產或者清算時，股權投資基金銷售結算資金、股權投資基金份額不屬于其破產財產或者清算財產。

　　24、關于非上市公司股權轉讓，下列說法正確的是()。

　　A.對于有限責任公司，其股權轉讓分為內部轉讓和外部轉讓兩種類型

　　B.股權內部轉讓需要得到其他股東過半數(shù)同意

　　C.我國法律對于非上市公司的股權轉讓需按相關規(guī)定執(zhí)行

　　D.股權外部轉讓是指公司現(xiàn)有股東向與該股東無控制關系的交易方轉讓股權

　　答案：A

　　【解析】對于有限責任公司，根據(jù)《人民共和國公司法》規(guī)定，其股權轉讓分為內部轉讓和外部轉讓兩種類型。內部轉讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉讓股權，外部轉讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉讓股權。兩者的區(qū)別在于，除非公司章程另有約定，有限責任公司股權的外部轉讓需要征得其他股東過半數(shù)同意。目前，《人民共和國公司法》對非上市股份有限公司的股份轉讓并無特殊規(guī)定。

　　25、關于股權投資基金的募集，下列不屬于募集階段主要資料的是()。

　　A.(反向)盡職調查資料

　　B.基金條款書

　　C.投資框架協(xié)議

　　D.私募備忘錄

　　答案：C

　　【解析】股權投資基金募集階段所需的主要資料有：(1)私募備忘錄。(2)募集推介資料。(3)(反向)盡職調查資料。(4)基金條款書。