16、以下是收益分配的基本概念的有()。

　�、窕�金管理人的業(yè)績(jī)報(bào)酬

　�、�?瀑布式收益分配體系

　　Ⅲ門檻收益率

　�、糇汾s機(jī)制

　　V回?fù)軝C(jī)制

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　答案：D

　　【解析】收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績(jī)報(bào)酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機(jī)制以及回?fù)軝C(jī)制等�；�金管理人應(yīng)與基金投資者進(jìn)行充分的溝通與協(xié)商，確定收益分配的機(jī)制，并在基金合同中約定相應(yīng)的基金條款。

　　17、股權(quán)投資基金在募集過(guò)程中的投資冷靜期，下列表述正確的是()。

　　A.最少72個(gè)小時(shí)

　　B.最多72個(gè)小時(shí)

　　C.最少24個(gè)小時(shí)

　　D.最多24個(gè)小時(shí)

　　答案：C

　　【解析】基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于24小時(shí)的投資冷靜期，募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者。

　　18、下列關(guān)于股權(quán)投資基金在投資后階段信息獲取的主要渠道的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

　　A.關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況

　　B.為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)

　　C.參與被投資企業(yè)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)

　　D.采取電話或到企業(yè)實(shí)地考察方式與被投資企業(yè)進(jìn)行接觸

　　答案：B

　　【解析】投資后管理階段信息獲取的主要渠道包括：(1)參與被投資企業(yè)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)。(2)關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。(3)日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作。

　　19、小王和小李是股權(quán)投資基金行業(yè)的從業(yè)人員，下述二人對(duì)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)職責(zé)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

　　A.小李說(shuō)，“中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)組織基金行業(yè)進(jìn)行交流，開展行業(yè)宣傳”

　　B.小王說(shuō)，“中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)組織我們基金從業(yè)人員的從業(yè)考試”

　　C.小王說(shuō)，“中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)定期對(duì)我們基金從業(yè)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)”

　　D.小李說(shuō)，“中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)所有的基金都進(jìn)行登記、備案”

　　答案：D

　　【解析】中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：(1)教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益.(2)依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，反映會(huì)員的建議和要求。(3)制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。(4)制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。(5)提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng)。(6)對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解。(7)依法辦理非公開募集基金的登記、備案。(8)協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。

　　20、基金規(guī)模是指()。

　　A.基金計(jì)劃募集的投資資本額度

　　B.基金實(shí)際募集的投資資本額度

　　C.基金計(jì)劃以及實(shí)際募集的投資資本額度

　　D.以上都不是

　　答案：C

　　【解析】基金規(guī)模是指基金計(jì)劃及實(shí)際募集的投資資本額度。

　　21、下列關(guān)于未在交易所上市的公司進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的表述中，錯(cuò)誤的是()。

　　A.有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓，內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)

　　B.非上市股份有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓需經(jīng)2/3以上股東同意

　　C.除非公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過(guò)半數(shù)同意

　　D.有限責(zé)任公司股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓無(wú)需經(jīng)轉(zhuǎn)讓雙方之外的其他股東同意

　　答案：B

　　【解析】《人民共和國(guó)公司法》對(duì)非上市股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓并無(wú)特殊規(guī)定。

　　22、()的基本原理是以可以比較的其他公司(可比公司)的價(jià)格為基礎(chǔ)，來(lái)評(píng)估目標(biāo)公司的相應(yīng)價(jià)值。

　　A.賬面價(jià)值估值法

　　B.創(chuàng)業(yè)投資估值法

　　C.折現(xiàn)現(xiàn)金流法估值法

　　D.相對(duì)估值法

　　答案：D

　　【解析】相對(duì)估值法的基本原理是以可以比較的其他公司(可比公司)的價(jià)格為基礎(chǔ)，來(lái)評(píng)估目標(biāo)公司的相應(yīng)價(jià)值。評(píng)估所得的價(jià)值，可以是股權(quán)價(jià)值，也可以是企業(yè)價(jià)值。

　　23、下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人的說(shuō)法中，正確的是()。

　�、袷腔�金產(chǎn)品的管理者

　　Ⅱ?根據(jù)基金合同，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作

　　Ⅲ在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益

　　Ⅳ決定基金管理人的激勵(lì)機(jī)制和分配制度

　　V協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　【解析】股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，最主要的職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益。

　　24、根據(jù)《人民共和國(guó)公司法》，對(duì)采用有限責(zé)任公司形式的股權(quán)投資基金設(shè)立條件的描述，錯(cuò)誤的是()。

　　A.有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額

　　B.有公司住所

　　C.股東共同制定公司章程

　　D.股東人數(shù)沒(méi)有上限

　　答案：D

　　【解析】設(shè)立有限責(zé)任公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：股東符合法定人數(shù);有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額;股東共同制定公司章程;有公司名稱，建立符合有限責(zé)任公司要求的組織機(jī)構(gòu)：有公司住所。

　　25、強(qiáng)制清算中，若公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向管轄權(quán)的()申請(qǐng)宣告破產(chǎn)。

　　A.股東會(huì)或股東大會(huì)

　　B.檢察院

　　C.仲裁機(jī)構(gòu)

　　D.人民法院

　　答案：D

　　【解析】若公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請(qǐng)宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院。

　　26、()是指在基金清算或其他約定時(shí)點(diǎn)，對(duì)已經(jīng)分配的收益進(jìn)行重新計(jì)算。

　　A.業(yè)績(jī)報(bào)酬

　　B.回?fù)軝C(jī)制

　　C.門檻收益率

　　D.追趕機(jī)制

　　答案：B

　　【解析】業(yè)績(jī)報(bào)酬，是指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來(lái)，按照約定的比例提取已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的基金收益，作為對(duì)基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎(jiǎng)勵(lì)。

　　門檻收益率，是指向全體基金投資者返還投資本金后，還應(yīng)繼續(xù)向基金投資者進(jìn)行分配，直至投資者獲得按照門檻收益率計(jì)算的投資回報(bào)(門檻收益)之后，才開始向基金管理人分配業(yè)績(jī)報(bào)酬。

　　追趕機(jī)制，是指在向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，將剩余收益先行向基金管理人分配，直至達(dá)到門檻收益與當(dāng)前“追趕”金額之和的既定比例，作為基金管理人的業(yè)績(jī)報(bào)酬：按照上述方式完成“追趕”后，余下的收益再按照業(yè)績(jī)報(bào)酬分配比例在基金投資者與基金管理人之間進(jìn)行分配。

　　回?fù)軝C(jī)制，是指在基金清算或其他約定時(shí)點(diǎn)，對(duì)已經(jīng)分配的收益進(jìn)行重新計(jì)算，如果基金投資者實(shí)際獲得的收益率低于門檻收益率，或者收益分配比例不符合基金合同約定的，基金管理人需要將已經(jīng)分得的部分或全部業(yè)績(jī)報(bào)酬返還至基金資產(chǎn)，并分配給基金投資者。

　　27、受托募集的第三方機(jī)構(gòu)就是()，為基金管理人提供推介基金、發(fā)售基金份額、辦理基金份額認(rèn)繳、退出等募集服務(wù)。

　　A.基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)

　　B.基金銷售機(jī)構(gòu)

　　C.基金份額登記機(jī)構(gòu)

　　D.會(huì)計(jì)事務(wù)所

　　答案：B

　　【解析】受托募集的第三方機(jī)構(gòu)就是基金銷售機(jī)構(gòu)，為基金管理人提供推介基金、發(fā)售基金份額、辦理基金份額認(rèn)繳、退出等募集服務(wù)。

　　28、下列屬于外幣股權(quán)投資基金通常采用的運(yùn)作方式的是()。

　　Ⅰ外幣股權(quán)經(jīng)營(yíng)實(shí)體注冊(cè)在境外

　�、蛟谕顿Y過(guò)程中，在境外設(shè)立特殊目的的公司作為受資對(duì)象

　�、笤诰惩馔瓿身�(xiàng)目退出

　　Ⅳ外幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行投資

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　答案：A

　　【解析】外幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國(guó)境外的相關(guān)法律在中國(guó)境外設(shè)立，主要以外幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。第一，外幣股權(quán)投資基金不在國(guó)內(nèi)以基金名義注冊(cè)法人實(shí)體，其經(jīng)營(yíng)實(shí)體注冊(cè)在境外。第二，外幣股權(quán)投資基金在投資過(guò)程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出。

　　29、律師對(duì)申請(qǐng)股權(quán)基金管理人登記的機(jī)構(gòu)出具法律意見(jiàn)書時(shí)應(yīng)先進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，盡職調(diào)查事項(xiàng)可以不包括()。

　　A.分析申請(qǐng)機(jī)構(gòu)所申請(qǐng)業(yè)務(wù)應(yīng)適用的自律規(guī)范

　　B.調(diào)查申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否兼營(yíng)可能與股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)

　　C.統(tǒng)計(jì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的高管是否具備基金從業(yè)資格

　　D.了解申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，是否存在直接、間接外資來(lái)源

　　答案：A

　　【解析】A項(xiàng)不屬于律師對(duì)申請(qǐng)股權(quán)基金管理人登記的機(jī)構(gòu)出具法律意見(jiàn)書時(shí)進(jìn)行的盡職調(diào)查事項(xiàng)。