16、下列關(guān)于估值方法中清算價值法的說法中，正確的是()。

　　A.清算價值法是股權(quán)投資機構(gòu)較為常用的一種估值方法

　　B.采用清算價值法估值時，無需再使用折扣率進行調(diào)整

　　C.在企業(yè)正�？沙掷m(xù)經(jīng)營的情況下，不會采用清算價值法

　　D.清算價值即等于企業(yè)各個可出售資產(chǎn)包變現(xiàn)價值的加總

　　答案：C

　　【解析】清算價值法是假設(shè)企業(yè)破產(chǎn)和公司解散時，將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價值.加總后作為企業(yè)估值的參考標準。一般采用清算價值法估值時，采用較低的折扣率。對于股權(quán)投資基金而言，清算很難獲得很好的投資回報，在企業(yè)正�？沙掷m(xù)經(jīng)營的情況下，不會采用清算價值法。

　　17、股權(quán)投資基金對目標企業(yè)的盡職調(diào)查內(nèi)容不包括()。

　　A.業(yè)務(wù)盡調(diào)

　　B.項目估值

　　C.財務(wù)盡調(diào)

　　D.法律盡調(diào)

　　答案：B

　　【解析】盡職調(diào)查的內(nèi)容可以分為：(1)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查。(2)財務(wù)盡職調(diào)查。(3)法律盡職調(diào)查。

　　18、關(guān)于契約型股權(quán)投資基金合同，可不涉及的基本情況是()。

　　A.基金的基本情況

　　B.基金的申購、贖回與轉(zhuǎn)讓

　　C.違約責任

　　D.基金的運作方式，具體載明封閉式、開放式或者其他方式

　　答案：D

　　【解析】信托(契約)型基金合同應(yīng)包括：前言;基金的基本情況;基金的申購、贖回與轉(zhuǎn)讓：基金份額持有人大會及日常機構(gòu);基金份額的登記：基金的財產(chǎn);交易及清算交收安排;基金財產(chǎn)的估值和會計核算;基金合同的效力、變更、解除與終止：基金的清算;違約責任;爭議的處理。

　　19、在有限合伙型股權(quán)投資基金中，有限合伙人可以從事的活動包括()。

　　A.參與基金的投資決策

　　B.查閱基金經(jīng)審計的財務(wù)報告，對基金管理人就基金管理提出建議

　　C.參與對擬投資企業(yè)的盡職調(diào)查

　　D.以基金的名義，向企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)、

　　答案：B

　　【解析】有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金(合伙企業(yè))債務(wù)承擔有限責任，因此僅需按照有限合伙協(xié)議的約定按期、足額繳納認繳出資。有限合伙人不參與投資決策。

　　20、某有限責任公司型股權(quán)投資基金有基金投資者A、B、C三人，現(xiàn)投資者C擬通過轉(zhuǎn)讓的方式退出基金，下列說法正確的是()。

　　A.投資者A和投資者B享有優(yōu)先購買權(quán)，且由A、B雙方平均行使優(yōu)先購買權(quán)

　　B.投資者A和投資者B不享有優(yōu)先購買權(quán)，由投資者C自主決定轉(zhuǎn)讓對象

　　C.投資者A和投資者B享有優(yōu)先購買權(quán)，且應(yīng)當按照公司章程的規(guī)定確定購買比例

　　D.投資者A和投資者B享有優(yōu)先購買權(quán)，且由A、B雙方協(xié)商確定購買比例

　　答案：D

　　【解析】目標公司的其他股東欲對外出售股權(quán)時，作為老股東的股權(quán)投資基金在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。

　　21、下列關(guān)于政府引導(dǎo)基金的描述中，正確的是()。

　　A.政府引導(dǎo)基金通常投資于基礎(chǔ)設(shè)施基金

　　B.政府引導(dǎo)基金通常投資于并購基金

　　C.政府引導(dǎo)基金通常投資于創(chuàng)業(yè)投資基金

　　D.政府引導(dǎo)基金通常投資于定向增發(fā)投資基金

　　答案：C

　　【解析】政府引導(dǎo)基金是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。

　　22、股價除以年度每股凈利潤的比值，是常用來評估股價水平是否合理的指標之一，它被稱為()。

　　A.市盈率

　　B.市銷率

　　C.市現(xiàn)率

　　D.市凈率

　　答案：A

　　【解析】市盈率倍數(shù)反映了一家公司的股權(quán)價值相對其凈利潤的倍數(shù)。

　　23、基金管理人在投資后階段使用經(jīng)營指標監(jiān)控被投企業(yè)時，下列不適用于尚在積極開拓市場的企業(yè)的指標是()。

　　A.新市場進入

　　B.凈利潤

　　C.銷售額增長

　　D.網(wǎng)點建設(shè)

　　答案：B

　　【解析】對于業(yè)務(wù)和市場已經(jīng)相對成熟穩(wěn)定的企業(yè)，側(cè)重于業(yè)績指標，如收入、凈利潤;對于尚在積極開拓市場的企業(yè)，側(cè)重于成長指標，如網(wǎng)點建設(shè)、新市場進入、銷售額增長等。

　　24、有關(guān)募集機構(gòu)的責任和義務(wù)，下列表述正確的是()。

　　A.募集機構(gòu)在募集過程中充分履行了風險提醒義務(wù)的前提下可以向非特定對象推介基金產(chǎn)品

　　B.募集過程涉及的反洗錢義務(wù)由基金托管人而非募集機構(gòu)承擔履行

　　C.募集機構(gòu)在募集過程中向特定對象推介基金產(chǎn)品，則可以免除履行風險提醒義務(wù)

　　D.募集過程涉及的反洗錢義務(wù)由募集機構(gòu)承擔履行

　　答案：D

　　【解析】募集機構(gòu)在募集過程中應(yīng)恪盡職守、誠實守信、謹慎勤勉，防范利益沖突，履行風險提醒義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，并按照法規(guī)要求的合格投資者制度承擔特定對象確定、投資者適當性審查與確認等相關(guān)責任。

　　25、股權(quán)投資基金募集機構(gòu)應(yīng)當采取合理方式向投資者披露信息，推介材料內(nèi)容不包括()。

　　A.私募基金的投資范圍、投資策略和投資限制概況

　　B.私募基金的預(yù)期收益

　　C.私募基金收益與風險的匹配情況

　　D.私募基金信息披露的內(nèi)容、方式及頻率

　　答案：B

　　【解析】《私募投資基金募集行為管理辦法》規(guī)定，推介材料內(nèi)容包括但不限于：(1)私募基金的名。(3)私募基金托管人名稱(如無，應(yīng)以顯著字體特別標識)。(4)私募基金的投資范圍、投資策略和投資限制概況。(5)私募基金收益與風險的匹配情況。(6)私募基金的特殊風險揭示。(7)私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶信息。(8)投資者承擔的主要費用及費稱和基金類型。(2)私募基金管理人名稱、私募基金管理人登記編碼等基本信息及概況描述率。(9)私募基金承擔的主要費用及費率。(10)私募基金信息披露的內(nèi)容、方式及頻率。(11)明確指出該文件不得轉(zhuǎn)載或給第三方傳閱。(12)中國基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他內(nèi)容。

　　26、股權(quán)投資基金募集過程中，下列行為符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的是()。

　�、�?應(yīng)投資者要求，基金管理人承諾保證投資者本金不受損失

　�、�?應(yīng)投資者要求，基金管理人承諾全部基金收益優(yōu)先用于投資者收回投資本金

　�、�?應(yīng)銷售機構(gòu)要求，基金管理人承諾投資者本金不受損失

　�、�?應(yīng)銷售機構(gòu)要求，基金管理人承諾投資者收益不低于過去五年內(nèi)其管理的所有基金的平均水平

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ

　　答案：D

　　【解析】股權(quán)投資基金管理人及募集機構(gòu)不得違背股權(quán)投資基金的運作本質(zhì)向投資者承諾本金不受損失及固定收益。

　　27、根據(jù)《人民共和國證券投資基金法》，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)是()。

　　A.股東會

　　B.會員大會

　　C.理事會

　　D.中國證監(jiān)會

　　答案：B

　　【解析】基金行業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會。

　　28、某股權(quán)投資基金投資目標公司后，違反投資協(xié)議中保密條款的行為有()。

　�、窆蓹�(quán)投資基金按照法律及監(jiān)管機構(gòu)要求披露所投資公司信息

　�、蚬蓹�(quán)投資基金做項目推介時，將所投資公司的財務(wù)數(shù)據(jù)透露給另一家股權(quán)投資基金

　�、竽繕斯�司將股權(quán)投資基金的投資組合透露給自己的合作伙伴公司

　　Ⅳ目標公司在自己的官微上轉(zhuǎn)載股權(quán)投資基金的公開資訊

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　【解析】保密條款是指除依法律或監(jiān)管機構(gòu)要求的信息披露外，投融資雙方對在股權(quán)投資交易中知悉的對方商業(yè)秘密承擔保密義務(wù)，未經(jīng)對方書面同意，不得向第三方泄露。

　　29、下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集機構(gòu)資質(zhì)的說法中，正確的是()。

　　A.證券公司取得基金銷售資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員后就可以接受委托從事股權(quán)投資基金募集活動

　　B.股權(quán)投資基金管理人取得基金銷售資格且注冊成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員后就可以接受委托從事股權(quán)投資基金募集活動

　　C.商業(yè)銀行取得基金銷售資格后就可以接受委托從事股權(quán)投資基金募集活動

　　D.獨立基金銷售公司可以自行作為募集機構(gòu)從事股權(quán)投資基金募集活動

　　答案：A

　　【解析】可以從事股權(quán)投資基金募集行為的合格主體有以下兩類：第一類是在基金業(yè)協(xié)會辦理股權(quán)投資基金管理人登記的機構(gòu)，其可以自行募集其設(shè)立的股權(quán)投資基金;第二類是在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為基金業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu)(基金銷售機構(gòu))，也可以受股權(quán)投資基金管理人的委托募集股權(quán)投資基金。目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)、獨立基金銷售機構(gòu)等。

　　30、股權(quán)投資基金托管人職責范圍不包括()。

　　A.按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜

　　B.定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告

　　C.為基金的投資運作提供投資建議

　　D.按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶

　　答案：C

　　【解析】基金托管人主要履行下列職責：安全保管基金財產(chǎn);按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶;對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立;將托管資金與基金托管機構(gòu)自有財產(chǎn)嚴格分開;保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料;按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜;按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作;定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告。