11.股權(quán)投資基金管理人從事投資業(yè)務(wù)活動時，不得( )。

　　A.在基金合同中明確約定私募基金不進行托管，且在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制

　　B.向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會填報并更新所管理私募基金的杠桿運用情況

　　C.在管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金時，未建立防范利益輸送和利益沖突的機制

　　D.按照基金合同約定，如實向投資者披露基金投資的重大信息

　　【答案】C

　　【解析】C 項，同一基金管理人管理不同類別基金的，應(yīng)當(dāng)堅持專業(yè)化管理原則。管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同基金的，應(yīng)當(dāng)建立防范利益輸送和利益沖突的機制。

　　12.股權(quán)投資基金可以根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)進行分類，以下基金形式中，不是根據(jù)投資領(lǐng)域分類的是( )。

　　A.不動產(chǎn)基金

　　B.創(chuàng)業(yè)投資基金

　　C.并購基金

　　D.母基金

　　【答案】D

　　【解析】根據(jù)投資領(lǐng)域不同，股權(quán)投資基金可以分為狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、并購基金、不動產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定增基金等。

　　13.股權(quán)投資基金管理人履行重大事項信息報送更新義務(wù)中，不屬于重大信息的變更事項為( )變更。

　　A.基金投資者

　　B.基金管理人

　　C.基金托管人

　　D.基金管理人的高級管理人員

　　【答案】A

　　【解析】根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》第二十二條及第二十三條，私募基金管理人發(fā)生以下重大事項的，應(yīng)當(dāng)在 10 個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告：①私募基金管理人的名稱、高級管理人員發(fā)生變更;②私

　　募基金管理人的控股股東、實際控制人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人發(fā)生變更;③私募基金管理人分立或者合并;④私募基金管理人或高級管理人員存在重大違法違規(guī)行為;⑤依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn);⑥可能損害投資者利益的其他重大事項。私募基金運行期間，發(fā)生以下重大事項的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在 5 個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告：①基金合同發(fā)生重大變化;②投資者數(shù)量超過法律法規(guī)規(guī)定;③基金發(fā)生清盤或清算;④私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更;⑤對基金持續(xù)運行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的其他事件。

　　14.某有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金有 48 名投資者，其中1名投資者擬對外轉(zhuǎn)讓基金份額，可以向( )轉(zhuǎn)讓基金份額。

　　A.4 名自然人

　　B.一只有 4 名投資者、未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的契約型股權(quán)投資基金

　　C.一只養(yǎng)老基金

　　D.一只有 4 名合伙人、未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的有限合伙型股權(quán)投資基金

　　【答案】C

　　【解析】投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合對單只基金的投資者人數(shù)的限制規(guī)定。有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金，其投資者人數(shù)不得超過 50 人。C 項，養(yǎng)老基金為合格投資者，若接受轉(zhuǎn)讓，該股權(quán)投資基金仍有 48 名投資者，符合規(guī)定。

　　15.在股權(quán)投資財務(wù)盡職調(diào)查中，一般不作為其重點事項的是( )。

　　A.收入與成本確認(rèn)

　　B.折舊攤銷

　　C.關(guān)聯(lián)交易

　　D.歷史沿革

　　【答案】D

　　【解析】財務(wù)盡職調(diào)查在橫向或縱向比較目標(biāo)企業(yè)財務(wù)業(yè)績時需要注意會計政策和財務(wù)假設(shè)不同造成的影響，包括折舊攤銷、收入與成本確認(rèn)、資產(chǎn)問題、關(guān)聯(lián)交易等。D 項屬于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容。

　　16.B 基金是一家已有 190 名投資者的契約型股權(quán)投資基金，B 基金還可以接受下述哪類主體作為投資者?( )

　　A.10 名投資者成立的契約型股權(quán)投資基金

　　B.50 名股東的公司

　　C.12 名自然人

　　D.11 名合伙人的有限合伙企業(yè)

　　【答案】A

　　【解析】以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，契約型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過 200 人。

　　17.關(guān)于股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機構(gòu)提供的服務(wù)內(nèi)容，表述錯誤的是( )。

　　A.基金銷售

　　B.估值核算

　　C.投資決策

　　D.銷售支付

　　【答案】C

　　【解析】基金外包服務(wù)，是指基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機構(gòu)為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)。

　　18.除了反攤薄條款外，( )條款也可以保護投資者權(quán)益不被攤薄。

　　A.回購條款

　　B.優(yōu)先購買權(quán)

　　C.競業(yè)禁止

　　D.信息披露

　　【答案】B

　　【解析】優(yōu)先購買權(quán)是指目標(biāo)企業(yè)的其他股東對外出售股權(quán)時，作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。

　　19.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者委托交易，可以分為( )。

　　Ⅰ.意向委托

　�、�.定價委托

　　Ⅲ.成交確認(rèn)委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【答案】C

　　【解析】投資者委托分為意向委托、定價委托和成交確認(rèn)委托，委托當(dāng)日有效。

　　20.關(guān)于投資后管理的作用，表述錯誤的是( )。

　　A.減少或消除潛在的投資風(fēng)險

　　B.防止被投資企業(yè)實際控制人做出損害投資方股權(quán)和利益的行為，有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況

　　C.幫助被投資企業(yè)提升價值，以實現(xiàn)被投資企業(yè)最大程度的增值

　　D.消除被投資企業(yè)成長的高度不確定性

　　【答案】D

　　【解析】對于股權(quán)投資基金而言，投資后的項目監(jiān)控有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施，保證資金安全;投資后的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益。此外，投資后管理對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用。D 項，股權(quán)投資基金被投資企業(yè)未來發(fā)展的不確定性是無法消除的。