1 1938 年，麥考利為評(píng)估債券的平均還款期限，引入( )的概念。

　　A. 凸度

　　B. 信用利差

　　C. 收益率曲線

　　D. 久期

　　參考答案： D

　　參考解析： 1938 年，麥考利為評(píng)估債券的平均還款期限，引入久期的概念。

　　2 利潤(rùn)表上半部分反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，下半部分反映非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其分界點(diǎn)是( )。

　　A. 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

　　B. 利潤(rùn)總額

　　C. 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)

　　D. 凈利潤(rùn)

　　參考答案： A

　　3 杜邦體系是以(　　)為龍頭，以資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)為核心，重點(diǎn)揭示企業(yè)獲利能力及其前因后果。

　　A. 凈資產(chǎn)收益率

　　B. 銷售凈利率

　　C. 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　D. 總資產(chǎn)利潤(rùn)率

　　參考答案： A

　　4 下列關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的說法，錯(cuò)誤的是()。

　　A. 凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶來的收益高

　　B. 由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是最大化股東財(cái)富，因而凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率

　　C. 影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益率的方法稱為杜邦分析法

　　D. 凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報(bào)酬率，強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤(rùn)

　　參考答案： A

　　參考解析： 凈資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶來的收益高;凈資產(chǎn)收益率低則相反。

　　5 下列不屬于減少回購(gòu)協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法的是( )。

　　A. 對(duì)抵押品進(jìn)行限定

　　B. 傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

　　C. 提高抵押率的要求

　　D. 降低抵押率的要求

　　參考答案： D

　　參考解析： 減少回購(gòu)協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法主要有兩種：①對(duì)抵押品進(jìn)行限定，且傾向于對(duì)流動(dòng)性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求，如只接受短期國(guó)債或中央銀行票據(jù)為抵押品;②提高抵押率的要求。一般要求提供更多的抵押品。

　　6 ()年 9 月，中國(guó)金融期貨交易所正式成立。

　　A.2003

　　B.2004

　　C.2005

　　D.2006

　　參考答案： D

　　參考解析： 2006 年 9 月，中國(guó)金融期貨交易所正式成立。

　　7 中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的( )。

　　A.30%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.80%

　　參考答案： B

　　參考解析： 中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的 40% 。

　　8 通過對(duì)杜邦分析體系的分析可知，提高凈資產(chǎn)收益率的途徑不包括 ( )

　　A. 加強(qiáng)銷售管理，提高銷售凈利率

　　B. 加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高其利用率和周轉(zhuǎn)率

　　C. 加強(qiáng)負(fù)債管理，降低資產(chǎn)負(fù)債率

　　D. 加強(qiáng)利潤(rùn)管理，提高利潤(rùn)總額

　　參考答案： C

　　9 下列關(guān)于做市商的表述，不正確的是()。

　　A. 報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色就是做市商，因此報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)也被稱為做市商制度

　　B. 做市商的利潤(rùn)來源于買賣差價(jià)，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商無法賺取利潤(rùn)

　　C. 做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān)，本身?yè)碛写罅靠山灰鬃C券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價(jià)格則由做市商報(bào)出

　　D. 當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商以自有資金買入;當(dāng)接到投資者購(gòu)買某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商用其自由證券賣出

　　參考答案： B

　　參考解析： 雖然做市商的利潤(rùn)來源于買賣差價(jià)，但如果買賣差價(jià)太大，做市商將很難促成交易，從而失去賺取差價(jià)的機(jī)會(huì)。另外，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商仍可以賺取利潤(rùn)。

　　10 假設(shè)企業(yè)年初存貨是 20000 元，年末存貨是 5000 元，那么年均存貨是()元。

　　A.7000

　　B.25000

　　C.12500

　　D.3500

　　參考答案： C

　　參考解析： 年均存貨 = ( 20000+5000 )÷ 2=12500 元。