答案部分

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金分類的意義。對(duì)監(jiān)管部門而言，明確基金的類別特征將有利于針對(duì)不同基金的特點(diǎn)實(shí)施更有效的分類監(jiān)管。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P65。

　　【該題針對(duì)“證券投資基金分類的意義”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。股票基金在各類基金中歷史最為悠久，也是各國(guó)(地區(qū))廣泛采用的基金類型。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P66。

　　【該題針對(duì)“證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。我國(guó)市場(chǎng)上出現(xiàn)的公募另類投資基金主要有以下幾類：商品基金;非上市股權(quán)基金;房地產(chǎn)基金。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P66。

　　4、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。根據(jù)投資目標(biāo)可以將基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P67。

　　【該題針對(duì)“證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　5、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P67。

　　6、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。指數(shù)基金具有客觀穩(wěn)定、費(fèi)用低廉、分散風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)控便利等特點(diǎn)，近年來(lái)發(fā)展十分迅速。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P67。

　　【該題針對(duì)“證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　7、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹。分級(jí)基金是指通過(guò)事先約定基金的風(fēng)險(xiǎn)收益分配，將基礎(chǔ)份額分為預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P69。

　　【該題針對(duì)“證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn)及介紹”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　8、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金分類的實(shí)踐。晨星資訊和銀河證券是目前業(yè)內(nèi)認(rèn)可程度比較高、適用范圍比較廣的兩家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P69。

　　9、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查股票基金在投資組合中的作用。股票基金以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長(zhǎng)期投資。與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益也較高。股票基金提供了一種長(zhǎng)期的投資增值性，可供投資者用來(lái)滿足教育支出、退休支出等遠(yuǎn)期支出的需要。與房地產(chǎn)一樣，股票基金是應(yīng)對(duì)通貨膨脹最有效的手段。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P70。

　　【該題針對(duì)“股票基金”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　10、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查股票基金的類型。按投資市場(chǎng)分類，股票基金可分為國(guó)內(nèi)股票基金、國(guó)外股票基金與全球股票基金三大類。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P71。

　　11、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查股票基金的類型。成長(zhǎng)型股票通常是指收益增長(zhǎng)速度快、未來(lái)發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善保�其市盈率、市凈率通常較高。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P71。

　　12、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查股票基金。與房地產(chǎn)一樣，股票基金也是應(yīng)對(duì)通貨膨脹最有效的手段。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P70。

　　13、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查債券基金與債券的區(qū)別。與一般債券會(huì)有一個(gè)確定的到期日不同，債券基金由一組具有不同到期日的債券組成，因此并沒(méi)有一個(gè)確定的到期日。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P74。

　　14、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查債券基金的類型。根據(jù)發(fā)行者的不同，可以將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。與此相對(duì)應(yīng)，也就產(chǎn)生了以某一類債券為投資對(duì)象的債券基金。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P74。

　　15、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象。按照《貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)當(dāng)投資于以下金融工具：(1)現(xiàn)金;(2)期限在1年以內(nèi)(含1年)的銀行存款、債券回購(gòu)、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單;(3)剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券;(4)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀

　　16、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查中國(guó)貨幣市場(chǎng)基金的發(fā)展。我國(guó)最早的貨幣市場(chǎng)基金成立于2003年12月。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P77。

　　17、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查中國(guó)貨幣市場(chǎng)基金的發(fā)展。2013年7月，電商阿里巴巴在其網(wǎng)上第三方支付平臺(tái)——支付寶開(kāi)通了“余額寶”業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)就是用支付寶的余額購(gòu)買天弘貨幣基金。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P78。

　　18、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查中國(guó)貨幣市場(chǎng)基金的發(fā)展。根據(jù)國(guó)外媒體報(bào)道，余額寶以1656億美元的規(guī)模，已超過(guò)了

　　19、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查混合基金。根據(jù)2017年中國(guó)銀河證券基金研究中心最新調(diào)整的分類體系，混合基金根據(jù)基金資產(chǎn)投資范圍與比例及投資策略分為偏股型基金、靈活配置型基金、偏債型基金、保本型基金、避險(xiǎn)策略型基金、絕對(duì)收益目標(biāo)基金、其他混合型基金七個(gè)二級(jí)類別。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P81。

　　20、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查混合基金。靈活配置型基金股票比例值覆蓋95%，因此適合作為兜底分類。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P81。

　　21、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查避險(xiǎn)策略基金。為能夠保證本金安全，避險(xiǎn)策略基金通常會(huì)將大部分資金投資于與基金到期日一致的債券。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P84。

　　22、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查避險(xiǎn)策略基金的投資策略。CPPI投資策略的投資步驟：第一步，根據(jù)投資組合期末最低目標(biāo)價(jià)值(基金的本金)和合理的折現(xiàn)率設(shè)定當(dāng)前應(yīng)持有的保本資產(chǎn)的價(jià)值，即投資組合的價(jià)值底線。第二步，計(jì)算投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過(guò)價(jià)值底線的數(shù)額。該值通常稱為安全墊，是風(fēng)險(xiǎn)投資(如股票投資)可承受的最高損失限額。第三步，按安全墊的一定倍數(shù)確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資的比例，并將其余資產(chǎn)投資于保本資產(chǎn)(如債券投資)，從而在確保實(shí)現(xiàn)保本目標(biāo)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)投資組合的增值。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P84。

　　23、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查避險(xiǎn)策略基金。避險(xiǎn)策略基金最大的特點(diǎn)是其招募說(shuō)明書中明確引入保本保障機(jī)制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時(shí)，可以獲得投資本金的保證。參見(jiàn)教材(上冊(cè))(上冊(cè))P83。

　　【該題針對(duì)“避險(xiǎn)策略基金”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　24、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查ETF的特點(diǎn)。ETF具有三大特點(diǎn)：被動(dòng)操作的指數(shù)基金;獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制;實(shí)行

　　25、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查ETF與LOF的區(qū)別。LOF和ETF都具備開(kāi)放式基金可以申購(gòu)、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易的特點(diǎn)，但兩者存在本質(zhì)區(qū)別，主要表現(xiàn)在：(1)申購(gòu)、贖回的標(biāo)的不同;(2)申購(gòu)、贖回的場(chǎng)所不同;(3)對(duì)申購(gòu)、贖回限制不同;(4)基金投資策略不同;(5)在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，ETF每15秒提供一個(gè)基金參考凈值報(bào)價(jià);而LOF的凈值報(bào)價(jià)頻率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報(bào)價(jià)。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P90。

　　【該題針對(duì)“交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　26、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查ETF聯(lián)接基金。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的90%，其余部分應(yīng)投資于標(biāo)的指數(shù)成分股和備選成分股。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P93。

　　27、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查QDII基金概述。2007年6月18日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》，規(guī)定符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P94。

　　28、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查QDII基金的投資對(duì)象。除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII不得購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)和購(gòu)買房地產(chǎn)抵押按揭。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P96。

　　【該題針對(duì)“QDII基金”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　29、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查分級(jí)基金的特點(diǎn)。對(duì)于從場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)的母基金份額，投資者既可選擇將其分拆為A類份額和B類份額并上市交易，也可選擇不進(jìn)行基金份額分拆而保留母基金份額。因此，證券交易所場(chǎng)內(nèi)可存在三類份額：母

　　30、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查分級(jí)基金的分類。按投資對(duì)象的不同，可以將分級(jí)基金分為股票型分級(jí)基金、債券型分級(jí)基金(包括轉(zhuǎn)債分級(jí)基金)和QDII分級(jí)基金等。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P101。

　　31、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查基金中基金的概念與特點(diǎn)。FOF是基金市場(chǎng)壯大發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，這類產(chǎn)品的基本特點(diǎn)是將大部分資產(chǎn)投資于“一籃子”基金，而不直接投資于股票、債券等金融工具。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P103。

　　32、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查基金中基金的運(yùn)作規(guī)范。要求除ETF聯(lián)接基金外，F(xiàn)OF投資其他基金時(shí)，被投資基金的運(yùn)作期限應(yīng)當(dāng)不少于1年、最近定期報(bào)告披露的基金凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1億元。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P104。

　　【該題針對(duì)“基金中基金”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　33、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查基金中基金的類型。主動(dòng)管理主動(dòng)型FOF的優(yōu)點(diǎn)是FOF產(chǎn)品可以得益于母基金管理人的大類資產(chǎn)投資能力以及子基金管理人的具體金融工具投資能力。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P106。

　　34、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查基金中基金的類型。被動(dòng)管理被動(dòng)型FOF往往意味著FOF基金經(jīng)理對(duì)各類資產(chǎn)有著固定且長(zhǎng)期的展望，通過(guò)投資被動(dòng)型子基金達(dá)到對(duì)資產(chǎn)長(zhǎng)期配置的目的。參見(jiàn)教材(上冊(cè))P106。

　　【該題針對(duì)“基金中基金”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】