答案部分

　　一、單項選擇題

　　1、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的運作方式。依據(jù)運作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金與開放式基金。參見教材(上冊)P39。

　　2、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的運作方式。封閉式基金一般有一個固定的存續(xù)期;而開放式基金一般是無特定存續(xù)期限的。參見教材(上冊)P40。

　

　　3、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的運作方式。封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式。開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進(jìn)行申購或者贖回的一種基金運作方式。參見教材(上冊)P40。

 

　　4、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的運作方式。由于開放式基金的份額不固定，為滿足基金贖回的需要，開放式基金必須保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)，并高度重視基金資產(chǎn)的流動性，這在一定程度上會給基金的長期經(jīng)營業(yè)績帶來不利影響。參見教材(上冊)P40。

　　【該題針對“封閉式基金與開放式基金”知識點進(jìn)行考核】

 

　　5、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查開放式基金。開放式基金每日公布基金單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資產(chǎn)組合，每6個月公布變更的招募說明書。參見教材(上冊)P40。

　　【該題針對“封閉式基金與開放式基金”知識點進(jìn)行考核】

　　

　　6、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的法律形式。證券投資基金依據(jù)法律形式的不同，可分為契約型基金與公司型基金。參見教材(上冊)P38。

 

　　7、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的法律形式。公司型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份投資公司，而股東大會是股份公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。參見教材(上冊)P38。

　　【該題針對“契約型基金與公司型基金”知識點進(jìn)行考核】

 

　　8、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的法律形式。公司型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份投資公司。公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔(dān)有限責(zé)任，分享投資收益。參見教材(上冊)P38。

 

　　9、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查中國證券投資基金業(yè)的發(fā)展歷程。相對于1997年《證券投資基金管理暫行辦法》實施以后發(fā)展起來的證券投資基金，習(xí)慣上將1997年以前設(shè)立的基金稱為“老基金”。參見教材(上冊)P48。

 

　　10、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的參與主體。我國的證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人，簡稱基金當(dāng)事人。參見教材(上冊)P32。

　　【該題針對“證券投資基金的參與主體”知識點進(jìn)行考核】

 

　　11、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的參與主體。基金份額持有人享有下列權(quán)利：分享基金財產(chǎn)收益，參與分配清算后的剩余財產(chǎn)，依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額，按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán)，查閱或復(fù)制公開披露的基金信息資料，對基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟，基金合同約定的其他權(quán)利。參見教材(上冊)P33。

　　

　　12、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查基金托管人的職責(zé)�；�金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會計復(fù)核以及對基金投資運作的監(jiān)督等方面。參見教材(上冊)P33。

【該題針對“證券投資基金的參與主體”知識點進(jìn)行考核】  

 

　　13、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查基金銷售機(jī)構(gòu)�；�金銷售是指基金宣傳推介、基金份額發(fā)售或者基金份額的申購、贖回，并收取以基金交易(含開戶)為基礎(chǔ)的相關(guān)傭金的活動。參見教材(上冊)P33。

 

　　14、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查基金自律組織�；�金自律組織是由基金管理人、基金托管人及基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)共同成立的同業(yè)協(xié)會。參見教材(上冊)P35。

 

　　15、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的概念。世界各國和地區(qū)對證券投資基金的稱謂有所不同，證券投資基金在英國和我國香港特別行政區(qū)被稱為“單位信托基金”。參見教材(上冊)P29。

　　【該題針對“證券投資基金的概念與特點”知識點進(jìn)行考核】

 

　　16、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的特點�；�金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財?shù)奶攸c。參見教材(上冊)P29。

 

　　17、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的特點。中小投資者由于資金量小，一般無法通過購買數(shù)量眾多的股票分散投資風(fēng)險�；�金通常會購買幾十種甚至上百種股票，投資者購買基金就相當(dāng)于用很少的資金購買了一籃子股票。在多數(shù)情況下，某些股票價格下跌造成的損失可以用其他股票價格上漲產(chǎn)生的盈利來彌補(bǔ)，因此可以充分享受到組合投資、分散風(fēng)險的好處。參見教材(上冊)P29。

　　【該題針對“證券投資基金的概念與特點”知識點進(jìn)行考核】

 

　　18、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的特點。證券投資基金的特點有：(1)集合理財、專業(yè)管理;(2)組合投資、分散風(fēng)險;(3)利益共享、風(fēng)險共擔(dān);(4)嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明;(5)獨立托管、保障安全。參見教材(上冊)P29。

　　【該題針對“證券投資基金的概念與特點”知識點進(jìn)行考核】

 

　　19、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的特點�；�金財產(chǎn)的保管由獨立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)。參見教材(上冊)P30。

　　【該題針對“證券投資基金的概念與特點”知識點進(jìn)行考核】

 

　　20、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金在美國及全球的普及型發(fā)展。在各類基金類型中，股票基金的資產(chǎn)規(guī)模和數(shù)目都居于優(yōu)勢。參見教材(上冊)P44。

 

　　21、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的運作�；�金的運作包括基金的募集、基金的投資管理、基金資產(chǎn)的托管、基金份額的登記交易、基金的估值與會計核算、基金的信息披露以及其他基金運作活動在內(nèi)的所有相關(guān)環(huán)節(jié)。參見教材(上冊)P32。

　　【該題針對“證券投資基金的運作”知識點進(jìn)行考核】

 

　　22、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的運作�；�金份額的注冊登記、基金資產(chǎn)的估值、會計核算、信息披露等后臺管理服務(wù)則對保障基金的安全運作起著重要的作用。參見教材(上冊)P32。

　　【該題針對“證券投資基金的運作”知識點進(jìn)行考核】

 

　　23、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查基金業(yè)在金融體系中的地位和作用。投資基金作為一種面向中小投資者設(shè)計的間接投資工具，把眾多投資者的小額資金匯集起來進(jìn)行組合投資，由專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理和運作，從而為投資者提供了有效參與證券市場的投資渠道，已經(jīng)成為廣大民眾普遍接受的一種理財方式。參見教材(上冊)P57。

　　【該題針對“基金業(yè)在金融體系中的地位與作用”知識點進(jìn)行考核】

 

　　24、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查基金業(yè)在金融體系中的地位和作用。證券投資基金將投資者的資金匯集起來投資于證券市場，擴(kuò)大了直接融資的比例，為企業(yè)在證券市場籌集資金創(chuàng)造了良好的融資環(huán)境，實際上起到了將儲蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金的作用。近年來投資基金市場的迅速發(fā)展已充分說明，以基金和股票為代表的直接融資工具能夠有效分流儲蓄資金，在一定程度上降低金融行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長提供重要的資金來源，以利于生產(chǎn)力的提高和國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。參見教材(上冊)P59。

 

　　25、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查基金業(yè)在金融體系中的地位和作用。證券投資基金發(fā)揮專業(yè)理財優(yōu)勢，推動市場價值判斷體系的形成，倡導(dǎo)理性的投資文化，有助于防止市場的過度投機(jī)。參見教材(上冊)P59。

　　【該題針對“基金業(yè)在金融體系中的地位與作用”知識點進(jìn)行考核】

 

　　26、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查基金業(yè)在金融體系中的地位和作用。證券投資基金發(fā)揮專業(yè)理財優(yōu)勢，推動市場價值判斷體系的形成，倡導(dǎo)理性的投資文化，有助于防止市場的過度投機(jī)。參見教材(上冊)P59。

 

　　27、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查基金與股票、債券的差異。股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證。參見教材(上冊)P30。

　　【該題針對“證券投資基金與其他金融工具的比較”知識點進(jìn)行考核】

 

　　28、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查基金與股票、債券的差異。股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東;債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證，投資者購買債券后就成為公司的債權(quán)人;基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。參見教材(上冊)P30。

　　【該題針對“證券投資基金與其他金融工具的比較”知識點進(jìn)行考核】

 

　　29、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查基金與股票、債券的差異�；�金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。參見教材(上冊)P30。

　　【該題針對“證券投資基金與其他金融工具的比較”知識點進(jìn)行考核】

 

　　30、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查基金與股票、債券的差異。通常情況下，股票價格的波動性較大，是一種高風(fēng)險、高收益的投資品種;債券可以給投資者帶來較為確定的利息收入，波動性也較股票要小，是一種低風(fēng)險、低收益的投資品種;基金的投資收益和風(fēng)險取決于基金種類以及其投資的對象，總體來說基金投資于眾多金融工具或產(chǎn)品，能有效分散風(fēng)險，是一種風(fēng)險相對適中、收益相對穩(wěn)健的投資品種。參見教材(上冊)P30。

　　【該題針對“證券投資基金與其他金融工具的比較”知識點進(jìn)行考核】

 

　　31、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金與其他金融工具的比較。一般而言，收益率從大到小排列依次為：股票、基金、債券、儲蓄存款。參見教材(上冊)P30。

 

　　32、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查證券投資基金的參與主體�；�金份額持有人享有下列權(quán)利：分享基金財產(chǎn)收益，參與分配清算后的剩余財產(chǎn)，依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額，按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán)，查閱或復(fù)制公開披露的基金信息資料，對基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟，基金合同約定的其他權(quán)利。參見教材(上冊)P33。

　　【該題針對“證券投資基金的參與主體”知識點進(jìn)行考核】

　

　　33、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查傘型基金。傘型基金又稱為系列基金，是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作，子基金之間可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。參見教材(上冊)P41。

　　【該題針對“傘型基金”知識點進(jìn)行考核】

 

　　34、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢與特點。截至2016年底，全球ETF數(shù)量已超過3200只、管理規(guī)模約3.3萬億美元，其中美國已有1732只ETF，共2.5萬億美元，占全球ETF資產(chǎn)規(guī)模的76%，依然是世界上最大的ETF市場。參見教材(上冊)P45。

　　【該題針對“證券投資基金的起源與發(fā)展”知識點進(jìn)行考核】