證券投資基金分類概述

　　一、證券投資基金分類的意義：

　　1、 對(duì)投資者來說，科學(xué)的分類有助于投資者加深對(duì)各種基金的認(rèn)識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握，有助于投資者做出正確的投資選擇與比較。

　　2、 對(duì)基金管理公司來說，基金業(yè)績(jī)的比較應(yīng)該在同一類別中進(jìn)行才公平合理。

　　3、 對(duì)基金研究評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)來說，基金的分類則是進(jìn)行基金評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)。

　　4、 對(duì)監(jiān)管部門來說，有利于實(shí)施有效的分類監(jiān)管。

　　二、基金分類的困難：

　　2004年7月1日《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》中，首次將我國(guó)的基金的類別分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場(chǎng)基金等基本類型。

　　三、基金分類

　　(一)根據(jù)運(yùn)作方式不同，可以分為封閉式基金、開放式基金。

　　(二)根據(jù)組織形式的不同，可以分為契約型基金、公司型基金。

　　(三)根據(jù)投資對(duì)象不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等。

　　(四)根據(jù)投資目標(biāo)不同，可分為成長(zhǎng)型基金、收入性基金和平衡性基金。

　　(五)依據(jù)投資理念的不同，可以分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)型基金。

　　(六)根據(jù)募集方式不同，可分為公募基金和私募基金。

　　(七)根據(jù)基金的資金來源和用途的不同，可分為在岸基金和離岸基金。

　　(八)特殊類型基金

　　例題：

　　根據(jù)投資對(duì)象的不同，證券投資基金的劃分類別不包括(　　)。

　　A.股票基金

　　B.國(guó)債基金

　　C.債券基金

　　D.指數(shù)基金

　　正確答案：D

　　答案解析：

　　ABC項(xiàng)均屬于根據(jù)投資對(duì)象進(jìn)行劃分得到的類別，而D項(xiàng)則是根據(jù)投資理念的不同劃分的。根據(jù)投資理念的不同，可以將證券投資基金劃分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金。被動(dòng)型基金即是指數(shù)型基金。因此本題應(yīng)選D。