1.()是最大的大宗商品管理公司

　　A.貝萊德

　　B.高盛公司

　　C.麥格理集團(tuán)

　　D.世邦魏里仕全球投資集團(tuán)

　　答案： A

　　解析： 貝萊德是最大的大宗商品管理公司

　　2.所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的()。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.50%

　　答案： C

　　解析： 所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的30。

　　3.下列選項(xiàng)中說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

　　A.利息率簡(jiǎn)稱(chēng)利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值的基本單位

　　B.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率

　　C.實(shí)際利率是指在物價(jià)不交且購(gòu)買(mǎi)力不變的清況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率

　　D.通常所說(shuō)的年利率都是指實(shí)際利率

　　答案： D

　　解析： 通常所說(shuō)的年利率都是指名義利率。

　　4.詹森指數(shù)是在()模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效衡量指標(biāo)。

　　A.套利定價(jià)理論

　　B.CAPM

　　C.有效市場(chǎng)

　　D.最優(yōu)組合

　　答案： B

　　解析： 詹森指數(shù)是在CAPM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效衡量指標(biāo)。

　　5.銀行間債券市場(chǎng)的公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商是指與()進(jìn)行交易的偵券二級(jí)市場(chǎng)參與者。

　　A.中國(guó)人民銀行

　　B.上海證券交易所

　　C.深圳證券交易所

　　D.證券公司

　　答案： A

　　解析： 銀行間債券市場(chǎng)的公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商是指與中國(guó)人民銀行進(jìn)行交易的債券二級(jí)市場(chǎng)參與者。

　　6.私募股權(quán)投資通常采用()的形式籌集資金。

　　A.公開(kāi)募集

　　B.非公開(kāi)募集

　　C.發(fā)起設(shè)立

　　D.吸收直接投資

　　答案： B

　　解析： 私募股權(quán)投資通常采用非公開(kāi)募集的形式籌集資金，不能在公開(kāi)市場(chǎng)上進(jìn)行交易，流動(dòng)性較差。

　　7.某投資組合的平均收益率為14%，收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%，貝塔值為1.15。若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，則該投資組合的夏普指數(shù)為()

　　A.0.07

　　B.0.13

　　C.0.21

　　D.0.38

　　答案： D

　　解析： (14%-6%)/21%=0.38

　　8.基金股票換手率通過(guò)對(duì)基金買(mǎi)賣(mài)股票頻率的衡量，反映基金的操作策略;基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均();如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為l年。

　　A.份額凈值

　　B.資產(chǎn)凈值

　　C.股票交易量

　　D.份額總數(shù)

　　答案： B

　　解析： 基金股票換手率通過(guò)對(duì)基金買(mǎi)賣(mài)股票頻率的衡量，反映基金的操作策;基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均資產(chǎn)凈值;如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為l年。

　　9.對(duì)一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素不包括()

　　A.稅收

　　B.收益要求

　　C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

　　D.投資期限

　　答案： A

　　解析： 對(duì)一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素主要包括投資期限.收益要求和風(fēng)險(xiǎn)容忍度。除此之外，投資者還可能因?yàn)榱鲃?dòng)性.稅收.監(jiān)管要求等因素而產(chǎn)生一些特別的投資需求。(注意題中問(wèn)的是一般投資者，而非特別投資需求)

　　10.下列關(guān)于期末可供分配利潤(rùn)的說(shuō)法正確的是()。

　　A.指期末可供基金進(jìn)行利潤(rùn)分配的金額

　　B.為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高孰

　　C.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)(已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分)

　　D.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部分

　　答案： A

　　解析： 考察對(duì)期末可供分配潤(rùn)的理解。

　　11.假設(shè)A證券的貝塔系數(shù)為1.2，B證券的貝塔系數(shù)為0.9，以下說(shuō)法正確的是()。

　　A.A證券對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性較強(qiáng)

　　B.B證券對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性較強(qiáng)

　　C.A所獲得的收益較高

　　D.B所獲得的收益較高

　　答案： A

　　解析： 貝塔系數(shù)越大，表明對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)。

　　12.以下不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是( )。

　　A.利息免稅

　　B.流動(dòng)性強(qiáng)

　　C.違約風(fēng)險(xiǎn)小

　　D.益率較高

　　答案： D

　　解析： 短期政府債券收益率相對(duì)低，所以D項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　13.可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成每股股票所支付的價(jià)格;轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換比例是指每張可轉(zhuǎn)換債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。上述說(shuō)法()。

　　A.錯(cuò)誤

　　B.部分錯(cuò)誤

　　C.正確

　　D.部分正確

　　答案： C

　　解析： 考查可轉(zhuǎn)換債券知識(shí)點(diǎn)。

　　14.證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由()任免。

　　A.證監(jiān)會(huì)

　　B.會(huì)員大會(huì)

　　C.國(guó)務(wù)院

　　D.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

　　答案： D

　　解析： 證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由囯務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。

　　15.以下不屬于債券按嵌入的條款分類(lèi)的是()。

　　A.可贖回債券

　　B.通貨膨脹聯(lián)接債券

　　C.浮動(dòng)利率債券

　　D.結(jié)構(gòu)化債券

　　答案： C

　　解析： 按嵌入的條款分類(lèi)，債券可分為：

　�、倏哨H回債券;

　�、诳苫厥蹅�券;

　�、劭赊D(zhuǎn)換債券;

　�、芡ㄘ浥蛎浡�(lián)結(jié)債券;

　�、萁Y(jié)構(gòu)化債券等。

　　16.常見(jiàn)的算法交易策略不包括()。

　　A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

　　B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

　　C.跟量算法

　　D.簡(jiǎn)單成本平均法

　　答案： D

　　解析： 常見(jiàn)的算法交易策略包括：成交量加權(quán)平均價(jià)格算法、時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法、跟量算法和執(zhí)行偏差算法。

　　17.下列關(guān)于證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于不確定性

　　B.有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的聲營(yíng);有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的利潤(rùn)

　　C.操作風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)源于人力.系統(tǒng).流程出錯(cuò)，以及其他不可控但會(huì)影響公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)

　　D.投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于投資欲望的波動(dòng)

　　答案： D

　　解析： 風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于不確定性是未來(lái)的不確定事件可能對(duì)公司帶來(lái)的影響。有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的聲譽(yù)，有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的利潤(rùn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)源于人力.系統(tǒng)流程出錯(cuò)，以及其它不可控但會(huì)影響公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于投資價(jià)值的波動(dòng)。

　　18.某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時(shí)隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒(méi)有分紅，則該基金的幾何平均收益率為()。

　　A.10

　　B.5

　　C.0

　　D.15

　　答案： C

　　解析： (21)(11)-1=0。

　　19.()對(duì)固定利率債券和零息債券特別重要。

　　A.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　B.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　C.通脹風(fēng)險(xiǎn)

　　D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　答案： B

　　解析： 利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)固定利率債券和零息債券特別重要。

　　20.()是指?jìng)�券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購(gòu)債券的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　B.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

　　D.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

　　答案： C

　　解析： 提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)�券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購(gòu)債券的風(fēng)險(xiǎn)。