參考答案及解析：

　　1.答案：D

　　解析 夏普比率數(shù)值越大，代表單位風險超額回報率越高，基金業(yè)績越好。故D選項錯誤。

　　2.答案：B

　　解析 詹森指數(shù)是在CAPM模型基礎上發(fā)展出的一個風險調整績效衡量指標。

　　3.答案：B

　　解析 證券公司的設立和解散，甶國務院決定

　　4.答案：D

　　解析 債券結算是債券交易實現(xiàn)的關鍵環(huán)節(jié)

　　5.答案：A

　　解析 境內機構投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券投資

　　6.答案：C

　　解析 認股權證基金的管理費率約為1.5%~2.5% ;股票基金居中，約為1%~1.5% ;債券基金約為0.5%~1.5% ;貨幣市場基金最低，管理賽率約為0.25%~1%。

　　7.答案：B

　　解析 目前，我國對投資者(包括個人和機構)買賣封閉式證券投資基金免征印花稅。

　　8.答案：B

　　解析 財務會計報告分為年度、半年度、季度和月度財務會計報告。

　　9.答案：C

　　解析 基金托管人的托管費是從基金財產中列支的

　　10.答案：C

　　解析 基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算,進而確定基金資產公允價值的過程。

　　11.答案：D

　　解析 首次發(fā)行未上市的股票、債券和權證,采用估值技術確走公允價值,在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量。

　　12.答案：D

　　解析 基金交易費指基金進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關交易費用。目前，我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經手費、證管費。交易傭金甶證券公司按成交金額的一定比例向基金收取,印花稅、過戶費、經手費、證管費等則甶登記公司或交易所按有關規(guī)定收取。參與銀行間債券交易的還需向中央國債登記結算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司支付銀行同賬戶服務費，向全國銀行同同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費等服務費用。

　　13.答案：D

　　解析 基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應當支付現(xiàn)金。

　　14.答案：D

　　解析 開放式基金的2種分紅方式:現(xiàn)金分紅方式;分紅再投資轉換為基金份額。

　　15.答案：D

　　解析 管理人報酚屬于基金的費用。其他收入包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)賽返還、ETF替代損益及基金管理人等機構為彌金財產損失而支付給基金的賠償款項等。

　　16.答案：D

　　解析 D選項:QFII機制加快我國證券市場金融創(chuàng)新步伐，實現(xiàn)我國證券市場運行規(guī)則與國際慣例的接軌

　　17.答案：B

　　解析 盧森堡之所以能夠率先成為基金管理中心，一方面是因為它獨特的基金稅收環(huán)境,另一方面則是因為它能為投資者提供有利于投資的基礎條件。這些有利條件包括：①保護投資者的優(yōu)良傳統(tǒng);(穩(wěn)定的政治環(huán)境和強勁的經濟實力;③專業(yè)水平高且反應快速的監(jiān)管機構;④前瞻性的立法;⑤涵蓋幾乎所有相關專業(yè)領域的金融機構;⑥眾多擅長產品開發(fā)、管理和行銷等各方面業(yè)務的投資基金專家;⑦投資基金技術解決方案領域的豐富經驗，包括多個股份類別以及集合投資;⑧在UCITS和非UCITS基金跨境注冊領域擁有經驗豐富的基金律師、審計師和稅務顧問等人才儲備。

　　18.答案：B

　　解析 優(yōu)先股票和普通股票概念的考察：優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權利、義務中附加了某些特別的條件，與優(yōu)先股票相比，普通股票的風險較大;普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。

　　19.答案：B

　　解析 時間加權收益率反映了 1元投資在不取出的情況下(分紅再投資)的收益率，其計算將不受分紅多少的影響可以準確地反映基金經理的真實投資表現(xiàn)，現(xiàn)已成為衡量基金收益率的標準方法。

　　20.答案：A

　　解析 考察無差異曲線的特點。

　　21.答案：D

　　解析 10000*1.0500* (1-0.5% ) =10447.5

　　22.答案：A

　　解析 紅籌股指在中國境外注冊，在我國香港上市但主要業(yè)務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地公司的股

　　23.答案：C

　　解析 積極債券組合管理策略：水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等3種

　　24.答案：C

　　解析 我國的證券監(jiān)管機構是國務院證券監(jiān)督管理機構

　　25.答案：B

　　解析 運用債券的應急免疫策略時，當組合資產規(guī)模降到觸發(fā)點時，積極的債券組合管理就會停止

　　26.答案：B

　　解析 中國證監(jiān)會應當自受理基金募集申請之日起6個月內作出核準或者不予核準的決定

　　27.答案：A

　　解析 中國基金業(yè)在試點發(fā)展階段，為確保試點的成功，監(jiān)管部門首先在基金管理公司和基金的設立上實行嚴格的審批制

　　28.答案：A

　　解析 來源分為兩類:—是來自股份公司，包括紅利收益和公積金轉增收益; 二是來自股票流通,主要是資本利得。再投資收益為債券的投資收益。

　　29.答案：A

　　解析 算術平均收益率要大于幾何平均收益率，每期的收益率差距越大,兩種平均方法的差距越大

　　30.答案：D

　　解析 貨幣市場基金可投資于融資期限在1年以內的證券。其中之一是“剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券”。