答案

　　1.答案：B

　　解析 R= (1+4.5% )×(1-2% )×(1-2.5% )×(1+9% ) -1=8.84%。

　　2.答案：C

　　解析 如果x的取值無法列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量。

　　3.答案：A

　　解析 隨機(jī)變量它是對(duì)x所有可有取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的平均值。

　　4.答案：A

　　解析 對(duì)投資者來說，權(quán)益類證券本身隱含的風(fēng)險(xiǎn)越高，就必須有越多的預(yù)期報(bào)酬作為投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，這一補(bǔ)償稱為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)或風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。

　　5.答案：A

　　解析 普通股的現(xiàn)金流量權(quán)是按公司表現(xiàn)和董事會(huì)決議獲得分紅;優(yōu)先股的現(xiàn)金流量權(quán)是獲得固定股息;債券是獲得

　　承諾的現(xiàn)金流。

　　6.答案：B

　　解析 根據(jù)權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來源不同，可將權(quán)證分為認(rèn)股股權(quán)證和備兌權(quán)證。

　　7.答案：D

　　解析 道氏理論中，收盤價(jià)是最重要的價(jià)格。

　　8.答案：C

　　解析 公司資產(chǎn)在不同證券持有者中享有不同的清償順序,清償順序如下：債券持有人先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東。

　　9.答案：D

　　解析 信用風(fēng)險(xiǎn)指?jìng)�券發(fā)行人未按照契約規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者芾來損失的可能性。

　　10.答案：C

　　解析 C選項(xiàng)正確表述應(yīng)該是價(jià)格收益率曲線越穹曲，凸度越大。

　　11.答案：C

　　12.答案：C

　　解析 中國的短期融資券是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場(chǎng)上流通的短期債務(wù)工具。短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采用無擔(dān)保的方式發(fā)行，通過市場(chǎng)招標(biāo)確定發(fā)行利率。企業(yè)發(fā)行短期融資券目的是為了獲得短期流動(dòng)性，對(duì)資金用途并無明確限制。

　　13.答案：A

　　解析 在衍生工具中，在未來買入合約標(biāo)的資產(chǎn)(或者有買入合約標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利)的一方稱為多頭

　　14.答案：B

　　解析 與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性四個(gè)顯著的

　　特點(diǎn)

　　15.答案：C

　　解析 信用衍生工具指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為合約標(biāo)的資產(chǎn)(準(zhǔn)確地說,這是一種結(jié)果)的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)。這是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生工具，主要包括信用互換合約、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。

　　16.答案：B

　　解析 上海黃金交易所從事現(xiàn)貨黃金交易，而上海期貨交易所從事期貨黃金交易

　　17.答案：A

　　解析 麥格理集團(tuán)是現(xiàn)存最大的基礎(chǔ)設(shè)施投資管理公司

　　18.答案：A

　　解析 杠桿收購是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式

　　19.答案：D

　　解析 QFII在中國境內(nèi)的投資受到包括主體資格、資金流動(dòng)、投資范圍和投資額度等方面的限制。

　　20.答案：B

　　解析 財(cái)險(xiǎn)公司針對(duì)因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險(xiǎn)陪償服務(wù)

　　21.答案：A

　　解析 投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會(huì)制定的投資原則和計(jì)劃進(jìn)行股票選擇和組合管理，向交易部下達(dá)投資指令。

　　22.答案：A

　　解析 這是指數(shù)化的局限性

　　23.答案：B

　　解析 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　24.答案：C

　　解忻 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)�(gè)別證券特有的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等

　　25.答案：A

　　解析 基本分析是建立在否走半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)的基礎(chǔ)之上

　　26.答案：D

　　解析 顯性成本包括傭金、印花稅和過戶費(fèi)，市場(chǎng)沖擊屬于隱性成本

　　27.答案：D

　　解析 貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要有投資組合平均剩余期限、融資比例、浮動(dòng)利率債券投資情況等�！叭彰咳f份基金凈收益”是反映收益水平的指標(biāo)。

　　28.答案：D

　　解析 QDII基金的風(fēng)險(xiǎn)管理需特別關(guān)注除了ABC外，還包括投資進(jìn)入特走國家或市場(chǎng)之前，需要對(duì)該市場(chǎng)的資本管制、貨幣穩(wěn)定性、交易市場(chǎng)體系、合規(guī)制度等進(jìn)行充分的評(píng)估和研究，避免對(duì)基金運(yùn)作產(chǎn)生不利的限制或違反當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)。此外，當(dāng)?shù)卣�治�?dòng)蕩等事件也會(huì)對(duì)基金投資構(gòu)成重大風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)不需要特別關(guān)注。故選D

　　29.答案：C

　　解析 信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)主要有債券基金所持有的債券的平均信用等級(jí)、各信用等級(jí)債券所占比例等。故選C

　　30.答案：A

　　解析 詹森指數(shù)是由詹森在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)