2019年基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》沖刺試題及答案（一）

　　1、交易過程中的隱性成本不包括( )。

　　A印花稅

　　B買賣差價

　　C市場沖擊

　　D機會成本

　　參考答案：A

　　解析：隱性成本包含買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本等，容易被忽視.

　　2、投資風險的主要因素不包括( )。

　　A在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度。

　　B內(nèi)部欺詐

　　C市場價格變化

　　D借款方還債的能力與意愿

　　參考答案 ：B

　　解析：投資風險主要包括：市場價格(市場風險);在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度(流動性風險)。借款方還債的能力與意愿(信用風險)

　　3、關于風險以下表述正確的是( )

　　A合規(guī)風險是指公司在競爭和變化的市場環(huán)境下不能正常運轉(zhuǎn)并取得利潤的風險

　　B商業(yè)風險是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯及其他不可控但會影響公司運營的風險

　　C投資風險的主要因素包括人為因素、內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)失靈等

　　D投資風險來源于投資價值的波動

　　參考答案：D

　　解析：商業(yè)風險是指公司在競爭和變化的市場環(huán)境下不能正常運轉(zhuǎn)并取得利潤的風險;操作風險是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯及其他不可控但會影響公司運營的風險;投資風險的主要因素包括市場價格、流動性風險和信用風險。

　　4、某基金經(jīng)理依據(jù)夏普比率的計算結果，認為A證券組合的表現(xiàn)優(yōu)于B證券組合，該基金經(jīng)理主要依據(jù)的是( )

　　A事中指標

　　B全過程指標

　　C事前指標

　　D事后指標

　　參考答案：D

　　解析：夏普比率衡量的是基金的歷史表現(xiàn)，當然是事后指標.

　　5、關于風險指標以下表述正確的是( )

　　A風險是一個事后概念

　　B損失是一個事前概念

　　C損失是一個事后概念

　　D事后指標通常用來衡量和預測目前組合在將來的表現(xiàn)和風險情況

　　參考答案：C

　　解析：風險是一個事前概念，損失是一個事后概念，事前指標通常用來衡量和預測目前組合在將來的表現(xiàn)好風險情況。

　　6、某股票基金的貝塔系數(shù)大于1，這說明該基金是( )

　　A保守型基金

　　B穩(wěn)健型基金

　　C防御型基金

　　D激進型基金

　　參考答案：D

　　解析：某股票基金的貝塔系數(shù)大于1，這說明該基金的價格變動幅度比市場更大，該基金屬于激進型基金。

　　7、關于最大回撤，以下表述錯誤的是( )

　　A最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失

　　B投資的期限越長，最大回撤可能越大

　　C投資組合的風險越高，最大回撤一定越大

　　D不同投資組合在不同時間期限內(nèi)的最大回撤不具有可比性

　　參考答案：C

　　解析：投資組合的風險越高，最大回撤未必越大。

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　　8、如果一個投資組合的收益率為2%，其基金組合收益率為2.2%，則跟蹤偏離度是( )

　　A-10%

　　B-0.20%

　　C10%

　　D2.20%

　　參考答案：B

　　解析：跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率-基準組合的收益率。

　　9、債券投資經(jīng)理構建債券投資組合時的工作，不包括( )

　　A期限結構的選擇

　　B預期收益的選擇

　　C流動性的安排

　　D組合久期的選擇

　　參考答案：B

　　解析：債券投資經(jīng)理構建債券投資組合時的工作，不包括預期收益的選擇。

　　10、關于保證金交易業(yè)務，以下表述正確的是( )

　　A融券業(yè)務會放大投資收益和損失，融資業(yè)務不能

　　B保證金交易能夠減少資金占用，降低投資杠桿和風險

　　C賣空交易表明投資者認為股票價格會下跌

　　D融券沒有資金成本

　　參考答案：C

　　解析：賣空交易表明投資者認為股票價格會下跌。