(1)在做市商市場(chǎng)中，證券交易的買價(jià)由_________給出，證券交易的賣價(jià)由________給出。( )

　　A:做市商;做市商

　　B:做市商;投資者

　　C:投資者;投資者

　　D:投資者;做市商

　　答案:A

　　解析:

　　報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色就是做市商，因此報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)也被稱為做市商制度。做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān)，本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價(jià)格則由做市商報(bào)出。

　　(2) 下列關(guān)于J曲線的表述，錯(cuò)誤的是( )。

　　A:以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸

　　B:能夠衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報(bào)

　　C:在投資項(xiàng)目的前段時(shí)期，能夠給投資者帶來正收益

　　D:對(duì)于私募股權(quán)基金管理者而言，意味著需要盡量縮短J曲線

　　答案:C

　　解析: J曲線是以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線，是能夠很好地衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報(bào)的工具。私募股權(quán)基金在其投資項(xiàng)目的前段時(shí)期，主要是以投入資金為主，再加上需要支付各種管理費(fèi)用，因此，在這一階段，現(xiàn)金凈流出，并不能立即給投資者帶來正的收益和回報(bào)。在經(jīng)過一段時(shí)間的運(yùn)營(yíng)之后，對(duì)項(xiàng)目所投入的資金逐步降低乃至停止，現(xiàn)金流人增加，能夠給投資者帶來正收益。對(duì)投資者而言，如果過度偏好和注重短期收益的話，就不利于投資者實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的收益目標(biāo);對(duì)于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，盡快達(dá)到投資者所希望的收益回報(bào)。

　　(3) 影響債券到期收益率的因素是( )。

　　A:市場(chǎng)利率

　　B:期限

　　C:稅收待遇

　　D:票面利率

　　答案:D

　　解析:

　　到期收益率的影響因素主要有：①票面利率;②債券市場(chǎng)價(jià)格;③計(jì)息方式;④

　　再投資收益率。

　　(4) 下列關(guān)于個(gè)人投資者的說法錯(cuò)誤的是( )。

　　A:個(gè)人投資者是基金投資群體的重要組成部分

　　B:個(gè)人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)

　　C:個(gè)人投資者的投資經(jīng)驗(yàn)和能力高于機(jī)構(gòu)投資者

　　D:個(gè)人投資者在投資經(jīng)驗(yàn)和能力方面存在差異

　　答案:C

　　解析: C項(xiàng)，通常而言，個(gè)人投資者的投資經(jīng)驗(yàn)和能力不如機(jī)構(gòu)投資者，所以監(jiān)管機(jī)構(gòu)常對(duì)個(gè)人投資者可投資的基金產(chǎn)品進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，并施加一些限制條件，以保護(hù)個(gè)人投資者的權(quán)益。

　　(5) 下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述，不正確的是( )。

　　A:是為了滿足規(guī)避未來風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的

　　B:遠(yuǎn)期合約相對(duì)期貨合約而言比較靈活

　　C:合約標(biāo)的資產(chǎn)通常為大宗商品和農(nóng)產(chǎn)品以及外匯和利率等金融工具

　　D:遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約

　　答案:D

　　解析: D項(xiàng)，遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，即遠(yuǎn)期合約一般不在交易所進(jìn)行交易，而是在金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶之間通過談判后簽署的。

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　　(6) ()個(gè)人投資者在選擇基金產(chǎn)品時(shí)應(yīng)該以低風(fēng)險(xiǎn)為核心，不宜過度配置股票型基金等風(fēng)險(xiǎn)較高的產(chǎn)品。

　　A:三口之家中的中年人

　　B:老年人

　　C:已經(jīng)成家但尚未生育的年輕人

　　D:單身時(shí)期的年輕人

　　答案:B

　　解析:個(gè)人投資者的預(yù)期投資期限、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的要求、對(duì)流動(dòng)性的要求等因素會(huì)影響投資者的投資需求和投資決策，一般根據(jù)個(gè)人投資者所處生命周期的不同階段確定其應(yīng)該選擇的基金產(chǎn)品類型。對(duì)老年人而言，投資的穩(wěn)健、安全、保值最重要，在選擇基金產(chǎn)品時(shí)應(yīng)該以低風(fēng)險(xiǎn)為核心，不宜過度配置股票型基金等風(fēng)險(xiǎn)較高的產(chǎn)品。

　　(7)某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現(xiàn)在市場(chǎng)收益率為10%，其市場(chǎng)價(jià)格為950.25元，則其久期為( )。

　　A:2.78年

　　B:3.21年

　　C:1.95年

　　D:1.5年

　　答案:A

　　解析:

　　(8) 下列關(guān)于算法交易的說法錯(cuò)誤的是( )。

　　A:算法交易是通過數(shù)學(xué)建模將常用交易理念固化為自動(dòng)化的交易模型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的存儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化(或半自動(dòng)化)的一種交易方式

　　B:算法與人(交易員)的互動(dòng)是至關(guān)重要的，兩者之間互為補(bǔ)充

　　C:交易算法的實(shí)施有賴于信息技術(shù)的支持

　　D:算法交易可以避免所有交易錯(cuò)誤

　　答案:D

　　解析: D項(xiàng)，算法交易可以最大限度地降低由于人為失誤而造成的交易錯(cuò)誤，但不會(huì)避免所有交易錯(cuò)誤。

　　(9) 關(guān)于一般經(jīng)紀(jì)人的說法不正確的是( )。

　　A:是最普遍的經(jīng)紀(jì)人

　　B:只是幫助投資者執(zhí)行買賣指令或融資融券

　　C:不關(guān)心投資者的投資策略及風(fēng)險(xiǎn)

　　D:充當(dāng)客戶的理財(cái)顧問，對(duì)投資選擇進(jìn)行指導(dǎo)

　　答案:D

　　解析: ABC三項(xiàng)，一般經(jīng)紀(jì)人是最普遍的經(jīng)紀(jì)人，他們只是幫助投資者執(zhí)行買賣指令，或者幫助其融資融券，一般經(jīng)紀(jì)人并不關(guān)心投資者的投資策略及風(fēng)險(xiǎn)，他們只是給投資者提供證券的價(jià)格行情，此時(shí)投資者只需支付交易傭金;D項(xiàng)，綜合經(jīng)濟(jì)人會(huì)充當(dāng)客戶的理財(cái)顧問，對(duì)投資選擇進(jìn)行指導(dǎo)。

　　(10) 關(guān)于滬深300股指期貨合約，下列敘述有誤的是( )。

　　A:最小變動(dòng)價(jià)位是0.2指數(shù)點(diǎn)

　　B:每日漲跌停板幅度為上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的±10%

　　C:最后交易日為合約到期月份的第二個(gè)周五，遇國家法定假日順延

　　D:上市交易所為中國金融期貨交易所

　　答案:C

　　解析: C項(xiàng)，滬深300股指期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)周五，遇國家法定假日順延。