16。采用下列何種策略時(shí)，股價(jià)上升賣出股票，股價(jià)下跌賣入股票()

　　A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

　　B.恒定混合策略

　　C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

　　D.投資組合保險(xiǎn)策略

　　答案： B

　　17。股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法模型中，下列哪種假定股票永遠(yuǎn)支付固定的股利()

　　A.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

　　B.零增長模型

　　C.不變增長模型

　　D.市盈率估價(jià)模型

　　答案：B

　　18�；�本分析的優(yōu)點(diǎn)是()

　　A. 能夠比較全面地把握證券價(jià)格的基本走勢，應(yīng)用起來相對簡單

　　B. 同市場接近，考慮問題比較直接

　　C. 預(yù)測的精度較高

　　D. 獲得利益的周期短

　　答案：A

　　19。證券的 系數(shù)大于零表明()

　　A. 證券當(dāng)前的市場價(jià)格偏低

　　B. 證券當(dāng)前的市場價(jià)格偏高

　　C. 市場對證券的收益率的預(yù)期低于均衡的期望收益率

　　D. 證券的收益超過市場的平均收益

　　答案：D

　　20。某附息債券面值為100元，票面年收益率10%，年付息一次，1月10日的債券全價(jià)(包括凈價(jià)與應(yīng)計(jì)利息，下同)為98.5元，6月10日到期一次還本付息，采取單利計(jì)算，則到期收益率為()

　　A.28% B.10% C.15% D.11.5%

　　答案： A

　　21。在固定利率的付息債券收益率計(jì)算中，到期收益率(也就是內(nèi)含收益率)是被普遍采用的計(jì)算方法，關(guān)于這種計(jì)算方法敘述不正確的是()

　　A. 它的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個(gè)固定的利率折現(xiàn)，使之等于當(dāng)前的價(jià)格，這個(gè)固定的利率就是到期收益率

　　B. 這種方法能準(zhǔn)確地衡量債券的實(shí)際回報(bào)率

　　C. 在到期收益率的計(jì)算中，利息的再投資收益率被假設(shè)為固定不變的當(dāng)前到期收益率

　　D. 到期收益率的計(jì)算沒有考慮稅收的因素

　　答案：B

　　22。關(guān)于收益率曲線敘述不正確的是()

　　A. 將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線

　　B. 它反映了債券償還期限與收益的關(guān)系

　　C. 理論上，應(yīng)當(dāng)采用零息債券的收益率來得到收益率曲線，以此反映市場的實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)

　　D. 收益率曲線總是斜率大于零

　　答案：D

　　23。從幾何上看，在收益率與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)所構(gòu)成的坐標(biāo)系中，特瑞納指數(shù)實(shí)際上是無風(fēng)險(xiǎn)收益率與()連線的斜率。

　　A.市場組合

　　B.風(fēng)險(xiǎn)收益率

　　C.組合收益率

　　D.基金組合

　　答案：D

　　24。夏普指數(shù)以()作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量，給出了基金單位標(biāo)準(zhǔn)差的超額收益率。

　　A.方差 B.貝塔值

　　C.標(biāo)準(zhǔn)差 D.波動(dòng)率

　　答案： C

　　25。夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險(xiǎn)，而特瑞諾指數(shù)考慮的是()

　　A.全部風(fēng)險(xiǎn) B.不可控制風(fēng)險(xiǎn)

　　C.市場風(fēng)險(xiǎn) D.股票市場風(fēng)險(xiǎn)

　　答案：C

　　26。基金收益率與基準(zhǔn)收益率之間的差異收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，通常被稱為()反映了積極管理的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.誤差項(xiàng)系數(shù) B.跟蹤誤差

　　C.絕對誤差 D.相對誤差

　　答案：B

　　27。開放式基金份額的申購采用()

　　A.已知價(jià)法

　　B.未知價(jià)法

　　C.以上兩種方法中的任何一種

　　D.以上兩種方法均不正確

　　答案： B

　　28。基金管理人選擇進(jìn)行披露信息的報(bào)刊在多長時(shí)間內(nèi)不得更換()

　　A.6個(gè)月

　　B.1個(gè)會(huì)計(jì)年度

　　C.2個(gè)會(huì)計(jì)年度

　　D.3個(gè)會(huì)計(jì)年度

　　答案： B

　　29。根據(jù)現(xiàn)行“好人舉手制度”，發(fā)起設(shè)立基金管理公司的申請人提交自律承諾書的日期到提出基金管理公司設(shè)立申請之日的時(shí)間間隔原則上應(yīng)不少于()

　　A.3個(gè)月 B.6個(gè)月

　　C.9個(gè)月 D.12個(gè)月

　　答案：D

　　30�；�金管理人或基金托管人主要業(yè)務(wù)人員一年內(nèi)變更達(dá)到多少比率，必須發(fā)布臨時(shí)報(bào)告()

　　A.10%以上 B.20%

　　C.30% D.50%