第16題：某債券五年后到期,其面值為人民幣100元、每年付息兩次、票面利率8%、每次付息4元。若該債券以102元賣出,則其到期收益率 ( )。

　　A、8%

　　B、4%

　　C、7.5128%

　　D、以上都不對

　　正確答案：C

　　第17題：期末可供分配利潤為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)，如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為 ( )，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)部分。

　　A、零

　　B、負(fù)數(shù)

　　C、正數(shù)

　　D、以上選項都不對

　　正確答案：C 本題考查未分配利潤的計算。

　　第18題：下列選項中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是 ( )。

　　A、參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易

　　B、除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金

　　C、從事證券承銷業(yè)務(wù)

　　D、投資于遠(yuǎn)期合約

　　正確答案：D QDII基金不得有下列行為：

　�、儋徺I不動產(chǎn);

　�、谫徺I房地產(chǎn)抵押按揭;

　�、圪徺I貴重金屬或代表貴重金屬的憑證;

　�、苜徺I實物商品;

　　⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的10%;

　�、蘩�用融資購買證券，但投資金融衍生品除外;

　�、邊⑴c未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易;

　�、鄰氖伦C券承銷業(yè)務(wù);

　　⑨中國證監(jiān)會禁止的其他行為。

　　第19題： 以下不屬于考慮風(fēng)險調(diào)整后收益計算的基金業(yè)績評估方法 ( )。

　　A、夏普比率

　　B、特雷諾比率

　　C、貝塔系數(shù)

　　D、詹森α

　　正確答案：C 風(fēng)險調(diào)整后收益的基金業(yè)緩評估方法包括了 ：夏普比率、特雷諾比率、詹森α和信息比率與跟蹤誤差，而貝塔系數(shù)是衡量風(fēng)險的指標(biāo)，C不正確，故選C。

　　第20題：以下對弱勢有效市場描述不正確的有 ( )。

　　A、股票價格已經(jīng)充分反映了全部歷史價格信息

　　B、股票價格已經(jīng)充分反映了全部歷史交易信息

　　C、期望從過去價格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的

　　D、技術(shù)分析中的技術(shù)分析方法將一直有效

　　正確答案：D 考察對弱勢有效市場的理解。

　　第21題：下列關(guān)于基金風(fēng)險的說法中，錯誤的是 ( )。

　　A、混合基金的投資風(fēng)險高于債券基金的投資風(fēng)險，小于股票基金的投資風(fēng)險

　　B、對指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對指數(shù)的嚴(yán)格跟蹤，可以利用跟蹤誤差對其風(fēng)險進(jìn)行衡量

　　C、保本基金不能投資于股票

　　D、QDII基金特別存在的風(fēng)險是外匯風(fēng)險和特定市場風(fēng)險等

　　正確答案：C 保本基金本金保護(hù)部分投資低風(fēng)險債券，增值部分可以投資股票。

　　第22題：下列不屬于中期票據(jù)的優(yōu)點的是 ( )。

　　A、彌補了企業(yè)直接融資中等期限產(chǎn)品的空缺

　　B、幫助企業(yè)更加靈活的管理資產(chǎn)負(fù)債表

　　C、節(jié)約融資成本，提高效率

　　D、發(fā)行人可以在額度有效期內(nèi)分期發(fā)行中期票據(jù)

　　正確答案：D D是中期票據(jù)的特點，不是優(yōu)點。

　　第23題：一直UCITS基金投資于同一機構(gòu)發(fā)型的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的 ( )。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.20%

　　D.30%

　　正確答案：C 一直UCITS基金投資于同一機構(gòu)發(fā)型的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的20%。

　　第24題：中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設(shè)立機構(gòu)的申請進(jìn)行審查，自受理之日起 ( )內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

　　A.30日

　　B.60日

　　C.90日

　　D.180日

　　正確答案：B 中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設(shè)立機構(gòu)的申請進(jìn)行審查，自受理之日起60內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

　　第25題：我國債券市場的場內(nèi)交易場所主要是指 ( )。

　　A、銀行間市場

　　B、上海證券交易所、深圳證券交易所

　　C、銀行柜臺市場

　　D、證券公司

　　正確答案：B 我國債券市場的場內(nèi)交易場所主要是指上海證券交易所和深圳證券交易所。

　　第26題：以下關(guān)于基金稅收的表述，錯誤的是 ( )。

　　A、證券投資基金取得的債券差價收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅

　　B、證券投資基金取得的債券利息收入由債券發(fā)行企業(yè)支付利息時，代扣代繳個人所得稅

　　C、基金管理人以發(fā)行基金方式募集資金，不征收營業(yè)稅

　　D、目前，我國證券投資基金買入股票時暫不征收印花稅

　　正確答案：A 對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

　　第27題：以下關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率說法不正確的是 ( )。

　　A、算術(shù)平均收益率即計算各期收益率的算術(shù)平均值

　　B、與算術(shù)平均收益率不同，幾何平均收益率運用了復(fù)利的思想，即考慮了貨幣的時間價值

　　C、一般來說，算術(shù)平均收益率要小于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動加劇而增大

　　D、由于幾何平均收益率是通過對時間進(jìn)行加權(quán)來衡量收益的情況，因此克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

　　正確答案：C 一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動力加劇而增大。C選項不正確，其他均正確，故選C。

　　第28題：根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，不包括 ( )。

　　A、零息債券

　　B、政府債券

　　C、附息債券

　　D、息票累積債券

　　正確答案：B 根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券、息票累積債券三類。

　　第29題：假設(shè)一：投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差(或標(biāo)準(zhǔn)差)評價證券組合的風(fēng)險水平，共采用上一節(jié)介紹的方法選擇優(yōu)證券組合。

　　假設(shè)二：投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全梠同的預(yù)期。

　　假設(shè)三：資本市場沒有摩擦。所謂摩擦，是指市場對資本和信息自由流動的阻礙。因此，該假設(shè)意味著：在分析問題的過程中，不考慮交易成本和對紅利、股息及資本利得的證稅，信息在市風(fēng)險 ( )，要求的預(yù)期報酬率就 ( )，股票價格越低。

　　A.越高;越低

　　B.越低;越高

　　C.越低;越低

　　D.越高;越高

　　正確答案：D 風(fēng)險越高，要求的預(yù)期報酬率就越高，股票價格越低。

　　第30題：以下全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計算的具體條款中，正確的是 ( )。

　　A.在計算總收益時，可以不考慮投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益

　　B.CFA在1995年籌備的全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會(GIPS)負(fù)責(zé)發(fā)展并制定績效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)

　　C.若實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，則在計算未扣除費用收益時，可以使用估計出的買賣開支

　　D.自2006年1月1日起，公司必須至少每年一次計算組合群的收益，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計算

　　正確答案：B 在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益，A錯誤。若實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，則在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支的部分，而不得使用估計出的買賣開支，C錯誤。自2006年1月1日起，公司必須至少每季度一次計算組合群的收益，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計算;自2010年1月1日起，改為至少每月一次，D錯誤。