1、下列關(guān)于資產(chǎn)相關(guān)性對風(fēng)險的影響表述正確的是( )。

　　A.負(fù)相關(guān)時組合的風(fēng)險較高

　　B.正相關(guān)時組合的風(fēng)險較高

　　C.不相關(guān)時組合的風(fēng)險較高

　　D.相關(guān)性與組合的風(fēng)險無關(guān)

　　答案：B

　　解析：在其他條件不變的情況下，正相關(guān)導(dǎo)致組合的風(fēng)險分散化效率降低，因此導(dǎo)致組合的風(fēng)險較高。

　　2、均值方差法采用下列哪種指標(biāo)度量有風(fēng)險資產(chǎn)的風(fēng)險( )。

　　A.在險價值(VAR)

　　B.方差

　　C.均值

　　D.絕對離差

　　答案：B

　　解析：馬科維茨的均值方差法采用方差作為風(fēng)險的度量指標(biāo)。

　　3、按照均值方差法，由兩個風(fēng)險資產(chǎn)在標(biāo)準(zhǔn)差-期望收益坐標(biāo)系中形成的可行集是( )。

　　A.一條拋物線

　　B.雙曲線的一支

　　C.直線

　　D.1/4個圓

　　答案：A

　　解析：由兩個風(fēng)險資產(chǎn)生成的可行集是一條拋物線。

　　4、CAPM模型認(rèn)為證券的均衡收益主要取決于( )。

　　A.證券的系統(tǒng)性風(fēng)險

　　B.證券的非系統(tǒng)性風(fēng)險

　　C.證券的全部風(fēng)險

　　D.證券的財務(wù)風(fēng)險

　　答案：A

　　解析：CAPM認(rèn)為只有系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益補(bǔ)償。

　　5、證券價格充分反映了所有信息包括私有信息的市場屬于( )。

　　A.弱有效市場

　　B.半強(qiáng)有效市場

　　C.強(qiáng)有效市場

　　D.無效市場

　　答案：C

　　解析：按照法碼的定義，反映了所有信息的市場屬于強(qiáng)有效市場。

　　6、下列各項不屬于常見的證券價格指數(shù)編制方法的是( )。

　　A.算術(shù)平均法

　　B.幾何平均法

　　C.加權(quán)平均法

　　D.移動平均法

　　答案：D

　　解析：移動平均法主要用于證券價格的技術(shù)分析，證券價格指數(shù)一般不做移動平均處理。

　　7、下列各項中( )不屬于基金公司的投資管理部門。

　　A.決策委員會

　　B.研究部

　　C.市場推廣部

　　D.交易部

　　答案：C

　　解析：市場推廣部不屬于投資管理部門。

　　8、下列情況中( )符合金融市場的一般規(guī)律。

　　A.高風(fēng)險低收益

　　B.低風(fēng)險高收益

　　C.收益與風(fēng)險無關(guān)

　　D.高風(fēng)險高收益

　　答案：D

　　解析：正常情況下，收益與風(fēng)險是成正比的，這符合市場均衡的一般性規(guī)律。

　　9、某一證券組合P由A和B構(gòu)成，其中A、B證券的期望收益率分別為10%、5%，標(biāo)準(zhǔn)差分別為6%、2%，兩證券在投資組合中的比重為30%和70%，則該組合P的期望收益率為( )。

　　A.6%

　　B.6.5%

　　C.3%

　　D.8%

　　答案：B

　　解析：組合P的期望收益率=E(RA)*A的權(quán)重+E(RB)*B的權(quán)重=10%*30%+5%*70%=6.5%

　　10、以下關(guān)于投資決策委員會的說法錯誤的是( )。

　　A.是公司的非常設(shè)機(jī)構(gòu)

　　B.是公司最高的投資決策機(jī)構(gòu)

　　C.只能定期舉行會議

　　D.討論和決定公司投資的重大問題

　　答案：C