16 下列不屬于金融債券的是(　　)。

　　A.證券公司短期融資券

　　B.商業(yè)銀行債券

　　C.地方政府債券

　　D.政策性金融債

　　參考答案：C

　　參考解析： 金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。金融債券包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機(jī)構(gòu)債券、證券公司債、證券公司短期融資券等。

　　17 下列屬于從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃業(yè)務(wù)的投資基金的是(　　)。

　　A.證券投資基金

　　B.對(duì)沖基金

　　C.不動(dòng)產(chǎn)基金

　　D.私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金

　　參考答案：A

　　參考解析： 歐盟金融市場(chǎng)的投資基金大體上可以分為兩類(lèi)：①是從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃業(yè)務(wù)的投資基金，即證券投資基金;②是所謂的另類(lèi)投資基金，它是活躍在歐盟市場(chǎng)上的諸如對(duì)沖基金、不動(dòng)產(chǎn)基金、私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資基金、商品基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金以及投資于這些基金的基金等各類(lèi)型投資基金的合稱(chēng)。

　　18 某基金前一日基金資產(chǎn)總值110000萬(wàn)元，基金資產(chǎn)凈值為100000萬(wàn)元，慕金合同規(guī)定基金管理費(fèi)的年費(fèi)率為1.5%(一年按365天計(jì)算)，則當(dāng)日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)為(　　)萬(wàn)元。

　　A.3.6

　　B.2.5

　　C.4.2

　　D.4.1

　　參考答案：D

　　參考解析：每日計(jì)提的費(fèi)用=(前一日的基金資產(chǎn)凈值*費(fèi)率)/365。數(shù)據(jù)帶入計(jì)算可得：每日計(jì)提的費(fèi)用=(100000×1.5%)/365=4.1(萬(wàn)元)。

　　19 每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值是股票的(　　)。

　　A.清算價(jià)值

　　B.賬面價(jià)值

　　C.票面價(jià)值

　　D.內(nèi)在價(jià)值

　　參考答案：B

　　參考解析：賬面價(jià)值又稱(chēng)股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。

　　20 下列關(guān)于證券交易所的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.證券交易所的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定

　　B.證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種

　　C.我國(guó)上交所和深交所都采用會(huì)員制

　　D.證券交易所的總經(jīng)理由財(cái)政部任免

　　參考答案：D

　　參考解析：證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)�？偨�(jīng)理由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免，故選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

　　21 基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案，當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到(　　)%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

　　A.0.25

　　B.0.5

　　C.0.75

　　D.1

　　參考答案：B

　　參考解析： 基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案。當(dāng)估值或份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤實(shí)際發(fā)生時(shí)，基金管理公司應(yīng)立即糾正，及時(shí)采取合理措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)錯(cuò)誤率達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到0.5%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

　　22 下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是(　　)。

　　A.零增長(zhǎng)模型

　　B.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型

　　C.多元增長(zhǎng)模型

　　D.超額收益貼現(xiàn)模型

　　參考答案：D

　　參考解析： 根據(jù)對(duì)股利增長(zhǎng)率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為零增長(zhǎng)模型、不變?cè)鲩L(zhǎng)模型、三階段增長(zhǎng)模型和多元增長(zhǎng)模型。

　　23 下列關(guān)于馬可維茨投資組合分析模型的說(shuō)法，不正確的是(　　)。

　　A.投資組合具有一個(gè)特定的預(yù)期收益率

　　B.期望值度量投資組合收益率的偏離程度

　　C.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合

　　D.如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動(dòng)會(huì)存在一定的聯(lián)系

　　參考答案：B

　　參考解析： 度量收益率偏離程度的指標(biāo)是方差。期望值度量的是組合的平均收益率。

　　24 影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)不包括(　　)。

　　A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　B.銷(xiāo)售利潤(rùn)率

　　C.資產(chǎn)收益率

　　D.流動(dòng)比率

　　參考答案：D

　　參考解析：凈資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù);資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。因此，與流動(dòng)比率是沒(méi)有任何關(guān)系的。

　　25 下列不屬于基金利潤(rùn)來(lái)源中利息收入的是(　　)。

　　A.買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)收入

　　B.存款利息收入

　　C.債券利息收入

　　D.銀行貸款利息收入

　　參考答案：D

　　參考解析：利息收入指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因債券投資、資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買(mǎi)入返售協(xié)議融出資金等而實(shí)現(xiàn)的利息收入。具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)收入等。

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　　26 下列選項(xiàng)不屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需考慮的因素的是(　　)。

　　A.投資目標(biāo)

　　B.風(fēng)險(xiǎn)水平

　　C.基金規(guī)模

　　D.成立時(shí)間

　　參考答案：D

　　參考解析： 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)持有區(qū)間收益率通常需考慮的因素有：投資目標(biāo)與范圍、基金風(fēng)險(xiǎn)水平、基金規(guī)模、時(shí)期選擇。

　　27 資本資產(chǎn)定價(jià)模型基本假定條件中，(　　)意味著每個(gè)投資者都是價(jià)格接受者。

　　A.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)的調(diào)整

　　B.投資者的投資范圍僅限于公開(kāi)市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)

　　C.不存在交易費(fèi)用及稅金

　　D.市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者的財(cái)富總量而言是微不足道的

　　參考答案：D

　　參考解析：市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者的財(cái)富總量而言是微不足道的。這一假定意味著每個(gè)投資者都不能對(duì)市場(chǎng)定價(jià)造成顯著影響，他們都是價(jià)格接受者。

　　28 開(kāi)放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的(　　)。

　　A.申購(gòu)與贖回情況

　　B.轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況

　　C.利息計(jì)算

　　D.拆分

　　參考答案：C

　　參考解析：對(duì)于開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，核算內(nèi)容包括基金份額的申購(gòu)與贖回情況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況以及基金份額拆分進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。不包括利息計(jì)算。

　　29 按(　　)分類(lèi)，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

　　A.發(fā)行主體

　　B.償還期限

　　C.債券持有人收益方式

　　D.計(jì)息與付息方式

　　參考答案：A

　　參考解析：按發(fā)行主體分類(lèi)，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券。

　　30 市盈率用公式表達(dá)為(　　)。

　　A.市盈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

　　B.市盈率=股票市價(jià)/銷(xiāo)售收入

　　C.市盈率=每股收益(年化)/每股市價(jià)

　　D.市盈率=每股市價(jià)/每股收益(年化)

　　參考答案：D

　　參考解析：市盈率指標(biāo)表示股票價(jià)格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股價(jià)之間的關(guān)系，用公式表達(dá)為：市盈率(P/E)=每股市價(jià)/每股收益(年化)。