1.下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說法，錯(cuò)誤的( )。

　　A.即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率

　　B.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平

　　C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同

　　D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同

　　答案： C

　　解析： 遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來某一時(shí)刻。

　　2.QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少()計(jì)算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在()計(jì)算并披露。

　　A.每月;每周

　　B.每周;每周

　　C.每周;每個(gè)工作日

　　D.每日;每個(gè)小時(shí)

　　答案： C

　　解析： QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計(jì)算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日計(jì)算并披露。

　　3.A證券的預(yù)期報(bào)酬率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為15%;B證券的預(yù)期報(bào)酬率為18%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%。投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有效邊界與可行集重合，以下結(jié)論中錯(cuò)誤的是()。

　　A.最小方差組合是全部投資于A證券

　　B.最高預(yù)期報(bào)酬率組合是全部投資于B證券

　　C.兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)較弱

　　D.可以在有效集曲線上找到風(fēng)險(xiǎn)最小、期望報(bào)酬率最高的投資組合

　　答案： D

　　解析： 根據(jù)有效邊界與可行集重合可知，可行集曲線上不存在無效投資組合，而A的標(biāo)準(zhǔn)差低于B，所以最小方差組合是全部投資于A證券，即A的說法正確;投資組合的報(bào)酬率是組合中各種資產(chǎn)報(bào)酬率的加權(quán)平均數(shù)，因?yàn)锽的預(yù)期報(bào)酬率高于A所以最高預(yù)期報(bào)酬率組合是全部投資于證券，即B正確，由于曲線上下存在無效投資組合，因此兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)較弱，C的說法正確;因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合為全部投資于A證券，期望報(bào)酬率最高的投資組合為全部投資于B證券，所以D的說法錯(cuò)誤。

　　4.下列關(guān)于全額結(jié)算說法錯(cuò)誤的是()。

　　A.買賣雙方是——對(duì)應(yīng)

　　B.由于逐筆全額進(jìn)行結(jié)算，有利于保持交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時(shí)性

　　C.對(duì)頻繁交易的做市商有較低的資金要求

　　D.降低結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)

　　答案： C

　　解析： 全額結(jié)算的優(yōu)點(diǎn)在于：由于買賣雙方是一一對(duì)應(yīng)的，每個(gè)市場(chǎng)參與者都可監(jiān)控自己參與的每一筆交易結(jié)算進(jìn)展情況，從而評(píng)估自身對(duì)不同對(duì)手方的風(fēng)險(xiǎn)暴露;而且由于逐筆全額進(jìn)行結(jié)算有利于保持交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時(shí)性降低結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)。其缺點(diǎn)在于會(huì)對(duì)頻繁交易的做市商有較高的資金要求，其資金負(fù)擔(dān)較大，結(jié)算成本較高。

　　5.按照規(guī)定，除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場(chǎng)基金正回購(gòu)的資金余額不得超過()。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.15%

　　D.20%

　　答案： D

　　解析： 一般情況下，貨幣市場(chǎng)基金財(cái)務(wù)杠桿的運(yùn)用程度越高，其潛在的收益可能越高，但風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)也越大。另外，按照規(guī)定，除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場(chǎng)基金債券正回購(gòu)的資金余額不得超過20%。因此，在比較不同貨幣市場(chǎng)基金收益率的時(shí)候，應(yīng)同時(shí)考慮其同期財(cái)務(wù)杠桿的運(yùn)用程度。

　　6.目前我國(guó)政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括()。

　　A.國(guó)家開發(fā)銀行

　　B.中國(guó)工商銀行

　　C.中國(guó)進(jìn)出口銀行

　　D.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

　　答案： B

　　解析： 政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行。

　　7.目前，我國(guó)以股票為主要投資對(duì)象的封閉式基金管理費(fèi)年費(fèi)率為()。

　　A.1%

　　B.0.05%

　　C.1.5%

　　D.2.5%

　　答案： C

　　解析： 目前，我國(guó)以股票為主要投資對(duì)封閉式基金管理費(fèi)年費(fèi)率為1.5%。

　　8.中外合資基金管理公司或者擁有權(quán)益的比例，累計(jì)(包括直接持有和間接持有)不得超過我國(guó)證券業(yè)對(duì)外開放所做的承諾。目前，外資持股比例上限為不超過()。

　　A.30%

　　B.49%

　　C.50%

　　D.94%

　　答案： B

　　解析： 中外合資基金管理公司或者擁有權(quán)益的比例，累計(jì)(包括直接持有和間接持有)不得超過我國(guó)證券業(yè)對(duì)外開放所做的承諾。目前，外資持股比例上限為不超過49%。

　　9.市場(chǎng)參與者中，任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過其基金資產(chǎn)凈值的()。

　　A.40%

　　B.60%

　　C.80%

　　D.100%

　　答案： D

　　解析： 市場(chǎng)參與者中，任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過其基金資產(chǎn)凈值的100%。

　　10.()是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度。

　　A.在險(xiǎn)價(jià)值

　　B.風(fēng)險(xiǎn)收益

　　C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

　　D.風(fēng)險(xiǎn)敞口

　　答案： D

　　解析： 風(fēng)險(xiǎn)敞口是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度，故D是正確的，其中ABC都是指的是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。