(11) 下列關(guān)于ETF的說法，錯誤的是( )。

　　A: ETF本質(zhì)上是一種指數(shù)基金

　　B: ETF規(guī)模的變動最終取決于市場對ETF的真正需求

　　C: ETF會不可避免地承擔所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險

　　D: 我國首只ETF采用的是抽樣復(fù)制

　　答案:D

　　解析:根據(jù)復(fù)制方法的不同，可以將ETF分為完全復(fù)制型ETF與抽樣復(fù)制型ETF。其中，完全復(fù)制型ETF是依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的全部成分股在指數(shù)中所占的權(quán)重，進行ETF的構(gòu)建。我國首只ETF——上證50ETF采用的是完全復(fù)制。

　　(12) 我國的證券交易所是依法設(shè)立的，( )，為證券的集中和有組織的交易提供場所和設(shè)施，履行國家有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章、　政策規(guī)定的職責(zé)，實行自律性管理的法人。

　　A: 以利潤最大化為目的

　　B: 不以營利為目的

　　C: 以收人最大化為目的

　　D: 以指數(shù)最大化為目的

　　答案:B

　　(13) 經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資的機構(gòu)稱為( )。

　　A: 風(fēng)險投資者

　　B: 合格境內(nèi)機構(gòu)投資者

　　C: 戰(zhàn)略投資者

　　D: 合格境外機構(gòu)投資者

　　答案:B

　　(14) 公司型基金依據(jù)( )設(shè)立并營運。

　　A: 基金招募說明書

　　B: 發(fā)起人協(xié)議

　　C: 基金合同

　　D: 基金公司章程

　　答案:D

　　解析:公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔有限責(zé)任，分享投資收益。

　　(15) 證券投資基金具有集合投資的特點，集合投資的優(yōu)點是( )。

　　A: 具有規(guī)模優(yōu)勢

　　B: 強化監(jiān)管

　　C: 收益穩(wěn)定

　　D: 風(fēng)險固定

　　答案:A

　　解析:證券投資基金是一種集中資金、專業(yè)理財、組合投資、分散風(fēng)險的集合投資方式。基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財?shù)奶攸c。通過匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢，降低投資成本。

　　(16) 關(guān)于ETF聯(lián)接基金，下列說法錯誤的是( )。

　　A: 可以在場外申購贖回

　　B: 絕大部分基金財產(chǎn)投資于目標ETF

　　C: 可以對ETF部分計提管理費

　　D: 可以提供定期定額等方式來介入ETF的運作

　　答案:C

　　解析: C項，根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，ETF聯(lián)接基金的管理人不得對ETF聯(lián)接基金財產(chǎn)中的ETF部分計提管理費。

　　(17) 關(guān)于系列基金，下列說法不正確的是( )。

　　A: 多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作

　　B: 具有簡化管理、降低成本的特點

　　C: 具有強大的擴張功能

　　D: 是指以其他證券投資基金為投資對象的基金

　　答案:D

　　解析:系列基金又稱為傘形基金，是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作，子基金之間可以進行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。從基金公司經(jīng)營管理的角度看，采取傘形結(jié)構(gòu)比單一結(jié)構(gòu)具有優(yōu)勢，其優(yōu)勢表現(xiàn)為簡化管理、降低成本和強大的擴張功能。D項，基金中的基金是指以其他證券投資基金為投資對象的基金，其投資組合由其他基金組成

　　(18) 證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額、集中投資者的資金形成( )，由基金管理人管理、基金托管人托管，　以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔的集合投資方式。

　　A: 發(fā)行人的財產(chǎn)

　　B: 托管人的財產(chǎn)

　　C: 獨立的財產(chǎn)

　　D: 管理人的財產(chǎn)

　　答案:C

　　解析:證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多不特定投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，委托基金管理人進行投資管理，基金托管人進行財產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益，共擔投資風(fēng)險的集合投資方式。

　　(19) ETF聯(lián)接基金投資于目標ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的( )。

　　A: 50%

　　B: 60%

　　C: 80%

　　D: 90%

　　答案:D

　　解析: ETF聯(lián)接基金投資于目標ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的90%，其余部分應(yīng)投資于標的指數(shù)成分股和備選成分股。

　　(20) 下列有關(guān)QDII的描述不正確的是( )。

　　A: QDII基金可以進行國際市場投資

　　B:目前我國除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財產(chǎn)品

　　C: QDII基金可投資于住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券

　　D: QDII基金可購買房地產(chǎn)抵押按揭

　　答案:D

　　解析: D項，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金不得有下列行為：①購買不動產(chǎn);②購買房地產(chǎn)抵押按揭;③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證;④購買實物商品;⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金;⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外;⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易;⑧從事證券承銷業(yè)務(wù);⑨中國證監(jiān)會禁止的其他行為。