31、當(dāng)技術(shù)分析無(wú)效時(shí)，市場(chǎng)至少符合()。

　　A、半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)

　　B、弱勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)

　　C、強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)

　　D、無(wú)效市場(chǎng)假設(shè)

　　正確答案： B

　　【解析】技術(shù)分析的前提是否定弱市有效市場(chǎng)。

　　32、基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過(guò)程中，應(yīng)注重()。

　　A、審慎的對(duì)投資者進(jìn)行調(diào)查

　　B、對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)

　　C、根據(jù)基金投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品

　　D、對(duì)投資者進(jìn)行投資知識(shí)教育

　　正確答案： C

　　【解析】基金銷售適用性是指基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過(guò)程中，注重根據(jù)基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品賣(mài)給合適的基金投資人。

　　33、如果要求債券組合的最低價(jià)值為200萬(wàn)元，剩余時(shí)間為2年，市場(chǎng)利率8%，則應(yīng)急免疫的觸發(fā)點(diǎn)為()。

　　A、16萬(wàn)元

　　B、233.28萬(wàn)元

　　C、100萬(wàn)元

　　D、171.46萬(wàn)元

　　正確答案： D

　　【解析】根據(jù)公式Y(jié)/(1+r)^T，其中Y表示所要求的最低價(jià)值，r表示任一特定時(shí)間的市場(chǎng)利率，T代表剩余時(shí)間。故應(yīng)急免疫的觸發(fā)點(diǎn)=200/(1+8%)^2=171.6萬(wàn)元。

　　34、()包括經(jīng)營(yíng)理念、內(nèi)部控制文化、組織結(jié)構(gòu)、員工道德素質(zhì)等內(nèi)容。

　　A、環(huán)境控制

　　B、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

　　C、控制活動(dòng)

　　D、信息溝通

　　正確答案： A

　　【解析】環(huán)境控制的內(nèi)容。

　　35、以下關(guān)于股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法正確的是()。

　　A、股票基金所面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)2大類

　　B、股票基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可通過(guò)分散投資加以規(guī)避

　　C、管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避因基金而異

　　D、管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)與基金經(jīng)理無(wú)關(guān)

　　正確答案： C

　　【解析】股票基金所面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)3大類;系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)分散投資加以規(guī)避，因此又稱不可分散風(fēng)險(xiǎn);管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)是指由于基金經(jīng)理對(duì)基金的主動(dòng)性操作行為而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

　　36、()認(rèn)為，如果市場(chǎng)上不存在套利組合，那么市場(chǎng)上就不存在套利機(jī)會(huì)。

　　A、馬科維茨的收益--方差模型

　　B、資本資產(chǎn)定價(jià)模型

　　C、套利定價(jià)理論

　　D、有效市場(chǎng)理論

　　正確答案： C

　　【解析】套利定價(jià)理論認(rèn)為，如果市場(chǎng)上不存在套利組合，那么市場(chǎng)上就不存在套利機(jī)會(huì)。

　　37、基金管理人需在基金合同生效的()在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。

　　A、當(dāng)日

　　B、次日

　　C、第三日

　　D、第四日

　　正確答案： B

　　【解析】基金管理人需在基金合同生效的次日在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。

　　38、1963年，馬柯威茨的學(xué)生()提出了一神簡(jiǎn)化的計(jì)算方法，這種方法通過(guò)建立單因素模型來(lái)實(shí)現(xiàn)。

　　A、威廉.夏普

　　B、特蕾諾

　　C、詹森

　　D、羅爾

　　正確答案： A

　　【解析】1963年，馬科維茨的學(xué)生烕廉?夏普提出了一種簡(jiǎn)化的計(jì)算方法，這種方法通過(guò)建立單因素模型來(lái)實(shí)現(xiàn)。

　　39、在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)ETF時(shí),申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為()。

　　A、0.1元

　　B、0.01元

　　C、0.001元

　　D、0.0001元

　　正確答案： C

　　【解析】在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)ETFH寸,申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元。

　　40、假設(shè)某季度上證A、股指數(shù)的收益率為20%，債券的收益率為2%。基金投資政策規(guī)定，基金的股票投資比例為70%，債券的投資比例的30%。但基金實(shí)際的股票投資比例為60%，債券的投資比例為40%，則本季度基金的擇時(shí)收益為( )。

　　A、[-0.008]

　　B、[-0.018]

　　C、[0.018]

　　D、[0.128]

　　正確答案： B

　　【解析】擇時(shí)損益=(股票實(shí)際配置比例-正常配置比例)*股票指數(shù)收益率+(現(xiàn)金實(shí)際配置比例-正常配置比例)*觀金收益率=(60%-70%)*20%+(0%-30%)*2%=-1.8%。

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