11、下列關(guān)于資產(chǎn)配置的表述，錯(cuò)誤的是( )。

　　A、 資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對投資組合業(yè)績的貢獻(xiàn)率達(dá)到80%以上

　　B、 其目標(biāo)在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，與投資者的特征和需求密切相關(guān)

　　C、 從實(shí)際投資的需求來看，資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資子者的風(fēng)險(xiǎn)偏好為基礎(chǔ)，決定不同資產(chǎn)類別在投資組合中所占的比重，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)提高投資收益

　　D、 需要考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素

　　正確答案： A

　　【解析】資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對投資組合業(yè)績的貢獻(xiàn)率達(dá)到90%以上。

　　12、證券交易所在基金信息披露方面的監(jiān)管職責(zé)為( )。

　　A、 審核基金設(shè)立申報(bào)材料

　　B、 對上市基金的定期報(bào)告進(jìn)行事前登記、事后審查

　　C、 組織收集、分析和處理市場和媒體對基金和基金當(dāng)事人的情況反映

　　D、 對擬上市基金招募說明書的披露進(jìn)行監(jiān)管

　　正確答案： B

　　【解析】基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管的內(nèi)容：證券交易所在基金信息披露方面的監(jiān)管職責(zé)為對上市基金的定期報(bào)告進(jìn)行事前登記、事后審查。

　　13、相對于發(fā)達(dá)國家，我國基金監(jiān)管所持有的監(jiān)管目標(biāo)是( )。

　　A、保護(hù)投資者利益

　　B、保證市場的公平、效率和透明

　　C、降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　D、推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展

　　正確答案： D

　　【解析】我國基金監(jiān)管還擔(dān)負(fù)著推動(dòng)基金業(yè)發(fā)展的使命。

　　14、基金凈值收益率的計(jì)算方法有多種，其中常被用來對未來收益率進(jìn)行估計(jì)的是()。

　　A、時(shí)間加權(quán)收益率

　　B、算術(shù)平均收益率

　　C、幾何平均收益率

　　D、年(度)化收益率

　　正確答案： B

　　【解析】基金凈值收益率的計(jì)算方法有多種，其中常被用來對未來收益率進(jìn)行估計(jì)的是算術(shù)平均收益率。而幾何平均收益率常用于對基金過去收益率的衡量上。

　　15、下列關(guān)于基金管理公司內(nèi)部控制的表述，正確的是( )。

　　A、 基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循合法、合規(guī)性、全面性、審慎性、適時(shí)性原則

　　B、 基金管理公司制定內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)遵循健全性、有效性、獨(dú)立性、相互制約性、成本效益原則

　　C、 公司內(nèi)部控制機(jī)制一般包括五個(gè)層次

　　D、 公司內(nèi)部控制制度由內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊等部分組成

　　正確答案： D

　　【解析】基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循健全性、有效性、獨(dú)立性、相互制約性、成本效益原則;基金管理公司制定內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)遵循合法、合規(guī)性、全面性、審慎性、適時(shí)性原則;公司內(nèi)部控制機(jī)制一般包括四個(gè)層次。

　　16、投資者將LOF份額從證券登記系統(tǒng)轉(zhuǎn)入基金注冊登記系統(tǒng)，自()始，投資者可以在轉(zhuǎn)入方代銷機(jī)構(gòu)處申報(bào)贖回基金份額。

　　A、T日

　　B、T+l日

　　C、T+2日

　　D、T+3日

　　正確答案： C

　　【解析】考察LOF份額的轉(zhuǎn)托管。

　　17、以下關(guān)于基金估值方法的表述，錯(cuò)誤的是( )。

　　A、 交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價(jià)估值

　　B、 交易所上市交易的債券也要采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值

　　C、 對停止交易但未行權(quán)權(quán)證一般采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值

　　D、 首次發(fā)行未上市的股票采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值

　　正確答案： B

　　【解析】交易所上市交易的債券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)(收盤價(jià))估值。

　　18、基金管理公司的投資研究一般不包括( )。

　　A、宏觀與策略研究

　　B、微觀與策略研究

　　C、行業(yè)研究

　　D、個(gè)股研究

　　正確答案： B

　　【解析】基金管理公司研究部的研究內(nèi)容一般包括：宏觀與策略研究、行業(yè)研究、個(gè)股研究。

　　19、基金管理公司投資研究的落腳點(diǎn)是( )。

　　A、進(jìn)行行業(yè)發(fā)展研究

　　B、提出資產(chǎn)配置建議

　　C、債券久期的判斷和債種的選擇

　　D、個(gè)股投資價(jià)值判斷

　　正確答案： D

　　【解析】基金管理公司投資研究的落腳點(diǎn)是個(gè)股投資價(jià)值判斷。

　　20、如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約( )。

　　A、上升4%

　　B、上升6%

　　C、下降4%

　　D、下降5%

　　正確答案： C

　　【解析】市場利率上升，導(dǎo)致債券價(jià)格下降，因此會(huì)使債券基金的資產(chǎn)凈值下降。(dp/dy) /p=[一1，(1+y)】*D，D為久期，所以dp/p=[一1/(1+1%)*4*dy，約等于4%。