第1題采用歷史數(shù)據(jù)分析方法，一般講投資者分為三種類型，其中不是這三種類型之一的是()。

　　A.風(fēng)險厭惡型

　　B.風(fēng)險中立型

　　C.主動管理型

　　D.風(fēng)險偏好型

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：采用歷史數(shù)據(jù)法進(jìn)行分析，一般將投資者分為風(fēng)險厭惡、風(fēng)險中性和風(fēng)險偏好三種類型，因此本題選C。

　　第2題動態(tài)資產(chǎn)配置策略的目標(biāo)在于，在不提高系統(tǒng)性風(fēng)險或投資組合波動性的前提下提高()報酬。

　　A.短期

　　B.中期

　　C.長期

　　D.短期或中期

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：動態(tài)資產(chǎn)配置策略的目標(biāo)在于，在不提高系統(tǒng)性風(fēng)險或投資組合波動性的前提下提高長期報酬。

　　第3題根據(jù)配置策略不同，可以將資產(chǎn)配置的動態(tài)調(diào)整過程分為四種類型，以下不正確的是()。

　　A.動態(tài)資產(chǎn)配置策略

　　B.投資組合保險策略

　　C.資產(chǎn)混合配置策略

　　D.恒定混合策略

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義。從配置策略上可分為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略等。

　　第4題()是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對業(yè)績的主要因素。

　　A.股票投資組合管理

　　B.資產(chǎn)配置

　　C.基金績效衡量

　　D.債券投資組合管理

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對業(yè)績的主要因素。

　　第5題買入并持有策略是()的長期再平衡方式，適用于長期計劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。

　　A.動態(tài)

　　B.平衡型

　　C.消極型

　　D.積極型

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：買入并持有策略屬于消極型的長期再平衡策略。與此相比，恒定混合策略、投資組合保險策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略則相對較為積極。一般而言，采取買入并持有策略的投資者通常忽略市場的短期波動而著眼于長期投資。

　　第6題基金募集申請核準(zhǔn)的主要程序和內(nèi)容不包括()。

　　A.對基金募集申請材料進(jìn)行齊備性審查

　　B.對基金募集申請材料進(jìn)行合規(guī)性檢查

　　C.辦理基金備案

　　D.對投資組合遵規(guī)守信情況的監(jiān)管

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：A、B、C三項都是基金募集申請核準(zhǔn)的主要程序及內(nèi)容，除此之外基金募集申請核準(zhǔn)的程序和內(nèi)容還包括：組織專家評審會對基金募集申請進(jìn)行評審、作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。D項是屬于中國證監(jiān)會對基金投資及交易行為監(jiān)管方面的內(nèi)容。

　　第7題資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標(biāo)在于()。

　　A.協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險之間的關(guān)系

　　B.增強(qiáng)資產(chǎn)的流動性

　　C.消除投資的所有非系統(tǒng)風(fēng)險

　　D.快速籌資

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險、低收益證券與高風(fēng)險、高收益證券之間進(jìn)行分配。資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標(biāo)在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險之間的關(guān)系。

　　第8題如果股票市場價格處于震蕩、波動狀態(tài)之中，()可能優(yōu)于買入并持有策略。

　　A.投資組合保險策略

　　B.買入并持有策略

　　C.動態(tài)資產(chǎn)配置

　　D.恒定混合策略

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：如果股票市場價格處于震蕩、波動狀態(tài)之中，恒定混合策略就可能優(yōu)于買入并持有策略。例如，當(dāng)股票市場下降從而增加股票持有比例以保持資產(chǎn)配置比例不變之后，由于股票市場轉(zhuǎn)而上升，投資組合的業(yè)績因股票投資比例的提高而出現(xiàn)更快的增長。

　　第9題當(dāng)市場表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于()。

　　A.買入并持有策略

　　B.投資組合策略

　　C.動態(tài)資產(chǎn)配置

　　D.投資組合保險策略

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：當(dāng)市場表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于買入并持有策略，在市場向上運動時放棄了利潤，在市場向下運動時增加了損失。

　　第10題()是在將一部分資金投資于無風(fēng)險資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險資產(chǎn)，并隨著市場的變動調(diào)整風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)的比率，同時不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動態(tài)調(diào)整策略。

　　A.投資組合策略

　　B.動態(tài)資產(chǎn)配置

　　C.投資組合保險策略

　　D.買入并持有策略

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：投資組合保險策略是在將一部分資金投資于無風(fēng)險資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險資產(chǎn)，并隨著市場的變動調(diào)整風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)的比例，同時不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動態(tài)調(diào)整策略。