1、關(guān)于做市商與經(jīng)紀(jì)人，以下表述正確的是( )

　　A 在報價驅(qū)動市場中，買賣雙方均直接與經(jīng)紀(jì)人做交易，而買賣價格由投資者報出

　　B 在報價驅(qū)動市場中，買賣雙方均直接與做市商做交易，而買賣價格由投資者報出

　　C在報價驅(qū)動市場中，買賣雙方均直接與經(jīng)紀(jì)人做交易，而買賣價格由經(jīng)紀(jì)人報出

　　D 在報價驅(qū)動市場中，買賣雙方均直接與做市商做交易，而買賣價格由做市商報出

　　參考價格：D

　　解析：在報價驅(qū)動市場中，買賣雙方均直接與做市商做交易，而買賣價格由做市商報出。

　　2、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)部的執(zhí)行，以下表述錯誤的是( )

　　A 通過審核的投資指令才能被分發(fā)給基金交易員

　　B 交易員接到任何交易指令后均必須立即完成，無權(quán)進(jìn)行交易擇時

　　C 交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人員審核投資指令的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將鏈接并反饋給基金經(jīng)理

　　D 在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令

　　參考答案：B 教材頁碼：上冊314頁

　　解析：交易員接到交易指令后有權(quán)選擇合適的時機(jī)完成交易。

　　3、關(guān)于證券交易中市場沖擊產(chǎn)生的交易成本，以下表述錯誤的是( )

　　A 交易執(zhí)行時間的延長會導(dǎo)致機(jī)會成本的增加

　　B 市場沖擊可以用交易頭寸占日平均交易的比例來衡量

　　C 頭寸越大，對市場價格的沖擊越明顯

　　D 市場沖擊產(chǎn)生的交易成本屬于證券交易的顯性成本

　　參考答案：D

　　解析：場沖擊產(chǎn)生的交易成本屬于證券交易的隱性成本

　　4、交易過程中的顯性成本不包括( )

　　A 印花稅

　　B 過戶費(fèi)

　　C 交易傭金

　　D 買賣價差

　　參考答案：D

　　解析：顯性成本包括印花稅、過戶費(fèi)和傭金。

　　5、關(guān)于政策風(fēng)險，以下表述錯誤的是( )

　　A 宏觀政策包括財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策等都會對基金收益造成影響

　　B 政策風(fēng)險是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對基金收益的影響

　　C 政策風(fēng)險的管理主要在于對國際宏觀政策的把握和預(yù)測

　　D 市場風(fēng)險即政策風(fēng)險

　　參考答案：D

　　解析：市場風(fēng)險包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)周期性風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、匯率風(fēng)險。

　　6、一般而言，由于匯率變動所造成的風(fēng)險屬于( )

　　A 合格風(fēng)險

　　B 市場風(fēng)險

　　C 操作風(fēng)險

　　D 流動性風(fēng)險

　　參考答案：B

　　解析：匯率風(fēng)險屬于市場風(fēng)險

　　7、關(guān)于事后風(fēng)險指標(biāo)的特點(diǎn)，以下說法正確的是( )

　　A 方差是典型的事前指標(biāo)，不能作為事后指標(biāo)使用

　　B 事后風(fēng)險指標(biāo)能夠準(zhǔn)確地評價投資組合表現(xiàn)，因為不含有運(yùn)氣的成分

　　C 事后風(fēng)險指標(biāo)通常用來衡量和預(yù)測目前組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險情況

　　D夏普比率是一種典型的事后風(fēng)險評價指標(biāo)

　　參考答案：D

　　解析：VaR是一個典型的事前指標(biāo)，而Sharpe比率是一個典型的事后指標(biāo)，而波動率、跟蹤誤差、Beta等指標(biāo)既可以計算事前也可以計算事后,代表不同的含義和用途。

　　8、關(guān)于風(fēng)險指標(biāo)，以下表述正確的是( )

　　A 風(fēng)險指標(biāo)可分為事前和事后兩類

　　B 事后指標(biāo)通常用來衡量和預(yù)測目前組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險情況

　　C 事前指標(biāo)用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險表現(xiàn)

　　D 損失是一個事前概念

　　參考答案：A

　　解析：風(fēng)險是一個事前概念，損失是一個事后概念，事前指標(biāo)通常用來衡量和預(yù)測目前組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險情況，事后指標(biāo)用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險情況。

　　9、以下關(guān)于貝塔系數(shù)的說法正確的是( )

　　A 貝塔系數(shù)小于0說明投資組合的價格變動方向與市場一致

　　B 貝塔系數(shù)等于1說明投資組合的價格變動變動幅度比市場大

　　C 貝塔系數(shù)大于0說明投資組合的價格變動方向與市場一致

　　D 貝塔系數(shù)大于1說明投資組合的價格變動方向與市場小

　　參考答案：C 教材頁碼：上冊336頁

　　解析：貝塔系數(shù)大于0說明投資組合的價格變動方向與市場一致;貝塔系數(shù)小于0說明投資組合的價格變動方向與市場相反;貝塔系數(shù)等于1說明投資組合的價格變動變動幅度與市場一致

　　10、關(guān)于貝塔系數(shù)，以下描述錯誤的是( )

　　A 貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感度

　　B 貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)

　　C 貝塔系數(shù)是用歷史數(shù)據(jù)來計算的

　　D貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合非系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)

　　參考答案：D

　　解析：貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)