1.公司減少注冊資本，回購自己股票的，必須短期內(nèi)( )。

　　A.賣出

　　B.注銷

　　C.轉(zhuǎn)讓

　　D.留存

　　答案：B

　　解析：股票回購會(huì)減少流通在外的股份，購回的股票會(huì)被注銷或以庫存股的形式存在。

　　2.資本市場線反映了有效投資組合的回報(bào)率與以( )表示的風(fēng)險(xiǎn)之間的線性關(guān)系。

　　A.標(biāo)準(zhǔn)差

　　B.協(xié)方差

　　C.殘差

　　D.方差

　　答案：A

　　解析：資本市場線指出了以標(biāo)準(zhǔn)差來表示的有效投資組合的風(fēng)險(xiǎn)(以標(biāo)準(zhǔn)差來度量)與回報(bào)率之間是一種線性關(guān)系。

　　3.債券到期收益率隱含兩個(gè)重要假設(shè)，一個(gè)是投資者持有至到期，另一個(gè)是( )。

　　A.票面利率不變

　　B.計(jì)息方式不發(fā)生變化

　　C.利息再投資收益率不變

　　D.債券市場價(jià)格不變

　　答案：C

　　解析：債券到期收益率隱含兩個(gè)重要假設(shè)，一個(gè)是投資者持有至到期，另一個(gè)是利息再投資收益率不變。

　　4.因發(fā)生違約交收、技術(shù)故障等原因給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)造成了損失，墊付或彌補(bǔ)該項(xiàng)損失的資金來源是( )。

　　A.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)資金

　　B.保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)

　　C.中國證監(jiān)會(huì)

　　D.交易所

　　答案：A

　　解析：因發(fā)生違約交收、技術(shù)故障等原因給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)造成了損失，墊付或彌補(bǔ)該項(xiàng)損失的資金來源是證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金。

　　5.下列說法正確的是( )。

　　A.遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約和信用違約互換合約僅使買方暴露在違約風(fēng)險(xiǎn)中

　　B.遠(yuǎn)期合約交易一方可以取消交易，無需對方同意

　　C.遠(yuǎn)期合約實(shí)物交割比例較高

　　D.我國期貨合約實(shí)物交割比例較低，交易價(jià)格無日漲停板限制

　　答案：C

　　解析：遠(yuǎn)期合約雙方均暴露在對方的違約風(fēng)險(xiǎn)中，且不得隨意取消，我國的期貨合約有每日價(jià)格最大波動(dòng)限制。

　　6.某基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證全債指數(shù)，則以下關(guān)于該基金的表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A.債券投資比例不受約束

　　B.屬于債券型基金

　　C.組合構(gòu)建需要考慮流動(dòng)性和杠桿率

　　D.組合構(gòu)建需要考慮信用結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、組合久期

　　答案：A

　　解析：由題意描述可知該基金屬于債券型基金，故其債券投資比例應(yīng)符合債券型基金的要求，A錯(cuò)誤。

　　7.關(guān)于投資者要求與資產(chǎn)配置，以下表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A.人壽保險(xiǎn)公司理賠預(yù)期較為確定，可以對保費(fèi)收入的投資做長期規(guī)劃

　　B.投資期限越長，投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)

　　C.一個(gè)投資款來源于石油收入的海外財(cái)富基金投資期限通常較短

　　D.沒有短期大額資金需求的中年人投資期限可長于20年

　　答案：C

　　解析：投資者需求。一個(gè)投資款來源于石油收入的海外財(cái)富基金，可能是為了下一代的福利而投資，它的投資期限會(huì)更長，甚至是幾十年，C錯(cuò)誤。

　　8.假設(shè)某投資者持有10000份基金A，T日該基金發(fā)布公告，擬以T+2日為除權(quán)日進(jìn)行利潤分配，每10份分配現(xiàn)金0.5元，T+2日該基金份額凈值為1.635元，除權(quán)后該基金的基金份額凈值為( )元，該投資者可分的現(xiàn)金股利( )元。

　　A.1.585，500

　　B.1.635，5000

　　C.1.135，5000

　　D.1.630，500

　　答案：A

　　解析：每10分分配現(xiàn)金0.5元，則每一份分配現(xiàn)金0.05元，基金份額凈值減少0.05元，則現(xiàn)在的基金份額凈值為1.635-0.05=1.585元，該投資者分得的現(xiàn)金股利=10000×0.05=500元，A正確。

　　9.關(guān)于我國證券交易所，以下說法錯(cuò)誤的是( )。

　　A.證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定

　　B.證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場所，其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，但可以決定證券交易的價(jià)格

　　C.證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人

　　D.證券交易所應(yīng)當(dāng)創(chuàng)造公開、公平、公正的市場環(huán)境，保證證券交易所的職能正常發(fā)揮

　　答案：B

　　解析：證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場所，其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，也不能決定證券交易的價(jià)格，所以B錯(cuò)誤。

　　10.凈資產(chǎn)收益率的驅(qū)動(dòng)因素中反映營運(yùn)效率的是( )。

　　A.銷售利潤率

　　B.資產(chǎn)負(fù)債率

　　C.總資產(chǎn)收益率

　　D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　答案：D

　　解析：根據(jù)杜邦分析法，凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)，其中，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)營運(yùn)效率的比率。